SBI Mutual Fund a présenté le Magnum Equity Ex-Top 100 Long Short Fund, sa deuxième stratégie d’investissement dans le cadre du Fonds d’investissement spécialisé (SIF). La nouvelle offre vise à offrir aux investisseurs une exposition à des sociétés ne faisant pas partie des 100 plus grandes sociétés cotées en Inde, tout en utilisant une stratégie long-short pour gérer la volatilité du marché. L’Offre de Nouveau Fonds (NFO) restera ouverte du 7 août au 20 août 2026.
Voici une explication de ce que propose la nouvelle stratégie.
Qu’est-ce que le fonds Magnum Equity Ex-Top 100 Long Short ?
Le fonds est une stratégie de fonds d’investissement spécialisé (FIS) à capital variable qui investit principalement dans des actions et des instruments liés aux actions de sociétés ne figurant pas dans le top 100 en termes de capitalisation boursière. Contrairement aux fonds d’actions traditionnels, il prend également des positions courtes limitées via des produits dérivés, permettant au gestionnaire du fonds de réduire potentiellement l’impact des corrections du marché tout en recherchant une appréciation du capital à long terme.
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Pourquoi le fonds se concentre-t-il au-delà des 100 plus grandes entreprises ?
Selon SBI Mutual Fund, la stratégie est conçue pour exploiter un univers d’investissement plus large qui comprend des sociétés de moyenne et petite capitalisation et des entreprises opérant dans des secteurs émergents. Ces sociétés ont souvent un potentiel de croissance plus important que les sociétés établies à grande capitalisation, même si elles peuvent également connaître une plus grande volatilité des prix. L’approche long-short vise à équilibrer cette opportunité avec la gestion des risques.
Comment le fonds investira-t-il ?
La stratégie d’investissement allouera 65 % à 100 % de ses actifs à des sociétés ne faisant pas partie du top 100 par capitalisation boursière, y compris les REIT. Il peut également investir jusqu’à 35 % dans les 100 plus grandes sociétés, dans des instruments de dette et du marché monétaire, dans des titres étrangers et dans des parts de fonds communs de placement, y compris des ETF sur l’or et l’argent, dans les limites réglementaires. L’exposition aux InvIT peut aller jusqu’à 20 %, tandis que les investissements à l’étranger peuvent représenter jusqu’à 35 % du portefeuille.
| Fonctionnalité | Détails |
|---|---|
| Nom du fonds | Fonds Magnum Equity Ex-Top 100 Long Short |
| Maison de fonds | Fonds commun de placement SBI |
| Catégorie | Fonds d’Investissement Spécialisé (FIS) – Stratégie Long Short Ouverte |
| Période NFO | 7 août au 20 août 2026 |
| Objectif d’investissement | Appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des sociétés ne figurant pas dans le top 100 en termes de capitalisation boursière, tout en utilisant une exposition courte limitée au moyen de produits dérivés pour la gestion des risques et l’amélioration du rendement. |
| Univers d’investissement | Principalement des actions au-delà des 100 premières sociétés par capitalisation boursière, avec une exposition aux entreprises de moyenne et petite capitalisation. |
| Répartition de l’actif | 65 % à 100 % dans les actions ex-top 100 ; jusqu’à 35 % dans les 100 principales actions, titres de créance, fonds communs de placement et titres étrangers ; jusqu’à 20 % en InvIT. |
| Investissement minimum | ₹10 lakh pour les nouveaux investisseurs ; 1 lakh ₹ par demande pour les investisseurs existants, sous réserve d’un investissement total de 10 lakh ₹ dans Magnum SIF. |
| Référence | Indice de rendement total BSE 500 (TRI) |
| Gestionnaire de fonds | Gaurav Mehta, CFA, responsable – SIF Equity |
| Imposition | Plus-values à long terme (durée de détention supérieure à 12 mois) imposées à 12,5 %, avec des gains allant jusqu’à ₹1,25 lakh au cours d’un exercice exonéré, soumis à une surtaxe et à une taxe. |
| Chargement de sortie | 1 % en cas de rachat ou de remplacement dans les 3 mois ; Nul par la suite. |
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Qui peut investir ?
Le montant minimum d’investissement pour les nouveaux investisseurs a été fixé à ₹10 lakh, reflétant les normes d’éligibilité applicables aux fonds d’investissement spécialisés. Les investisseurs Magnum SIF existants peuvent investir 1 lakh ₹ par application, à condition que leur investissement global dans les stratégies Magnum SIF reste d’au moins 10 lakh ₹.
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Quelles sont les implications fiscales ?
Le communiqué de presse indique que les plus-values à long terme sur les investissements détenus pendant plus de 12 mois seront imposées à 12,5 %, les gains allant jusqu’à 1,25 lakh ₹ au cours d’un exercice restant exonérés, sous réserve de surtaxe et de taxe.
Qui va gérer la stratégie ?
La stratégie d’investissement sera gérée par Gaurav Mehta, CFA, responsable – SIF Equity, qui gère également le Magnum Hybrid Long Short Fund de SBI Mutual Fund. L’indice de référence de la stratégie est l’indice BSE 500 Total Return (TRI).
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Que dit le fonds commun de placement SBI ?
Debasish Mishra, directeur général et PDG de SBI Funds Management Ltd., a déclaré que le lancement élargit la plateforme de fonds d’investissement spécialisés de la société de fonds et reflète l’accent mis sur les solutions d’investissement axées sur la recherche. Il a ajouté que la combinaison d’investissements au-delà des 100 plus grandes sociétés et d’une approche systématique long-short vise à répondre aux besoins changeants des investisseurs à la recherche de stratégies d’actions différenciées.
La société de gestion des fonds a également averti que les investissements dans des fonds d’investissement spécialisés impliquent des risques relativement plus élevés, notamment la volatilité des marchés, le risque de liquidité et la perte potentielle de capital, et a conseillé aux investisseurs de lire attentivement les documents d’investissement avant d’investir.
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