Le paysage de l'investissement passif en Inde a connu une expansion significative au cours des six dernières années, les actifs sous gestion (AUM) ayant augmenté de 6,4 fois pour atteindre 12,2 lakh crore, selon l'enquête passive 2025 du Motilal Oswal Mutual Fund. L'enquête, menée auprès de plus de 3 000 investisseurs et 120 distributeurs dans tout le pays, met en évidence une augmentation marquée de la prévalence des fonds passifs, avec 68 % des investisseurs détenant désormais au moins un de ces fonds, par rapport à à 61% en 2023.
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) deviennent de plus en plus des éléments essentiels des portefeuilles à long terme des investisseurs. Le rapport montre que les actifs sous gestion des fonds passifs ont augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 36 % depuis 2019 et de 26 % par an depuis 2023, grâce à l'intérêt soutenu des investisseurs particuliers et des investisseurs consultatifs.
Selon les résultats de l'enquête, les faibles coûts, la diversification et la transparence sont les principales raisons de la préférence des investisseurs pour les stratégies passives.
Environ 85 % des personnes interrogées ont déclaré conserver ces investissements pendant plus de trois ans, reflétant une approche à long terme. Les données indiquent que la plupart des investisseurs préfèrent les indices boursiers généraux, suivis des matières premières et des produits thématiques.
Les distributeurs sont tout aussi optimistes, 93 % d’entre eux ayant l’intention d’augmenter les allocations passives pour les clients au cours des exercices 25 et 26, bien que 70 % des investisseurs détiennent actuellement moins de trois fonds passifs. Les principaux critères d'évaluation incluent l'erreur de suivi et le ratio de dépenses, les investisseurs de la génération Y affichant la plus grande demande de fonds passifs, en particulier via les canaux numériques. Parmi les tendances émergentes, on a également observé la montée en puissance des stratégies bêta intelligentes, incluant des facteurs de dynamique, de qualité et de valeur.
Pratik Oswal, responsable des activités passives chez Motilal Oswal AMC, a déclaré : « En Inde, les stratégies passives sont passées d'une allocation de niche à une base d'investisseurs plus large. Les investisseurs sont ouverts aux approches passives innovantes et basées sur les facteurs comme moyen discipliné de participer à la création de richesse à long terme. «