Les taux d’intérêt et le TAEG sont deux termes fréquemment confondus qui font référence à des concepts similaires mais présentent des différences subtiles en matière de calcul. Lors de l’évaluation du coût d’un prêt ou d’une marge de crédit, il est important de comprendre la différence entre le taux d’intérêt annoncé et le taux annuel effectif global (TAEG), qui inclut les coûts ou frais supplémentaires.
Points clés à retenir
- Le taux d’intérêt est le coût du principal d’emprunt, et ce taux peut être indiqué au moment de la clôture du prêt.
- Le taux annuel effectif global (TAEG) est presque toujours supérieur au taux d’intérêt, car il inclut les autres coûts associés à l’emprunt d’argent.
- La loi fédérale sur la vérité sur les prêts exige que chaque contrat de prêt à la consommation indique le TAEG ainsi que le taux d'intérêt nominal.
- Les prêteurs doivent suivre les mêmes règles pour garantir l’exactitude du TAEG.
- Les emprunteurs bénéficiant du meilleur crédit dans les conditions de crédit les plus idéales peuvent obtenir des transactions à un TAEG de 0 %.
Taux d'intérêt
Le taux annoncé, ou taux d’intérêt nominal, est utilisé lors du calcul des intérêts débiteurs sur votre prêt. Par exemple, si vous envisagez un prêt hypothécaire de 200 000 $ avec un taux d'intérêt de 6 %, vos frais d'intérêt annuels s'élèveraient à 12 000 $, soit un paiement mensuel de 1 000 $.
Les taux d’intérêt peuvent être influencés par le taux des fonds fédéraux fixé par la Réserve fédérale, également connue sous le nom de Fed. Dans ce contexte, le taux des fonds fédéraux est le taux auquel les banques prêtent au jour le jour leurs soldes de réserve à d’autres banques. Par exemple, en période de récession économique, la Fed réduit généralement le taux des fonds fédéraux pour encourager les consommateurs à dépenser de l’argent.
Pendant les périodes de forte croissance économique, l’inverse se produira : la Réserve fédérale augmentera généralement les taux d’intérêt au fil du temps pour encourager davantage d’épargne et équilibrer les flux de trésorerie.
Au cours des dernières années, la Fed a modifié ses taux d’intérêt relativement rarement, entre une et quatre fois par an. Cependant, lors de la Grande Récession de 2008, les taux ont été progressivement réduits à sept reprises pour s'adapter aux conditions du marché. Bien qu’il ne soit pas le seul déterminant des taux hypothécaires ou autres taux d’intérêt, le taux des fonds fédéraux a une grande influence, qui reflète les conditions plus larges du marché.
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Le TAEG, cependant, est le taux le plus efficace à prendre en compte lors de la comparaison des prêts. Le TAEG comprend non seulement les intérêts débiteurs sur le prêt, mais également tous les frais et autres coûts impliqués dans l’obtention du prêt. Ces frais peuvent inclure les frais de courtage, les frais de clôture, les remises et les points de remise. Ceux-ci sont souvent exprimés en pourcentage. Le TAEG doit toujours être supérieur ou égal au taux d’intérêt nominal, sauf dans le cas d’une opération spécialisée où un prêteur offre une remise sur une partie de vos frais d’intérêt.
La loi fédérale sur la vérité sur les prêts exige que chaque contrat de prêt à la consommation fournisse le TAEG ainsi que le taux d’intérêt nominal.
En revenant à l'exemple ci-dessus, considérez le fait que l'achat de votre maison nécessite également des frais de clôture, une assurance hypothécaire et des frais de montage de prêt d'un montant de 5 000 $. Pour déterminer le TAEG de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant initial du prêt pour créer un nouveau montant de prêt de 205 000 $. Le taux d’intérêt de 6 % est ensuite utilisé pour calculer un nouveau versement annuel de 12 300 $. Pour calculer le TAEG, divisez simplement le paiement annuel de 12 300 $ par le montant initial du prêt de 200 000 $ pour obtenir 6,15 %.
Lorsque l’on compare deux prêts, le prêteur offrant le taux nominal le plus bas est susceptible d’offrir la meilleure valeur, car la majeure partie du montant du prêt est financée à un taux inférieur.
Le scénario le plus déroutant pour les emprunteurs est celui où deux prêteurs proposent le même taux nominal et les mêmes mensualités mais des TAEG différents. Dans un cas comme celui-ci, le prêteur avec le TAEG le plus bas exige moins de frais initiaux et propose une meilleure offre.
L’utilisation de l’APR s’accompagne de quelques mises en garde. Étant donné que les frais de service du prêteur inclus dans le TAEG sont répartis sur toute la durée du prêt, parfois jusqu'à 30 ans, le refinancement ou la vente de votre maison peut rendre votre prêt hypothécaire plus cher que ce que suggérait initialement le TAEG. Une autre limite réside dans le manque d'efficacité du TAEG pour cerner les coûts réels d'un prêt hypothécaire à taux variable, car il est impossible de prédire l'orientation future des taux d'intérêt.
