Le régulateur des marchés, le Securities and Exchange Board of India (SEBI) a assoupli les exigences de connaissance de votre client (KYC) pour les Indiens non-résidents (NRI), les citoyens indiens d’outre-mer (OCI) et les ressortissants étrangers, permettant aux investisseurs étrangers éligibles de finaliser leur intégration numériquement sans se rendre en Inde.
Le cadre révisé, annoncé par une circulaire du 4 novembre 2026, entrera en vigueur le 3 décembre, selon un rapport du PTI.
L’assouplissement s’applique aux personnes physiques résidant hors de l’Inde (PROI) résidant dans des pays conformes au Groupe d’action financière (GAFI).
Cette décision vise à simplifier l’intégration, à réduire les obstacles en matière de documentation et à améliorer l’accès aux marchés de valeurs mobilières indiens pour les investisseurs étrangers.
Qu’est-ce qui a changé pour les NRI et les OCI ?
Dans le cadre du cadre révisé, les intermédiaires enregistrés auprès du SEBI peuvent accepter les informations KYC et les pièces justificatives sous forme numérique de clients étrangers éligibles sans nécessiter leur présence physique en Inde.
Auparavant, les exigences de présence physique lors de l’intégration numérique créaient des difficultés pour les investisseurs vivant à l’étranger.
SEBI a déclaré que cet assouplissement rendrait l’ouverture de compte plus pratique tout en maintenant les garanties de vérification et de conformité.
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De quels documents les investisseurs auront-ils besoin ?
Les intermédiaires doivent récupérer le numéro de compte permanent (PAN), le passeport et la carte OCI, le cas échéant, ainsi qu’un justificatif d’identité et de domicile.
Pour les clients PROI individuels, l’adresse résidentielle à l’étranger sera considérée comme l’adresse actuelle.
Le régulateur a également autorisé la soumission électronique de formulaires KYC et de spécimens de signature, sous réserve des exigences de vérification prescrites.
Ces changements devraient réduire la paperasse et rendre le processus d’intégration plus accessible.
Vérification vidéo autorisée
Lorsque la vérification physique en personne n’est pas réalisable, les intermédiaires peuvent effectuer une vérification vidéo en personne (VIPV).
Cependant, SEBI a prescrit des garanties, notamment la géolocalisation en direct, les contrôles d’activité, le cryptage de bout en bout et la présence d’un responsable autorisé lors de la vérification.
Ces exigences visent à garantir que l’intégration numérique reste sécurisée et conforme aux normes réglementaires.
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Une plus grande portabilité des enregistrements KYC
SEBI a également introduit une plus grande flexibilité dans le partage des enregistrements KYC vérifiés entre intermédiaires financiers.
Les agences d’enregistrement KYC (KRA) peuvent marquer des attributs individuels comme « validés » après les avoir vérifiés par rapport aux bases de données officielles.
Une fois validés, ces enregistrements peuvent être partagés avec d’autres intermédiaires, réduisant ainsi les exigences de vérification répétée.
Les intermédiaires peuvent également s’appuyer sur le KYC effectué par une autre entité enregistrée auprès du SEBI ou une institution réglementée par le secteur financier, en utilisant les enregistrements disponibles auprès des KRA ou du Central KYC Records Registry (CKYCRR).
Cependant, l’intermédiaire destinataire reste responsable de la conformité KYC et d’une diligence raisonnable renforcée.
Que se passe-t-il ensuite ?
Les intermédiaires doivent soumettre les informations KYC de chaque client PROI à la KRA compétente dans les trois jours ouvrables suivant la fin du processus.
Le cadre révisé s’appliquera également aux demandes de re-KYC des clients éligibles résidant dans des pays conformes au GAFI.
Les changements devraient simplifier la conformité et améliorer l’accès aux marchés d’investissement indiens pour les investisseurs étrangers.
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