Les taux d’intérêt des dépôts à terme (FD) dans les banques indiennes restent attractifs pour les épargnants en mai 2026, avec des rendements allant de 2,5 % à 9,1 % par an selon la banque, l’ancienneté et la catégorie de client.
Alors que les grandes banques des secteurs public et privé proposent des taux FD largement compris entre 6 et 7,5 %, les petites banques financières (SFB) continuent d’offrir des rendements nettement plus élevés pour attirer les dépôts. Les seniors bénéficient également d’intérêts supplémentaires de 0,20 % à 0,50 % au-dessus des taux réguliers.
Le paysage actuel des FD reflète un marché des dépôts compétitif alors que les banques continuent de mobiliser les dépôts de détail dans un contexte de demande de crédit stable et d’évolution des conditions de liquidité.
Banques publiques vs banques privées vs SFB
Parmi les banques du secteur public, la Bank of India et la Punjab National Bank offrent jusqu’à 6,6 % aux clients réguliers sur certaines durées, tandis que la State Bank of India et la Bank of Baroda proposent des taux allant jusqu’à environ 6,45 %. Les taux des personnes âgées dans ces banques se situent largement entre 7 % et 7,1 %.
Les banques du secteur privé proposent des taux relativement plus élevés pour certains mandats. Bandhan Bank offre jusqu’à 7,25 % aux clients réguliers et 7,75 % aux personnes âgées sur certains dépôts. La Banque fédérale propose des taux allant jusqu’à 6,75 % pour les clients réguliers et 7,25 % pour les personnes âgées, tandis que les taux d’Axis Bank vont jusqu’à 6,45 % pour les déposants réguliers et 7,2 % pour les personnes âgées.
Toutefois, les taux les plus élevés continuent de provenir des petites banques financières. Plusieurs SFB proposent des taux compris entre 8% et 9,1%, notamment sur les dépôts à moyen terme. Dans certaines petites banques, les rendements pour les seniors dépassent les 9 %, ce qui en fait l’un des produits à revenu fixe les plus attractifs actuellement disponibles dans le système bancaire.
Saurabh Jain, co-fondateur et PDG de Stable Money, a déclaré que les petites banques continuent d’utiliser des tarifs compétitifs pour renforcer la mobilisation des dépôts de détail.
« Les petites banques financières continuent d’offrir des taux d’intérêt relativement plus élevés que leurs homologues de plus grande taille, les seniors bénéficiant actuellement de taux compris entre 8,25 % et 8,3 % et les investisseurs généraux autour de 8,1 %. Cela reflète une tendance plus large selon laquelle les petites banques utilisent des prix compétitifs pour attirer des dépôts de détail stables », a déclaré Jain.
« Une autre tendance notable est l’émergence de la tranche d’occupation de 1,5 à 3 ans comme point idéal pour les investisseurs. Elle permet aux individus de bloquer des taux relativement plus élevés pour une durée raisonnable sans s’engager trop dans ce qui reste un cycle de taux d’intérêt en évolution. »
Focus sur les SFB
Il a ajouté que des banques telles que Utkarsh, Suryoday et Shivalik ont maintenu des taux de dépôt relativement stables, aidant ainsi les investisseurs à se familiariser et à se sentir à l’aise avec les produits à revenu fixe au fil du temps.
« Par exemple, des associations comme le partenariat de l’Utkarsh Bank avec les Indiens de Mumbai au cours de la saison T20 en cours indiquent une poussée croissante vers la participation des particuliers aux produits à revenu fixe », a-t-il déclaré.
Jain a également averti les investisseurs d’équilibrer les rendements avec des considérations de sécurité.
« Les dépôts à terme restent l’une des voies d’investissement les plus prévisibles, et avec une couverture d’assurance DICGC allant jusqu’à 5 lakh ₹ par déposant et par banque, ils continuent de constituer un élément fiable d’un portefeuille diversifié axé sur la préservation du capital et un revenu stable », a-t-il ajouté.
Les planificateurs financiers affirment que de nombreux investisseurs préfèrent actuellement les FD à moyen terme, car les attentes grandissent selon lesquelles les taux d’intérêt pourraient progressivement baisser au cours des 12 à 18 prochains mois si les conditions de liquidité s’améliorent davantage.
À l’heure actuelle, le segment des mandats d’un à trois ans reste le segment idéal pour les investisseurs FD recherchant des rendements plus élevés avec un risque de durée relativement faible.