Pouvez-vous vraiment retirer 80 000 ₹ par mois, en grande partie non imposables, après la retraite, sans compter sur des investissements à haut risque ? Selon une étude de cas réalisée par la société de conseil en patrimoine TheFynprint, un ingénieur à la retraite de Vadodara fait exactement cela, en utilisant une combinaison intelligente de la fonctionnalité la plus sous-utilisée du système national de retraite (NPS) : le retrait forfaitaire systématique (SLW).
Ajay Agarwal, un ingénieur ONGC à la retraite de 60 ans qui a transformé son corpus de retraite de 1,2 crore ₹ en un flux de revenus discipliné et fiscalement avantageux en tirant parti de la flexibilité après la retraite du NPS.
Alors que la plupart des retraités retirent leur corpus ou bloquent leurs fonds dans des dépôts à terme, Ajay a choisi une voie différente. Après avoir transféré l'intégralité de son corpus PRBS (Post Retirement Benefit Scheme) vers NPS en 2020, il a continué à cotiser pendant cinq ans et a construit un plan post-retraite structuré conçu pour fournir 90 000 ₹ par mois, avec 50 000 ₹ tirés de SLW à partir de 2026 et 40 000 ₹ d'une rente viagère commune.
TheFynprint, qui a documenté sa stratégie, souligne comment SLW permet aux retraités de retirer la partie non-annuelle de 60 % de leur corpus NPS à intervalles progressifs jusqu'à l'âge de 75 ans, tandis que le solde continue de s'accumuler, en grande partie en franchise d'impôt. Ajay a opté pour une augmentation annuelle de 6 % sur SLW, permettant à son tirage mensuel d'augmenter progressivement au fil des ans. Parallèlement, son corpus est investi à 90 % en dette et à 10 % en actions, visant un rendement annuel d'environ 9 %.
Surtout, ses revenus mensuels sont diversifiés :
- 40 % de SLW (retraits hors taxes)
- 30 % de la rente (6,79 % pa en vie conjointe avec RoP)
- 30 % provenant d'autres sources comme le SCSS, les dépôts bancaires et les fonds communs de placement
« Je voulais du contrôle, des coûts faibles et de la prévisibilité. NPS m'a donné cela », explique Ajay, qui gère ses revenus pour rester sous la tranche d'imposition de 12 lakh ₹.
Bien qu'il ait été négligé par la plupart des planificateurs financiers – en grande partie à cause de l'absence de commissions – le NPS est devenu un élément central de la stratégie de retraite d'Ajay. Son fils, après avoir vu les résultats, a également opté pour le NPS d'entreprise.
Même si la fiscalité de la croissance sur SLW reste une zone grise, la structure offre flexibilité, capitalisation et contrôle – un trio gagnant que quelques outils de retraite correspondent. Et pour ceux qui souhaitent générer un revenu de retraite mensuel de 75 000 à 80 000 ₹, le plan d'Ajay propose un manuel pratique et à faible risque.