L'or et l'argent se sont fortement ralliés au cours de la dernière année, gagnant plus de 50% au milieu d'une incertitude financière mondiale. La poussée a une fois de plus mis en évidence le rôle des métaux précieux en tant qu'actifs à forfaits et a ravivé un débat de longue date entre deux des voix les plus influentes du monde en finance – Robert Kiyosaki, auteur de Rich Dad Poor Dad et Warren Buffett, investisseur légendaire et PDG de Berkshire Hathaway.
Pendant des années, Buffett a rejeté l'or et l'argent comme des «actifs non productifs», faisant valoir qu'ils n'avaient pas d'utilité inhérente par rapport aux entreprises ou aux actions qui génèrent des bénéfices. Pourtant, sa récente approbation des métaux a haussé les sourcils, d'autant plus qu'il a déjà décrit l'or comme étant creusé hors du sol pour être enterré à nouveau.
Kiyosaki, qui a toujours soutenu les investissements dans des métaux précieux et des crypto-monnaies, a saisi l'occasion de critiquer Buffett. Dans un article sur X, il a déclaré: « Même si Buffett a saccagé des investisseurs en or et en argent comme moi pendant des années, son approbation soudaine doit signifier que les actions et les obligations sont sur le point de s'écraser. »
Le quart de Buffett
Les remarques antérieures de Buffett sur l'or étaient sans équivoque. En 1998, il a appelé cela un atout inutile, adapté uniquement au stockage. Mais sa dernière reconnaissance de son rôle de coffre-fort a été interprétée comme une réponse aux conditions économiques volatiles d'aujourd'hui.
Pour Kiyosaki, ce changement est révélateur. Il soutient que si même Buffett se tourne vers des métaux précieux, cela pourrait être un signal que les marchés de l'équité et des obligations se dirigent vers des temps turbulents.
La stratégie de longue date de Kiyosaki
Kiyosaki a depuis longtemps exhorté les investisseurs à se diversifier des actifs traditionnels et à mettre de l'argent dans l'or, l'argent et les crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum. À son avis, ces instruments protègent la richesse en période d'inflation élevée, de stress géopolitique ou de faiblesse monétaire.
Les pressions inflationnistes mondiales augmentant, les litiges commerciaux dégénèrent et les tensions géopolitiques mijotées, le gourou de la finance personnelle insiste sur le fait que les investisseurs devraient se préparer à un ralentissement financier potentiel. Il met même en garde contre une crise imminente qui pourrait rivaliser avec la Grande Dépression de 1929.
« Les métaux précieux et la crypto sont les paris les plus sûrs lorsque les actifs en papier s'effondrent », a-t-il déclaré à plusieurs reprises, renforçant sa conviction que les investisseurs devraient préparer ce qu'il appelle une tempête inévitable.
Qu'est-ce qui motive le rallye?
La hausse de la montée des prix de l'or et de l'argent reflète une combinaison de facteurs. Un dollar plus faible, les craintes de ralentir la croissance mondiale et les risques géopolitiques en cours ont tous contribué à une demande plus élevée d'actifs sûrs. Les métaux précieux bénéficient également de préoccupations concernant les politiques de la banque centrale et l'augmentation des niveaux de créance publique.
Selon Kiyosaki, cet environnement valide sa position de longue date que des instruments traditionnels comme les actions et les obligations sont vulnérables. Il pense que les investisseurs qui se préparent tôt en se déplaçant vers l'or, l'argent et la crypto altéreront mieux la crise.
Philosophies vs vues
Alors que Buffett a toujours priorisé les entreprises avec des fondamentaux solides, Kiyosaki a toujours mis en évidence des réserves alternatives de valeur. Le contraste de leurs philosophies a souvent été austère. Pourtant, la position adoucie de Buffett sur l'or suggère que les réalités du marché remodèlent même les perspectives d'investissement les plus traditionnelles.
Pour l'instant, Kiyosaki considère le mouvement de Buffett comme une confirmation de ses propres avertissements. Que ce soit ou non un ralentissement majeur se matérialise, le rallye actuel en or et en argent montre que les investisseurs du monde entier recherchent la sécurité en dehors des marchés conventionnels.