La plupart des régimes de retraite visent à constituer un portefeuille d'actions, d'obligations, de fonds communs de placement et de biens immobiliers. Cependant, l’or est une classe d’actifs à laquelle on fait toujours confiance, en particulier en période d’incertitude économique et d’inflation.
Pendant des centaines d’années, l’or a été une valeur refuge fiable pour préserver le patrimoine, et son rôle a récemment été assez important dans la planification de la retraite. Il est considéré comme crucial d’assurer votre avenir pendant la retraite. Voici pourquoi il est considéré comme une option d’investissement sûre et sécurisée, ainsi que les nouvelles options d’investissement en or en Inde.
L’attrait de l’or dans la planification de la retraite
Voici les raisons pour lesquelles l’or est resté un actif de retraite :
• Préservation de la richesse : contrairement aux monnaies papier, la valeur de l'or n'a rien à voir avec le gouvernement ou une banque centrale. Historiquement parlant, cela indique que l’or dépasse l’inflation et ne se dissipe pas au fil du temps. Par conséquent, un investissement en or aide de nombreux retraités à survivre face à l’inflation, qui affecte leur épargne et leurs investissements à revenu fixe.
• Diversification : Un portefeuille diversifié peut vous protéger de la volatilité d'une classe d'actifs. L'investissement dans l'or peut s'avérer bénéfique lors d'un ralentissement boursier ou d'une crise économique en termes d'équilibrage des risques. La corrélation de l’or avec les actions et les obligations est assez faible, ce qui signifie qu’il a tendance à agir différemment lorsque les autres actifs sont sujets à des difficultés.
• Liquidité : L'or est l'un des actifs les plus liquides au monde ; par conséquent, les retraités peuvent facilement acheter ou vendre de l’or en cas de besoin après la retraite, ce qui en fait une réserve de richesse accessible. Vendre de l’or physique, des ETF adossés à l’or et de nombreux autres produits d’investissement en or n’est pas trop difficile à encaisser.
• Valeur refuge : L'or est traditionnellement un excellent investissement « valeur refuge » en période d'instabilité politique, de ralentissement économique ou de crise financière. Cela signifie qu’en période de crise, en particulier lorsque le marché boursier s’effondre et que les devises baissent, l’or a tendance à augmenter et n’est pas facilement influencé par la pression du marché. Ainsi, pour les retraités, l’or apportera tranquillité d’esprit et sécurité.
Les arguments en faveur de l’or dans les portefeuilles de retraite
• Couverture contre l'inflation : l'inflation constitue une menace majeure pour l'épargne-retraite, car à long terme, l'inflation érode le pouvoir d'achat de la monnaie, tandis que les investissements à revenu fixe, tels que les obligations, perdent leur pouvoir d'achat en termes réels. Mais l’or a tendance à très bien se porter pendant les périodes inflationnistes. Par exemple, lors de la crise financière mondiale de 2008, le prix de l’or a explosé en raison de ce qui se passait au sein des banques centrales du monde entier – injecter de l’argent dans les économies pour stimuler la croissance – et des inquiétudes inflationnistes ont été soulevées.
• Protection du revenu de retraite : L'or peut contribuer à assurer un revenu de retraite stable. Étant donné que les placements portant intérêt et les dividendes sont des sources populaires de revenu de retraite, ces flux de revenus de retraite sont incertains et particulièrement sensibles au niveau des taux d’intérêt. La détention d’or réduit le besoin d’investissements portant intérêt, permettant aux investisseurs de bénéficier d’une stratégie de revenus plus équilibrée et plus résiliente.
• Appréciation du capital : L'or est traditionnellement un actif qui a accumulé de la valeur à long terme. L’or ne génère pas de revenus sous forme de dividendes ou de paiements d’intérêts, mais il peut générer une appréciation du capital. Par exemple, au cours des dix dernières années (2010-2020), le prix de l’or a considérablement augmenté, passant d’environ 18 000 ₹ pour 10 grammes en 2010 à plus de 49 000 ₹ pour 10 grammes en 2020 en Inde, ce qui en fait un gain d’investissement à long terme.
Tendances des investissements dans l’or en Inde
L'Inde est l'un des plus grands consommateurs d'or au monde ; il est perçu comme une réserve de richesse et un investissement dans le contexte de la planification de la retraite, et les portefeuilles de nombreux ménages indiens contiennent de grosses sommes d'or. Au cours des dernières années, de nombreuses options d’investissement dans l’or ont vu le jour en Inde, reflétant l’importance croissante de l’or comme moyen d’épargne pour les plans de retraite :
• ETF sur l'or et obligations souveraines en or (SGB) : outre l'or physique, les investisseurs indiens souhaitent désormais se concentrer davantage sur les instruments financiers sur l'or comme les fonds négociés en bourse sur l'or et les obligations souveraines en or. Ces instruments permettent aux investisseurs de s’exposer à l’or sans en prendre possession sous forme physique. Les SGB, en plus de générer des intérêts, peuvent également constituer une voie d’investissement futur à long terme pour les investisseurs souhaitant planifier leur retraite. En tant qu'obligations souveraines en or émises par le gouvernement indien, elles portent un intérêt annuel de 2,5 % ainsi qu'une appréciation potentielle du capital sur le prix de l'or.
