L’Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a publié de nouvelles clarifications sur la manière dont les frais seront appliqués dans le cadre du système national de retraite (NPS), introduisant ainsi un cadre tarifaire plus structuré et transparent pour les souscripteurs. Les normes révisées, annoncées par circulaire du 29 avril, entreront en vigueur le 1er juillet 2026.
Les changements se concentrent principalement sur les frais de maintenance annuels (AMC), les frais de comptes dormants et les coûts liés au PRAN, le régulateur visant à uniformiser les agences centrales de tenue de registres (ARC).
Alignement AMC
Une mise à jour clé concerne les comptes de niveau II. La PFRDA a précisé que l’AMC pour les comptes de niveau II sera désormais alignée sur les comptes de niveau I au sein du même secteur – gouvernemental ou privé.
Dans le même temps, le régulateur a accordé un soulagement aux petits investisseurs. Aucun AMC ne sera facturé sur les comptes de niveau II dont le solde peut atteindre 1 000 ₹ à la fin d’un trimestre, garantissant ainsi que les comptes de faible valeur ne sont pas affectés de manière disproportionnée par les coûts de maintenance.
À LIRE : Vous avez besoin de 40 crores ₹ pour prendre votre retraite en Inde ? Voici le calcul derrière le grand nombre
AMC séparée
Dans une autre précision importante, la PFRDA a déclaré que chaque régime de retraite lié à un numéro de compte de retraite permanent (PRAN) sera traité comme un compte distinct à des fins de facturation.
Cela signifie que même si un abonné détient plusieurs programmes sous un seul PRAN, l’AMC sera prélevée individuellement sur chaque programme. Bien que cela améliore la transparence dans la répartition des frais, cela pourrait entraîner des frais cumulés plus élevés pour les investisseurs détenant des avoirs diversifiés dans plusieurs régimes.
Comptes dormants
Le régulateur a également introduit un cadre concessionnel pour les comptes inactifs. Si aucune cotisation n’est versée pendant quatre trimestres consécutifs, le compte sera classé comme dormant.
Dans de tels cas, seulement 10 % de l’AMC applicable sera facturé, ce qui réduira considérablement la charge financière pour les abonnés inactifs. Dès qu’une nouvelle cotisation est effectuée, le compte sera réactivé au trimestre suivant et les frais standards reprendront.
À LIRE : Grands changements à l’EPFO : hausse des retraites, portail E-PRAAPTI, formulaire 121 – Ce que les abonnés PF doivent savoir
Frais PRAN
La circulaire clarifie également le traitement des frais liés au PRAN. Les frais d’ouverture du PRAN ne seront prélevés qu’une seule fois, au moment de la création initiale du compte.
Il est important de noter qu’aucun frais ne sera appliqué pour l’ouverture ou l’activation de comptes supplémentaires de niveau I ou de niveau II dans le cadre d’un PRAN existant, éliminant ainsi toute ambiguïté et permettant aux abonnés de gérer plus facilement plusieurs comptes.
Comptes APY et NPS-Lite
La PFRDA a étendu son allègement aux segments à faible revenu. Les comptes avec un solde nul dans le cadre des régimes Atal Pension Yojana (APY) et NPS-Lite n’attireront aucune AMC, garantissant ainsi que les comptes inactifs ou petits n’accumulent pas de frais au fil du temps.
À LIRE : Transformer les chambres d’amis en revenus : comment les programmes de séjour chez l’habitant en Inde créent des revenus passifs
Mécanisme de collecte
Tous les frais applicables seront collectés à la fin de chaque trimestre, soit par facturation de l’employeur, le cas échéant, soit par prélèvement direct sur les comptes des abonnés.
Le régulateur a également précisé que toutes les autres dispositions de sa précédente circulaire datée du 15 septembre 2025 resteront inchangées, garantissant ainsi la continuité du cadre réglementaire plus large.
Ce que cela signifie pour les abonnés
La structure de frais révisée améliore la transparence, la prévisibilité et l’équité dans la manière dont les frais liés au NPS sont appliqués. Alors que les petits investisseurs et les titulaires de comptes dormants bénéficient de frais réduits, ceux qui maintiennent plusieurs régimes sous un seul PRAN devront peut-être revoir la structure de leur portefeuille pour gérer efficacement les coûts.
Dans l’ensemble, ces changements marquent une étape vers un système de retraite plus rationalisé et plus convivial pour les investisseurs, avec des règles plus claires sur la manière et le moment où les frais sont perçus.
À LIRE : Là où votre salaire disparaît : de 99 ₹ à 10 000 ₹ – Comment les petites charges épuisent votre budget