Taux d’intérêt par rapport au TAEG
Le taux d’intérêt et le TAEG d’un prêt reflètent le coût d’emprunt de l’argent auprès d’un prêteur pendant une période de temps spécifiée. Cependant, ils diffèrent par la manière dont ils sont calculés, ce qu’ils représentent et le degré de contrôle qu’un emprunteur exerce sur chacun d’eux.
De plus, il existe des stratégies à considérer lors de la conclusion d’accords. Même si un acheteur peut être tenté d’opter pour le taux le plus bas, celui-ci n’est pas toujours le plus avantageux. Par exemple, considérons qu'un acheteur de maison décide de minimiser son taux d'intérêt ou de minimiser son TAEG.
En recherchant le taux d’intérêt le plus bas, l’emprunteur peut obtenir les mensualités les plus basses. Cependant, imaginez une situation dans laquelle un prêteur peut choisir entre un prêt à 5 % et un prêt à 4 % avec deux points de remise (~ 2 %). Dans ce cas, un taux d’intérêt plus élevé peut s’avérer avantageux.
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Examinez de plus près ce que vous payez lorsque vous empruntez de l’argent
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N'inclut pas les autres frais liés à votre prêt
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Déterminé à l'aide des données individuelles du client (c'est-à-dire, exploite la cote de crédit)
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Peut être plus avantageux si vous ne prévoyez pas de rester dans votre logement à long terme (en raison du seuil de rentabilité des frais)
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Des taux plus bas se traduisent souvent par des mensualités inférieures, même si le prêt total peut encore être plus cher.
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Examen plus large de ce que vous payez lorsque vous empruntez de l'argent
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Comprend les points, les frais de montage, les frais de courtier et les frais de clôture
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Principalement contrôlé par le prêteur (c.-à-d. comprend les points d'escompte et les frais de courtier)
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Peut être plus favorable si vous prévoyez de rester dans votre logement à plus long terme (en raison des hypothèses de TAEG sur toute la durée)
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Un TAEG inférieur se traduit souvent par un coût total du prêt inférieur, même si les mensualités peuvent être plus élevées.
Pourquoi le taux annuel effectif global (TAEG) est-il supérieur au taux d’intérêt ?
Le TAEG est composé du taux d'intérêt indiqué sur un prêt plus les frais, les frais de montage, les points de remise et les frais d'agence payés au prêteur. Ces frais initiaux sont ajoutés au solde principal du prêt. Par conséquent, le TAEG est généralement supérieur au taux d’intérêt indiqué, car le montant emprunté est techniquement plus élevé une fois les frais pris en compte lors du calcul du TAEG.
Le TAEG peut-il être égal ou inférieur au taux d’intérêt ?
Le TAEG ne peut pas être inférieur au taux d'intérêt indiqué, bien que le TAEG et le taux d'intérêt indiqué puissent être égaux. Le TAEG comprend généralement les frais supplémentaires que vous paierez pour le prêt et constitue une représentation plus inclusive de tous les coûts que vous rencontrerez lors de l'emprunt. S'il n'y a pas de coûts ou de frais supplémentaires pour garantir le crédit, votre TAEG et votre taux d'intérêt peuvent être égaux.
Un TAEG de 0 % signifie-t-il aucun intérêt ?
Oui, un TAEG de 0 % signifie que vous ne payez aucun intérêt sur la transaction. Gardez à l'esprit que certains accords à 0 % de TAEG peuvent être temporaires (c'est-à-dire 0 % de TAEG pendant six mois, puis un TAEG plus élevé par la suite). De plus, les transactions à un TAEG de 0 % peuvent toujours entraîner des frais initiaux ou uniques.
Qu’est-ce qu’un bon TAEG ?
Le TAEG est le coût d’emprunt de l’argent, donc un TAEG inférieur est meilleur pour un emprunteur qu’un TAEG plus élevé. Le TAEG variera également en fonction de l'objet du prêt, de sa durée et des conditions macroéconomiques qui affectent l'aspect prêt du prêt. En général, le meilleur TAEG est de 0 %, dans lequel aucun intérêt n’est payé, même s’il est temporaire pour une courte période de lancement.
L'essentiel
Alors que le taux d'intérêt détermine le coût de l'emprunt, le taux annuel effectif global (TAEG) donne une image plus précise du coût total de l'emprunt car il prend en compte les autres dépenses associées à l'obtention d'un prêt, en particulier une hypothèque. Lors du choix du prêteur auprès duquel emprunter de l’argent, il est crucial de prêter attention au TAEG, c’est-à-dire au coût réel du financement.