Stratégies de marché : Comment investir dans des fonds communs de placement dans un marché volatil ?

Investissement dans les fonds communs de placement : les résultats inattendus des élections ont entraîné une forte volatilité sur les marchés boursiers indiens au cours de la première semaine de juin. S'appuyant sur l'attente d'une majorité décisive de la part du BJP en place, le marché a connu une hausse de 3 % le 3 juin. Cependant, cela a été suivi par la baisse sur une journée la plus importante de l'indice Nifty 50 en quatre ans le 4 juin, jour de Lok Sabha. les résultats des élections ont été annoncés.

Malgré les fluctuations post-électorales, les marchés ont montré un comportement erratique depuis début 2024. Au cours de cette période, plus de 52 % des actions cotées (1 404 sur 2 603 avec une capitalisation boursière supérieure à Rs.100 crore) ont enregistré des rendements négatifs entre mi-janvier et mai 2024. Les facteurs contribuant à l'instabilité récente du marché comprennent les inquiétudes entourant les élections, les valorisations élevées, les tensions géopolitiques et les réductions reportées des taux d'intérêt.

Le marché a déjà connu de telles fluctuations. Après la victoire inattendue de l’alliance UPA aux élections de 2004, le marché boursier a connu une baisse significative immédiatement après. Les investisseurs ont été surpris par les résultats des élections, provoquant une baisse du marché de 6 % au lendemain de l'annonce des élections. Fin mai 2004, le marché avait chuté de 10 pour cent, reflétant l'incertitude et l'appréhension des investisseurs.

Malgré la réaction négative initiale, les marchés indiens ont réussi à se redresser dans une certaine mesure à la fin du trimestre, avec une contraction gérable de 5 pour cent. Toutefois, au cours des six mois et de l'année suivants, les marchés ont rebondi de manière impressionnante, générant des rendements de 10 pour cent et 19 pour cent respectivement.

Ce rebond a démontré la résilience et l’adaptabilité du marché boursier indien, qui a non seulement réussi à se remettre du choc initial, mais a également réussi à prospérer sur le long terme. La volatilité et l’imprévisibilité du marché ont souligné l’importance de rester informé et de prendre des décisions d’investissement éclairées en réponse à l’évolution du paysage politique.

Comment naviguer dans le marché volatil actuel ?

La semaine dernière, Raamdeo Agrawal, du groupe Motilal Oswal, a déclaré à Business Today que même s'il existe actuellement un risque sur le marché, les électeurs ne devraient pas arrêter leurs SIP. « Je voudrais mentionner qu'investir via SIP est préférable pour ceux qui sont nouveaux sur le marché ou qui ne comprennent pas la volatilité du marché. Les nouveaux investisseurs et les investisseurs averses au risque devraient opter pour les SIP. De plus, dans le marché volatil actuel , vos SIP devraient continuer. Vous ne devriez pas arrêter d'investir via les SIP », a déclaré Agarwal.

Parlant du marché volatil et des secteurs dans lesquels investir, Jyoti Bhandari, fondateur et PDG de Lovak Capital, a déclaré que les investisseurs devraient essayer d'entrer dans des secteurs tels que la fabrication, les infrastructures, la défense et la santé qui sont conformes au mandat du gouvernement.

« Le Nifty 50 a chuté de près de 6 % en raison de résultats électoraux non conformes aux attentes. En ces temps, les investisseurs ne devraient pas vendre en panique et s'en tenir à leur allocation d'actifs en fonction de leur appétit pour le risque. L'allocation d'actifs est le fondement de Un portefeuille solide. Ces périodes de marché volatiles permettent d'entrer à une valorisation raisonnable et devraient utiliser leur fonds d'urgence pour répondre à leurs besoins immédiats de liquidités afin de profiter des avantages de la moyenne des coûts en roupies. Les investisseurs devraient saisir ces opportunités pour entrer. des secteurs comme l'industrie manufacturière, les infrastructures, la défense, les soins de santé et la financiarisation, conformément au mandat du gouvernement », a déclaré Bhandari.

Elle a ajouté que les investisseurs conservateurs peuvent opter pour des fonds hybrides conservateurs et que les investisseurs modérés peuvent opter pour des fonds à stratégie multicapitalisation pour bénéficier de la reprise généralisée et éviter tout risque de concentration. Les investisseurs agressifs peuvent opter pour des fonds thématiques dans l’industrie manufacturière et la consommation, a déclaré Bhandari.

« Au cours des dernières semaines, la volatilité a fortement augmenté à cause des élections générales en cours et du retour du parti au pouvoir, bien qu'avec une majorité réduite. À partir de maintenant, le rythme et l'intensité de la croissance intérieure dépendront des réformes entreprises dans des domaines clés. comme la terre, le travail, le capital, etc. Les marchés pourraient devenir sceptiques quant à l’efficacité de la prise de décision à l’avenir et préféreraient attendre avant de prendre une décision décisive à la hausse. Les investisseurs en fonds communs de placement doivent modérer leurs attentes en matière de rendement à court terme et rester investis pendant un certain temps. sur une période plus longue, les SIP devraient continuer comme avant et la volatilité devrait être utilisée pour entrer sur les marchés », a déclaré Sandeep Bagla, PDG de TRUST Mutual Fund.

« Même si les investisseurs peuvent investir dans des fonds de catégorie de capitalisation individuelle, l'allocation entre les capitalisations boursières pourrait être laissée aux gestionnaires de fonds expérimentés. Une stratégie idéale pourrait être d'allouer aux fonds à capitalisation flexible où le gestionnaire du fonds pourrait allouer dynamiquement entre différentes capitalisations boursières et utiliser la volatilité à l'avantage de l'investisseur indien », a ajouté Bagla.

Que doivent faire les investisseurs ?

Stratégies d'investissement à long terme

Allocation d'actifs : un portefeuille diversifié peut atténuer les risques en répartissant les investissements entre différents secteurs et classes d'actifs, réduisant ainsi l'impact des fluctuations du marché.

Entreprises dotées de fondamentaux solides : investir dans des entreprises dotées de fondamentaux solides peut offrir une protection contre la volatilité des marchés. Recherchez des entreprises bénéficiant d’une situation financière solide, d’une croissance constante des bénéfices et d’un avantage concurrentiel dans leur secteur.

Réaction légère : évitez les réactions instinctives aux ralentissements des marchés. Concentrez-vous sur le potentiel à long terme de vos investissements et évitez de vendre dans la panique pour éviter de bloquer des pertes.

Stratégies d'investissement à court terme

1. Pour les investisseurs ayant des objectifs d'investissement à court terme, ils peuvent conserver un portefeuille orienté actions avec 60 à 75 % d'actions pour les investisseurs à long terme prêts à prendre un risque modéré.

2. Le portefeuille doit avoir une approche indépendante du secteur et inclure des allocations de haute qualité à grande, moyenne et petite capitalisation.

3. Un fonds flexicap ou multicap convient aux investisseurs qui préfèrent une approche pratique de la gestion de portefeuille.

« Les investisseurs des fonds Flexi Cap ont la flexibilité d'investir dans des sociétés de différentes capitalisations boursières. Cela permet au gestionnaire du fonds d'ajuster l'allocation du portefeuille en fonction des conditions et des opportunités du marché. Les fonds Flexi Cap visent à fournir un équilibre entre le potentiel de croissance et la gestion des risques en diversifiant dans tous les segments de marché », a ajouté Bhandari.