Les dépôts à terme (FD) connaissent un regain de popularité auprès des seniors en mai 2026, alors que la volatilité des marchés boursiers et les cycles de rendement incertains poussent les investisseurs averses au risque vers des instruments plus sûrs et générateurs de revenus. Pour les retraités, l’accent reste mis sur la protection du capital et les flux de trésorerie prévisibles, faisant des FD un élément essentiel des portefeuilles de retraite.
Les seniors continuent de bénéficier de taux d’intérêt préférentiels, généralement environ 50 points de base plus élevés que ceux proposés aux déposants réguliers. Ces taux sont influencés par l’orientation politique de la RBI, la liquidité du système et les stratégies spécifiques aux banques, créant ainsi un paysage concurrentiel entre les banques publiques, privées et les petites banques financières.
Banques du secteur public
Les banques du secteur public (PSB) continuent d’offrir des rendements relativement stables, avec des taux FD pour les seniors largement compris entre 6,95 % et 7,25 %. La Punjab & Sind Bank offre le taux le plus élevé parmi les PSB, à 7,25 %, suivie par la Bank of Maharashtra, à 7,15 %. Des banques telles que Bank of India, Canara Bank, Indian Bank et Union Bank of India proposent des taux allant jusqu’à 7,10 %, tandis que la State Bank of India propose jusqu’à 7,05 %.
Dans les tenures courantes, les rendements sont légèrement inférieurs. Les taux FD sur un an varient généralement entre 6,35 % et 7,00 %, tandis que les mandats sur trois et cinq ans oscillent entre 6,50 % et 7,05 %. Cela reflète une courbe de rendement relativement plate, indiquant un potentiel de hausse limité dans le blocage des fonds pour des durées plus longues au sein des banques PSU.
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Banques privées
Les banques du secteur privé présentent un écart de taux d’intérêt plus large, plusieurs prêteurs offrant des rendements plus élevés pour attirer les dépôts. YES Bank et Bandhan Bank sont en tête avec des taux allant jusqu’à 7,75 %, suivies de RBL Bank à 7,70 %. IndusInd Bank et IDFC FIRST Bank proposent des taux autour de 7,50%, particulièrement attractifs sur le segment 1–3 ans.
Axis Bank et Kotak Mahindra Bank proposent des taux allant de 7,20 % à 7,30 %, tandis qu’ICICI Bank et HDFC Bank restent plus conservatrices à 7,00 %-7,10 %. Certaines petites banques privées, telles que la SBM Bank, proposent des taux allant jusqu’à 8,35 % sur certaines durées, bien que ceux-ci soient souvent liés à des tranches d’échéance et à des conditions spécifiques.
Petites banques financières
Les petites banques financières (SFB) continuent de dominer le segment du haut rendement, offrant des rendements nettement supérieurs à ceux des banques traditionnelles. ESAF Small Finance Bank offre le taux le plus élevé à 8,50 %, suivi de Shivalik Small Finance Bank à 8,30 % et de Suryoday Small Finance Bank à 8,25 %.
D’autres SFB tels que Jana, Equitas, Unity et Utkarsh proposent des taux autour de 8,00 %, ce qui les rend attractifs pour les investisseurs à la recherche de revenus plus élevés. Toutefois, ces rendements s’accompagnent d’un risque perçu relativement plus élevé, ce qui incite les investisseurs à évaluer soigneusement la solidité du crédit et les limites de l’assurance des dépôts avant d’allouer des sommes importantes.
Pourquoi choisir les FD
Pour les personnes âgées, les FD offrent une combinaison de sécurité, de prévisibilité et de flexibilité. Ils offrent des rendements garantis et permettent aux investisseurs de choisir la fréquence de versement (mensuelle, trimestrielle ou cumulative) en fonction de leurs besoins en revenus. Cela les rend particulièrement utiles pour faire face aux dépenses régulières pendant la retraite.
De plus, les stratégies d’échelonnement (répartir les investissements sur différentes durées) aident à gérer les liquidités tout en optimisant les rendements sur les cycles de taux d’intérêt. Cette approche réduit le risque de réinvestissement et garantit un accès périodique aux fonds.
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Imposition
Les intérêts gagnés sur les FD sont imposables en fonction du revenu de l’investisseur, les banques déduisant les TDS le cas échéant. Cependant, les personnes âgées éligibles peuvent soumettre le formulaire 15H pour éviter le TDS si leur revenu imposable est inférieur au seuil.
Malgré la disponibilité d’instruments liés au marché, les FD continuent de jouer un rôle essentiel dans la planification de la retraite. Avec des taux allant d’environ 7 % dans les grandes banques à 8,5 % dans les petites banques financières, ils offrent un équilibre fiable entre revenus et stabilité dans un environnement de marché incertain.