Une augmentation de 25 points de base (0,25 point de pourcentage) du taux des pensions de la RBI peut sembler modeste, mais elle pourrait augmenter considérablement le coût d’emprunt pour les clients de prêts immobiliers sur une longue période. Pour un prêt immobilier à taux variable de 50 lakh ₹, l’augmentation pourrait signifier un EMI mensuel plus élevé ainsi qu’une dépense d’intérêts nettement plus importante sur la durée du prêt.
Avec une inflation des prix de détail à 4,82 % en août, au-dessus de l’objectif à moyen terme de 4 % de la RBI, une augmentation de 25 points de base du taux des pensions ne peut être exclue lors de la revue de politique de la banque centrale en octobre, selon Adhil Shetty, PDG de BankBazaar.
Pour les emprunteurs dont les prêts immobiliers sont liés au taux des pensions, une augmentation du taux directeur peut éventuellement se répercuter sur les taux débiteurs. Même si l’impact d’une simple variation de 25 points de base n’est pas nécessairement perturbateur dans l’immédiat, son effet peut devenir substantiel lorsqu’il est appliqué à un important solde impayé sur plusieurs années.
Un prêt de 50 lakh pourrait entraîner une augmentation de 817 ₹ de l’EMI
Envisagez un prêt immobilier de 50 lakh ₹ à un taux d’intérêt de 7,5 % avec une durée d’occupation de 25 ans. L’EMI actuel est d’environ 36 950 ₹ par mois, selon Shetty.
Une augmentation de 25 points de base du taux débiteur ferait grimper l’IME d’environ 817 ₹ par mois, ce qui porterait le remboursement mensuel à environ 37 767 ₹, en supposant que la durée d’occupation reste inchangée.
Cela signifie que l’emprunteur paierait près de 9 800 ₹ de plus par an en IME. Sur la durée totale du mandat de 25 ans, la charge d’intérêt supplémentaire pourrait s’élever à environ 2,45 lakh ₹.
L’impact réel pour les emprunteurs individuels dépendra de leur capital impayé, de la durée d’occupation restante, du mécanisme de réinitialisation du prêteur et de la mesure dans laquelle la modification du taux directeur se répercute sur le taux de leur prêt.
Les emprunteurs peuvent être confrontés à un EMI plus élevé ou à une durée d’occupation plus longue
Un prêt immobilier lié à une mise en pension n’entraîne pas nécessairement une hausse immédiate de l’EMI lorsque les taux changent. Selon la politique du prêteur, l’ajustement pourrait passer par un EMI plus élevé, une durée de remboursement plus longue ou une combinaison des deux.
Shetty a conseillé aux emprunteurs de vérifier auprès de leurs prêteurs pour comprendre comment une révision des taux affecterait leurs prêts.
Ceci est particulièrement important pour les emprunteurs dont la durée restante est longue. Même une augmentation relativement faible du taux d’intérêt peut s’accumuler sur de nombreuses années, rendant le coût total de l’emprunt considérablement plus élevé.
Une action précoce peut réduire le fardeau des intérêts
Les emprunteurs peuvent prendre des mesures pour limiter l’impact d’une éventuelle augmentation des taux. Une option consiste à augmenter volontairement l’IME plutôt que d’autoriser les intérêts supplémentaires à prolonger la durée du prêt.
Une autre stratégie consiste à effectuer des remboursements anticipés partiels, en particulier lorsque les emprunteurs reçoivent des primes annuelles ou d’autres revenus excédentaires. Réduire plus tôt le capital impayé peut réduire les intérêts facturés sur la durée restante.
Pour les emprunteurs existants, l’essentiel à retenir est que 25 points de base peuvent représenter une légère variation d’un point de pourcentage, mais cela ne se traduit pas nécessairement par un léger impact sur la roupie. Agir tôt en augmentant les IME ou en effectuant des remboursements anticipés périodiques peut aider à contenir le coût à long terme si les taux d’emprunt augmentent.