NPS Retours: le marché boursier est dans le territoire négatif ces derniers mois. Depuis le 27 septembre 2024, les Sensex et Nifty ont connu des baisses de plus de 17% et 18%, respectivement. Cela a conduit de nombreux investisseurs à voir une réduction de leurs rendements en actions, certains contenant des rendements négatifs.
Selon les dernières données de la Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA), la croissance des actifs sous gestion (AUM) dans le Système national de retraite (NPS) a ralenti à 20,3% en glissement annuel, atteignant Rs 13,83 crore lakh dès le 1er mars. Cette diminution de la croissance est attribuée à la banc de banc de la baisse du marché. Sur l'AUM total de près de Rs 14 lakh crore, environ Rs 3 lakh crore a été investi dans des régimes d'actions.
Au 15 février, l'AUM global des NP avait atteint Rs 13,90 lakh crore, montrant un taux de croissance plus élevé en glissement annuel de 22,2%. Cependant, la volatilité du marché dans la dernière partie du mois a entraîné une légère diminution de la valeur des actifs.
Cependant, un NPS Pension Fund, DSP NPS Tier I Equity Scheme, a surclassé des rendements supérieurs à 15,06% en capitaux propres de niveau I au cours de la dernière année, depuis le 13 mars 2025. En comparaison, d'autres régimes d'actions de niveau I au sein du NPS ont donné des rendements significativement plus bas au cours de la même période.
Schéma d'actions DSP NPS Tier I
Conformément aux informations fournies sur le site Web de NPS Trust, le programme de niveau I IMPORT proposé par DSP a atteint un rendement de 15,06% l'année précédente. En revanche, d'autres schémas d'actions NPS n'ont pas été en mesure de dépasser un rendement de 5% dans le même délai.
Plus précisément, le schéma d'actions SBI NPS a rapporté un rendement de -2,12%, tandis que la vie maximale a donné un rendement de 0,80%. Le régime d'actions de l'UTI Pension Fund a fourni un rendement de 4,63% et le régime d'actions de Kotak Pension Fund a atteint un rendement de 4,64% au cours de la dernière année. Aditya Birla Equity Pension Fund, en revanche, a fourni un rendement de 1,70% au cours de la même période.
Revient dans 3 ans
Approches d'investissement dans les NP
> Choix actif: les investisseurs ont la flexibilité d'allouer leurs contributions entre les capitaux propres (E), les obligations de sociétés (C), les titres d'État (g) et les investissements alternatifs (A).
> Les investissements en actions sont limités à 75% de la contribution totale, tandis que les obligations de sociétés et les titres d'État peuvent recevoir jusqu'à 100% d'allocation.
> Les investissements alternatifs sont plafonnés à 5%.
> Choix automatique: cette option ajuste l'allocation d'actifs en fonction de l'âge de l'investisseur. Il commence par une exposition aux actions plus élevée dans les années plus jeunes et se déplace progressivement vers des actifs plus sûrs comme les obligations et les titres du gouvernement à l'approche de la retraite. Le choix automatique est idéal pour les personnes qui préfèrent une approche pratique à la gestion des investissements et hiérarchisent l'aversion au risque.
NPS du secteur privé
Depuis sa création en 2004, le Système national de retraite (NPS) a connu une expansion continue, alimentée par une augmentation de la participation des travailleurs du gouvernement et du secteur privé.
Au 1er mars, les actifs du NPS du secteur privé ont augmenté de 24,56% en glissement annuel à 2,75 lakh crore. Ce taux de croissance était légèrement inférieur à l'augmentation de 28% enregistrée le 15 février lorsque les actifs ont atteint 2,78 lakh crore.
En comparant les taux de croissance entre mars 2020 et mars 2024, les NP du secteur privé ont montré une augmentation significative de 25%, tandis que le secteur gouvernemental n'a augmenté que de 8%.
Les employés du secteur privé ont montré un fort intérêt pour les NP, ce qui a entraîné une croissance solide des actifs sous gestion (AUM). Le secteur privé AUM a augmenté de 25%, dépassant la croissance de 19% observée dans le secteur gouvernemental. Malgré cela, le secteur gouvernemental détient un AUM beaucoup plus important de 10,6 lakh crore en termes absolus.
Les corrections récentes du marché ont affecté la croissance à court terme; Cependant, l'expansion à long terme du NPS continue d'afficher la résilience. Cette croissance est motivée par la littératie financière croissante chez les individus et l'augmentation de la participation volontaire des employés du secteur privé et des travailleurs indépendants.