La plupart des Indiens bancs sur l'EPF et les fonds communs de placement pour la retraite poursuivent un Mirage, avertissent le CA et l'éducateur en finance Meenal Goel, qui démantèle les stratégies de retraite les plus fiables du pays dans un poste de lien en sobre.
« L'EPF vous donne 8,15% de rendements. Mais avec l'inflation à 6 à 7%, c'est un véritable rendement de seulement 1 à 2% », écrit Goel, ajoutant que l'inflation médicale en flèche – actuellement à 14% – rend ces chiffres dangereusement inadéquats. Elle étiquette cela «l'illusion de l'EPF», mettant en garde que les paiements futurs dépendent d'une base de contributeurs en rétrécissement au milieu de la baisse de la fertilité et de l'augmentation de l'automatisation.
Les fonds communs de placement, présentés comme le constructeur de patrimoine incontournable, ne sont pas mieux dans l'analyse de Goel. La croyance populaire selon laquelle une SIP mensuelle de 10 000 ₹ donnera 3 crore de ₹ en 30 ans néglige l'inflation. «3 crore de ₹ aujourd'hui se sentira alors comme 75 lakhs ₹ alors», note-t-elle. «Pour soutenir un style de vie de la classe moyenne, vous aurez besoin de 15 à 20 crore.» Elle souligne que même si les fonds communs de placement peuvent avoir renvoyé ~ 12% historiquement, les investisseurs individuels ne gagnaient généralement que de 6 à 8% en raison du mauvais moment et des coûts cachés.
Selon la «vraie mathématiques» de Goel, une personne gagnant 15 lakh par an devrait économiser 60 à 70% de ses revenus pour se retirer en toute sécurité – Far au-delà des conseillers financiers standard de 15% recommandent.
Elle contraste les défis d'aujourd'hui avec les générations précédentes, qui se sont appuyées sur des familles conjointes et des coûts réduits. En revanche, les Indiens d'aujourd'hui sont confrontés à des émis de propriété abrupte, à des configurations de famille nucléaire et à la flambée des factures de santé – avec peu ou pas de repli.
Sa solution? Se diversifier agressivement. «Votre maison est votre vraie pension», dit-elle, faisant valoir que l'immobilier dans les villes de niveau 1 et de niveau 2 a toujours battu l'inflation. Elle préconise des revenus continus grâce aux compétences, au conseil, aux locations ou aux entreprises parallèles – plus une planification des soins de santé robuste.
Dans sa conclusion austère, Goel déclare: «L'industrie financière de l'Inde vend des rêves de retraite américains à des personnes qui gagnent des salaires indiens.» Sans un changement d'esprit, prévient-elle, la retraite peut signifier travailler jusqu'à la mort – ou s'appuyer sur les enfants.