L'Inde se dirige tranquillement vers une falaise financière – et la plupart des gens ne le verront pas avant qu'il ne soit trop tard.
«Nous sommes tous seuls», prévient le conseiller de richesse Rajeshkumar G dans un article LinkedIn largement partagé. Son message est émoussé: le système de retraite de l'Inde est brisé, et à moins que les individus et les décideurs politiques agissent rapidement, des millions de personnes entrent dans une vieillesse non préparée, non étayée et appauvrie.
Les actifs des fonds de retraite ne représentent que 3% du PIB du pays, contre 130% en Australie, à 100% au Royaume-Uni et à 150% aux États-Unis près de 88% des travailleurs indiens – principalement dans le secteur informel – n'ont aucune couverture officielle de retraite. Les rares qui le font sont principalement dans le secteur organisé en rétrécissement.
Les systèmes de soutien traditionnels se sont érodés. Les familles conjointes, une fois l'épine dorsale des soins aux personnes âgées, se décomposent sous des pressions urbaines. Des options soutenues par le gouvernement comme le Système national de retraite (NPS) ont connu une absorption tiède, malgré les incitations fiscales.
D'ici 2050, un Indiens sur cinq auront plus de 60 ans. Les coûts médicaux dévorent déjà 62% du corpus de retraite moyen, l'inflation des soins de santé augmentant à 14% par an. Et la plupart des Indiens n'économisent que 10 à 12% de leurs revenus pour la retraite, en moins des 20 à 30% recommandés.
Pire encore, seulement 27% des Indiens sont alphabétisés financièrement. Plus de 10 schémas de pension, réglementés par différentes autorités, créent un système emmêlé et déroutant qui laisse la plupart des épargnants perdus.
Alors, combien est suffisant pour prendre sa retraite en Inde?
Selon les planificateurs financiers, un corpus de 5 crores de roupies peut être suffisant, s'il est géré à bon escient. Avec un rendement annuel de 6% avant impôts, ce montant pourrait donner des roupies de 2 à 2,5 lakh par mois, soutenant un style de vie confortable dans la plupart des villes. Mais cela suppose des investissements prudents, des retraits disciplinés et une assurance maladie robuste.
Votre style de vie, votre âge de retraite et votre ville de résidence. La retraite anticipée ou les dépenses de luxe fréquentes pourraient pousser l'exigence à Rs 7 à 10 crore. Ceux qui prévoient un mode de vie modeste ou de classe moyenne supérieure peuvent trouver un crore de Rs 3,5 à 5 adéquat, en particulier avec un portefeuille diversifié et une «stratégie de godet» pour gérer le risque de séquence de retour.
L'avertissement de Rajeshkumar est Stark: « Il n'y a pas de sauvetage. Le seul filet de sécurité est celui que vous construisez vous-même. »