• L'or numérique : les investisseurs sont de plus en plus enclins à investir dans le numérique, en particulier parmi les investisseurs indiens de la nouvelle ère. On peut acheter de petites parcelles d'or en ligne à l'aide de plateformes telles que Paytm, PhonePe et Google Pay, ce qui rend l'investissement en or beaucoup plus accessible et pratique pour les personnes qui souhaitent commencer à investir dans l'or, même petit, mais qui additionnent leurs avoirs en or. au fil du temps, ce qui est parfaitement adapté à l’épargne retraite à long terme.
• Couverture contre la dépréciation de la roupie : l'Inde a vu la roupie indienne se dévaluer constamment par rapport aux principales devises comme le dollar américain. Comme l’or est évalué en dollars, il constitue une couverture efficace contre la dépréciation volatile de la roupie indienne. C’est pourquoi de nombreux Indiens utilisent aujourd’hui l’or pour se prémunir contre la dévaluation de leur richesse en roupie, en particulier à la suite des fermetures économiques mondiales comme la pandémie de COVID-19.
• Prix de l'or : les prix de l'or en Inde ont augmenté sur de nombreux fronts nationaux et internationaux. Au cours de l’année civile en cours, 2020 et 2021, les prix de l’or ont atteint des niveaux sans précédent alors que la crainte d’une pandémie devenait grande, parallèlement à la relance monétaire mondiale et aux inquiétudes croissantes concernant les lignes inflationnistes. Jusqu’à présent, les prix de l’or se trouvent à des points forts mais avec des vagues constantes de fluctuations selon les tendances dominantes du marché mondial. La tendance ascendante a fait de l’or un support d’investissement attrayant pour les retraites à long terme.
Des moyens pratiques d’investir dans l’or pour la retraite
• Or physique : il comprend des pièces de monnaie, des lingots et des bijoux. Bien que l’or physique soit traditionnellement un moyen de préserver la richesse, il entraîne des coûts de stockage et des problèmes de sécurité. De nombreux retraités aimeraient investir une partie de leur fonds de retraite dans l’or physique, mais cela doit être mis en balance avec d’autres possibilités d’investissement.
• Fonds communs de placement sur l'or : les investisseurs peuvent également investir dans l'or par le biais de fonds communs de placement qui mettent en commun des fonds pour investir dans des ETF sur l'or ou dans des actions minières aurifères. Les fonds communs de placement ont l’avantage d’offrir une exposition à l’or sans avoir à y investir directement de l’argent et sans avoir le métal sous la main.
• ETF sur l'or : les ETF sur l'or permettront aux investisseurs d'acheter de l'or sous forme papier plutôt que de détenir le métal physique. Un ETF sur l’or est coté en bourse, de sorte que ses prix reflètent les changements en temps réel du prix de l’or. Par conséquent, son allocation pour la planification de la retraite est quelque chose de très pratique et transparent.
• Obligations souveraines en or : ces obligations, garanties par le gouvernement, permettent aux particuliers d'investir dans l'or et de gagner des intérêts sur leurs avoirs. Les SGB sont idéaux pour les investisseurs à la recherche d’un investissement en or plus sûr et générateur de revenus, en particulier pour la planification de la retraite.
Une opportunité en or pour la retraite
L’or a toujours été un élément fondamental dans la planification de la retraite, mais il l’a encore davantage été avec le temps. Qu’ils détiennent de l’or physique, des ETF ou des obligations d’État, les retraités trouveront dans l’or un moyen louable d’investir en toute sécurité, de se protéger contre les pressions inflationnistes et de diversifier leurs portefeuilles.
En Inde, l’or reste la classe d’actifs populaire pour l’épargne-retraite et est de plus en plus facile à intégrer dans toute stratégie financière à long terme en raison de certaines tendances, telles que l’or numérique et les obligations souveraines en or. Pour tous les investissements, il restera important d’évaluer son profil de risque et de l’examiner avec un conseiller financier pour s’assurer que l’or convient bien à son plan de retraite.
Investir avec de l’or au cours de vos années d’or garantit que vous investissez vos années d’or dans la protection et vous permettra ainsi de profiter de la tranquillité d’esprit qu’apporte un portefeuille diversifié et résilient.
L'auteur est le PDG de Precious Metals Business, Muthoot Pappachan Group.