Les marchés boursiers indiens ont connu une période de volatilité ces derniers temps, avec plusieurs millions de lakh effacés depuis le début de ce mois, laissant les investisseurs à la recherche d’options d’investissement plus sûres. Dans ce contexte de fuite vers la sécurité, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des flux de revenus prévisibles plutôt que vers des stratégies purement axées sur la croissance.
Les instruments à revenu fixe apparaissent comme une option viable pour générer un revenu passif stable pour les investisseurs, car ils offrent non seulement des rendements stables et relativement sûrs, mais renforcent également la sécurité financière. Cependant, certains investisseurs s’attendent à un revenu passif de Rs 50 000 à 1 00 000 mais n’ont que peu ou pas d’idées sur la manière d’atteindre ces objectifs. Voici ce qui est nécessaire pour générer un revenu passif solide :
Corpus d’investissement
Les experts suggèrent que les investisseurs devraient aligner leurs attentes de revenus sur des rendements réalistes tout en veillant à ce que la sécurité du capital et la liquidité ne soient pas compromises, plutôt que de se concentrer uniquement sur un chiffre fixe. Les attentes doivent rester pratiques, affirment-ils.
Dans le contexte actuel, les instruments de dette de haute qualité tels que les titres d’État et les obligations d’entreprises notées AAA offrent des rendements compris entre 6,5 et 7,5 pour cent par an, a déclaré Tushar Sharma, co-fondateur de Bondbay. « Si les rendements sont légèrement inférieurs, le capital requis augmente proportionnellement. »
L’investissement requis pour générer entre 50 000 et 1 00 000 Rs de revenus passifs mensuels dépend en grande partie du rendement et de la structure des paiements. Rs 50 000 par mois équivaut à Rs 6 lakh par an, ce qui, avec des rendements à revenu fixe typiques, nécessiterait un corpus compris entre Rs 75 lakh et Rs 1 crore, a déclaré Saurabh Jain, co-fondateur et PDG de Stable Money.
Quelle devrait être l’approche ?
Les experts du marché suggèrent que les investisseurs devraient se concentrer sur la constitution d’un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe plutôt que de s’appuyer sur un seul instrument. Ils doivent donner la priorité à la protection du capital et à des flux de trésorerie fiables, en particulier sur des marchés instables, tout en évitant les investissements à haut risque tels que les actions à petite capitalisation ou les options non réglementées.
Dans le paysage actuel des taux d’intérêt, les investissements à revenu fixe relativement sûrs tels que les obligations d’État, les obligations d’entreprises de haute qualité et les fonds communs de placement de dette rapportent généralement entre 6,5 et 8 % par an, a déclaré Karan Rijhsinghani, directeur et responsable des produits et des conseils chez Atom Privé Financial Services.
« Une combinaison équilibrée pourrait inclure des titres d’État ou des obligations RBI pour la stabilité, des obligations d’entreprises notées AAA pour des rendements légèrement plus élevés, et des fonds communs de placement de dette ou des fonds à échéance cible pour la liquidité et l’efficacité fiscale », a-t-il déclaré. « Des investissements tels que les REIT et les InvIT peuvent être ajoutés de manière sélective pour obtenir des rendements plus élevés, généralement autour de 7 à 9 pour cent, bien qu’ils comportent certains risques de marché. »
Jain estime que cela peut inclure l’échelonnement des dépôts à terme d’une durée à l’autre pour équilibrer la liquidité et les rendements, ainsi qu’une exposition sélective aux instruments offrant des paiements périodiques. Le maintien d’une certaine allocation aux options de durée plus courte offre une certaine flexibilité. Commencer tôt avec des investissements disciplinés peut aider à créer le corpus requis au fil du temps, a-t-il ajouté.
Instruments adaptés
Même si les dépôts bancaires à terme restent un élément essentiel du point de vue du faible risque, les petites banques financières proposent souvent des taux d’intérêt relativement plus élevés. Les instruments soutenus par le gouvernement tels que les G-Secs et les bons du Trésor assurent également la stabilité grâce à leur soutien souverain. Les obligations d’entreprises de haute qualité peuvent également être envisagées pour les besoins de versements structurés.
Pour les investisseurs qui privilégient la protection du capital et des revenus prévisibles, l’accent devrait rester sur les instruments à revenu fixe de haute qualité plutôt que de rechercher des rendements plus élevés, a déclaré Sharma de Bondbay. « Les obligations d’entreprises notées AAA émises par des PSU solides et des entreprises de premier plan offrent une hausse du rendement de 50 à 100 points de base par rapport aux G-Secs, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs axés sur le revenu.
Les fonds à échéance cible investissent dans un panier d’obligations de haute qualité et arrivent à échéance à une heure fixe, offrant ainsi une diversification, une accumulation prévisible et une facilité d’investissement pour les participants particuliers. Les fonds de dette de courte à moyenne durée contribuent également à équilibrer revenus et stabilité, réduisant ainsi le risque de pertes évaluées à la valeur de marché par rapport aux fonds de longue durée dans un environnement de taux d’intérêt volatils, a-t-il ajouté.
Comment atteindre votre objectif ?
Les investisseurs peuvent bénéficier de la combinaison de plusieurs voies pour générer un flux de revenus stable. Les fonds communs de placement en or et en argent peuvent également servir d’outils de diversification en période d’incertitude, bien qu’ils ne soient pas des instruments générateurs de revenus. Une allocation équilibrée entre ces catégories permet de maintenir la cohérence tout en gérant le risque et la liquidité, a déclaré Jain de Stable Money.
Pour atteindre un revenu passif à ce niveau, il s’agit moins de rechercher des rendements agressifs que d’investir de manière disciplinée, de générer des revenus constants et de protéger le capital dans différentes conditions de marché. Les experts estiment que les investisseurs ayant un appétit pour le risque modéré pourraient également envisager d’investir dans des actions à grande capitalisation versant des dividendes dans les secteurs PSU et IT, a déclaré Rijhsinghani d’Atom Privé.