Sur la scène indienne des investissements alternatifs en évolution rapide, une stratégie de niche gagne discrètement du terrain : l'achat de polices d'assurance-vie d'occasion.
Le comptable agréé Meenal Goel a souligné dans un article sur LinkedIn comment les investisseurs peuvent légalement reprendre des polices d'assurance-vie en vertu de l'article 38 de la loi sur les assurances, une clause moins connue qui permet aux assurés de céder leurs polices à d'autres.
Voici comment cela fonctionne :
- Un preneur d’assurance incapable de continuer à payer ses primes transfère son contrat à un investisseur.
- L'investisseur prend en charge le paiement des primes et reçoit en retour les prestations à l'échéance.
Étant donné que les polices sont acquises à un prix inférieur à leur valeur finale, des rendements annualisés de 9 à 12 % sont possibles.
Il est important de noter que Goel précise qu’il ne s’agit pas de plans d’assurance en unités de compte (ULIP), mais de polices d’assurance-vie traditionnelles négociées dans le cadre d’accords secondaires.
Elle ajoute néanmoins des mises en garde importantes :
Les rendements varient en fonction de la crédibilité de l'assureur, de l'ancienneté de la police et des hypothèses de taux de rendement interne (TRI).
La liquidité est faible : les investisseurs doivent être prêts à conserver leur police jusqu’à son échéance.
Il ne s'agit pas d'un moyen de « devenir riche », mais d'une alternative aux titres à revenu fixe qui nécessite une diligence raisonnable minutieuse.
Ce marché reste de niche et peu réglementé. Ce n'est pas destiné aux investisseurs occasionnels, mais pour ceux qui comprennent profondément l'assurance, cela pourrait être une voie viable vers des rendements stables et supérieurs à ceux du marché.