La classe moyenne de l'Inde se noie de la dette et la plupart ne réalisent même pas à quel point la profondeur. Selon une nouvelle étude de Perfos et PwC, 33% des salaires mensuels sont en train de disparaître dans les EMI avant le loyer, l'épicerie ou l'épargne.
Les données, tirées de plus de 3 millions d'Indiens avertis en technologie, brossent une sombre image de la fragilité financière croissante. Pour beaucoup, les Emis ne sont pas seulement un fardeau, ils sont un style de vie. Et ça empire.
L'analyste principal Sujay U, partageant les résultats sur LinkedIn, note que les hauts salariés sont encore plus durs, avec jusqu'à 45% de leurs revenus pour les remboursements de prêt.
Ces dettes couvrent tout, des prêts à domicile et automobiles aux cartes de crédit et aux schémas Flashy Buy-Now-Pay-Later.
À la fin de 2024, la dette des ménages en Inde a augmenté à 42% du PIB – un nombre qui devrait « nous faire tous », prévient Sujay. Dans des villes comme Mumbai, le simple fait de payer le prêt immobilier peut manger près d'un demi-chèque.
Cette pression EMI laisse peu de place pour construire des économies d'urgence ou des investissements à long terme. Les économies nationales se sont effondrées à 5,3% du PIB, un creux de 47 ans.
Les risques sont systémiques. Tout choc pour le revenu – perte d'emploi, maladie, récession – comporte maintenant un risque élevé de défaut. La RBI a déjà signalé une augmentation des délinquations, en particulier dans les prêts non garantis et en microfinance.
Sujay appelle le changement culturel derrière la crise: «Le nouveau style de vie axé sur l'EMI signifie des gadgets flashy et une gratification instantanée, mais il est axé sur la dette et menace la santé financière à long terme.»
Il ajoute un avertissement émoussé: Emis traversant 40% du revenu net est un drapeau rouge. La littératie financière et la budgétisation, dit-il, ne sont plus facultatives – ce sont des compétences de survie.