Un nombre croissant d'investisseurs se réveillent à une dure réalité – la valeur du portfolio sur le papier ne se traduit pas toujours par une sécurité financière en temps réel. Shivam Gupta, responsable des échanges à LCX, s'est récemment opté pour LinkedIn pour expliquer ce qu'il appelle le «piège de liquidité», un risque caché que beaucoup négligent jusqu'à ce qu'il soit trop tard.
« Avez-vous déjà regardé vos investissements et je pense que« je vais bien »? Ensuite, il faut de l'argent réel et réalisez que vous ne pouvez pas simplement le retirer comme un compte d'épargne?
La liquidité fait référence à la rapidité et facilement de convertir un investissement en espèces sans affecter de manière significative son prix. Selon Gupta, des actifs hautement liquides – comme le stock de pomme ou le bitcoin – peuvent être vendus presque instantanément en raison de leurs volumes de trading importants. « Si vous voulez vendre 100 000 $, cela peut être fait en un clin d'œil », a-t-il déclaré. En revanche, des actifs tels que les actions de démarrage, les jetons de crypto de niche ou même l'immobilier peuvent prendre des semaines ou des mois à décharger, souvent à des pertes abruptes.
Il a averti que le véritable danger réside dans des gains de papier déroutants avec une liquidité réelle. « Que ce soit Apple Stock ou Bitcoin, ils n'ont de valeur que si quelqu'un d'autre veut les acheter lorsque vous voulez vendre », a-t-il noté.
Certains investissements, a-t-il expliqué, fonctionnent intrinsèquement mieux que d'autres à cet égard. Les actions cotées en bourse et les crypto-monnaies traditionnelles sont très liquides, mais des actifs comme les actions de démarrage ou les cryptos à faible capitalisation ont souvent des acheteurs limités. « Startup Stock? Peut-être 10 acheteurs cette année. Random Crypto Tokens? Cinq vrais acheteurs lors de bons jours », a-t-il averti.
Gupta a partagé une règle simple qu'il utilise avant de prendre une décision d'investissement: «Puis-je vendre ceci pour de l'argent dans une semaine si j'en ai besoin?» Si la réponse est non, alors il l'évite – appelant de telles positions «des documents numériques coûteux».
Son poste nous rappelle les investisseurs pour réévaluer leurs avoirs non seulement pour les rendements, mais pour l'accessibilité. Lorsque les marchés paniques ou les urgences personnelles frappent, la facilité de conversion des actifs en espèces peut faire la différence entre la stabilité et le stress.
« Pensez », a conclu Gupta, « Lequel de vos investissements serait le plus difficile à convertir en espèces cette semaine? C'est là que vous êtes le plus vulnérable. » Il a ajouté que la résilience du portefeuille ne concerne pas la quantité que vous détienz – il s'agit de ce que vous pouvez liquider quand cela compte vraiment.