72% de retours en 2023 ! Les investisseurs Crorepati ont gagné beaucoup d’argent dans ce programme FIA

Un fonds FIA long-only de catégorie III géré par Siddharth Oberoi, basé à Gurugram, a généré un alpha robuste pour ses investisseurs fortunés en 2023. Il s’agit de Prudent Equity Ace Fund, qui a progressé de 72,41 % au cours des 12 derniers mois lorsque les indices plus larges BSE SmallCap et L’ESB MidCap a grimpé de 48 pour cent et 46 pour cent, respectivement. La taille minimale d’investissement dans le fonds d’investissement alternatif est de Rs 1 crore.

Stratégie d’investissement

Partageant la stratégie d’investissement, le gestionnaire du fonds a déclaré Affaires aujourd’hui qu’ils pratiquent une sélection de titres ascendante, c’est-à-dire qu’ils se concentrent sur des sociétés individuelles plutôt que de prendre une décision macroéconomique globale. « La philosophie d’investissement du fonds est la même que celle des 13 dernières années. Lorsque nous achetons un titre, nous gardons trois choses à l’esprit : la croissance et sa durabilité, une gouvernance d’entreprise propre et une allocation rationnelle du capital. Si une entreprise ne possède pas l’une de ces qualités, nous choisissons de ne pas y investir », a déclaré Oberoi. Le fonds a généré un rendement de 47,24 pour cent au cours des 6 derniers mois et de 16,89 pour cent au cours des trois derniers mois.

Actions et secteurs

Le gestionnaire de portefeuille a ajouté que ses positions importantes se situent dans le secteur des infrastructures. Ils ont également fait des paris importants auprès des banques et des sociétés immobilières. « Nous pensons que ces secteurs offrent une croissance énorme tout en bénéficiant d’un confort de valorisation. Nos principales allocations étaient Time Technoplast, Welspun Enterprises, Ramky Infrastructure, J Kumar Infraprojects et Shriram Properties », a déclaré l’observateur du marché.

La route à suivre

Oberoi estime que 2024 sera témoin d’une volatilité massive. Il a déclaré que les marchés indiens ont connu une tendance continue, sans cycle baissier majeur. Même si les valorisations restent tendues, la croissance des bénéfices dépasse les records passés, ce qui donne un certain crédit aux valorisations actuelles du marché. Dans l’ensemble, Oberoi est positif pour 2024.

Partageant la liste de ses secteurs préférés, il a déclaré : « Nous restons optimistes sur les infrastructures, la banque, le secteur des énergies renouvelables et l’ingénierie. Nous avons également investi dans de nombreuses entreprises en redressement, notamment dans des dossiers de restructuration de dettes. Nous participons également à plusieurs opportunités de situations particulières. Nous pensons que les marchés indiens offrent de nombreuses opportunités de croissance du capital.

Des risques à venir

À l’heure où les marchés atteignent des niveaux record, Oberoi estime qu’en termes de valorisation, les investisseurs traversent une période difficile. « Le risque est omniprésent sur le marché boursier, et comme nous ne pouvons pas prévoir l’environnement macroéconomique, nous continuerons à nous concentrer sur les risques particuliers auxquels l’entreprise est confrontée. La surévaluation reste donc le risque le plus important. D’autres facteurs sont les taux d’intérêt. Actuellement, le consensus est sur une éventuelle baisse des taux d’intérêt. Tout changement dans ce domaine conduirait à dérégler les projections de croissance », a déclaré Oberoi.