Obligations souveraines en or 2023-24 : Le programme d’obligations souveraines en or (SGB) de série IV a été lancé, qui constitue la dernière tranche de cet exercice. L’abonnement à cette nouvelle série restera ouvert jusqu’au 16 février. Les obligations sont au prix de Rs 6 263 par gramme d’or, avec l’avantage supplémentaire d’une remise instantanée de Rs 50 par gramme pour les candidats en ligne qui choisissent de payer via les canaux numériques.
Les SGB sont actuellement l’une des formes d’investissement dans l’or les plus privilégiées. La Reserve Bank of India (RBI) gère l’émission SGB au nom du gouvernement comme alternative à l’achat d’or physique. Les SGB sont émis en tant qu’actions du gouvernement indien en vertu de la loi sur les titres gouvernementaux de 2006. Les investisseurs obtiennent un certificat de détention pour ces actions lorsqu’ils y investissent. Les SGB pourront être convertis sous forme démat.
L’or a généré un modeste rendement de 8 % au cours des 10 dernières années. Cependant, il a le potentiel de briller lorsque les marchés actions connaissent des replis. En conséquence, les obligations souveraines en or pourraient constituer un choix judicieux pour les investisseurs cherchant à protéger leurs investissements en ces temps difficiles.
Voici un aperçu des prix d’émission des précédentes séries SGB
FY22 et FY23 Date d’émission Prix d’émission (Rs) Prix actuel* (Rs)
2021-22, série I 25 mai 2021 4 777 6 224
2021-22, série II 1er juin 2021 4 842 6 224
2021-22, série III 8 juin 2021 4 889 6 224
2021-22, série IV 20 juillet 2021 4 807 6 224
2021-22, série V 17 août 2021 4 790 6 224
2021-22, série VI 7 septembre 2021 4 732 6 224
2021-22, série VII 2 novembre 2021 4 761 6 224
2021-22, série VIII 7 décembre 2021 4 791 6 224
2021-22, série IX 18 janvier 2022 4 786 6 224
2021-22, série X 8 mars 2022 5 109 6 224
2022-23, série I 28 juin 2022 5 091 6 224
2022-23, série II 30 août 2022 5 197 6 224
2022-23, série III 27 décembre 2022 5 409 6 224
2022-23, série IV 14 mars 2023 5 611 6 224
2023-24 Série I 19 juin 2023 5 926 6 224
2023-24 Série II 11 septembre 2023 5 923 6 224
2023-24 Série III 18 décembre 2023 6 199 6 224
2023-24 Série IV 12 février 2024 6 213 6 224
*Prix actuel au 13 février 2024
Retours sur le lot I du SGB
Le premier lot d’obligations souveraines en or (SGB) 2016 est arrivé à échéance le 8 février 2024. La RBI a récemment annoncé le prix de rachat final à Rs 6 271 par unité de SGB, reflétant la moyenne simple du prix de clôture de l’or pour la semaine du 29 janvier au 29 février. 2 janvier 2024, conformément aux directives du programme SGB. Les obligations souveraines en or 2016-I ont été émises au prix de Rs 3 119 par gramme et ont été lancées en février 2016. Elles ont généré un gain d’environ 101 % pour les investisseurs à l’échéance.
Le prix de rachat est déterminé en roupies indiennes et dépendra de la simple moyenne du prix de clôture de l’or d’une pureté de 999 au cours des trois jours ouvrables précédant la date de remboursement.
Conformément aux directives du programme SGB, « le prix de rachat sera fixé en roupies indiennes sur la base du cours de clôture moyen simple de la semaine précédente (du lundi au vendredi) pour l’or d’une pureté de 999, publié par l’India Bullion and Jewellers Association (IBJA). «
Acheter des SGB
Les SGB seront vendus par l’intermédiaire de banques commerciales programmées, de Stock Holding Corporation of India Limited (SHCIL), de Clearing Corporation of India Limited (CCIL), de bureaux de poste désignés et de bourses reconnues – National Stock Exchange of India Limited et Bombay Stock Exchange Limited. .
Les séries SGB existantes sont disponibles sur le marché secondaire à un prix réduit. Étant donné que les SGB ont une période de détention de huit ans et qu’il y a quelques acheteurs sur le marché, les vendeurs pourraient être contraints de proposer leur investissement à un prix inférieur. Par conséquent, acheter du SGB sur le marché secondaire peut être une meilleure idée. Par exemple, en 2023, les émissions précédentes du SGB ont bénéficié de réductions allant jusqu’à 6 %.
Traitement fiscal
Les intérêts sur les obligations en or seront imposables conformément aux dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961 (43 de 1961). L’impôt sur les plus-values résultant du rachat de SGB à un particulier a été exonéré. Les avantages de l’indexation seront accordés aux gains en capital à long terme réalisés par toute personne lors du transfert d’obligations.