J'investisse dans des fonds communs de placement et des actions cotées depuis plus de 10 ans. Récemment, je suis tombé sur des options d'investissement alternatives comme les actions non cotées, les obligations et les débentures liées au marché. Les investisseurs de détail comme moi devraient-ils prendre des risques et se concentrer sur le long terme, les considérer dans leur portefeuille? Si oui, quelles sont les éléments clés à garder à l'esprit?
Conseils de Vijay Kuppa, PDG de Incrediment Money
Compte tenu de votre appétit à haut risque et d'un horizon à long terme pour vos investissements introduisant des instruments alternatifs tels que des actions non cotées, des obligations d'entreprise et des débentures liées au marché (MLD) peuvent certainement améliorer votre portefeuille, si ce n'est approprié.
Les actions non répertoriées sont des titres en actions d'une société qui ne sont pas négociées à une bourse publique. Ces actions sont généralement négociées en privé, souvent en vente libre (OTC) entre des individus ou des institutions spécifiques. Contrairement aux entreprises cotées en bourse, les entreprises non cotées ne sont pas soumises au même niveau de surveillance réglementaire et d'exigences de déclaration.
Les actions non répertoriées permettent une entrée précoce dans les sociétés prometteuses avant la liste, souvent à des évaluations favorables. Vous contournez également le processus d'attribution d'introduction en bourse de type loterie. Mais ils exigent de la patience – la liquidité est limitée et les sorties peuvent prendre des années (si le stock non répertorié n'est pas prévu pour une introduction en bourse). Semblable à une entreprise cotée, analysez les finances de l'entreprise, la qualité du leadership, la position de l'industrie et les évaluations pour prendre une décision éclairée.
Un fonds d'obligations d'entreprise est un type de fonds commun de placement qui investit principalement dans les obligations d'entreprise, avec au moins 80% de ses actifs alloués à cette classe d'actifs. Les obligations des sociétés peuvent offrir un bon solde à récompense des risques. Les notations de crédit plus faibles sont souvent complétées avec des rendements plus élevés (jusqu'à 12% XIRR), mais il en va de même pour un risque plus élevé. Bien que les défauts soient rares, ils peuvent se produire.
Pour quelqu'un avec votre profil de risque, l'ajout de AA à des obligations nominales BBB peut augmenter les rendements. Assurez-vous simplement que vous êtes à l'aise avec les principes fondamentaux et la capacité de remboursement de l'émetteur. Vous pouvez trouver les informations dans l'enfant (document d'informations clés) ou vous pouvez visiter le site Web NSDL pour plus d'informations.
Les débentures liées au marché (MLD) sont une option d'investissement unique sous la forme d'une obligation, où les rendements sont directement liés à la performance du marché. Ces instruments à revenu fixe sont liés à une référence externe, généralement un indice boursier, et sont généralement émises par des entités privées qui ont la flexibilité de choisir l'indice de référence.
Les MLD diffèrent des débentures non convertibles (MNT) principalement en termes de rendements. Bien que les rendements MLD fluctuent en fonction des conditions du marché, les rendements NCD sont fixés en fonction du taux de coupon de l'instrument.
Les MLD combinent la sécurité à revenu fixe avec la participation du marché. Ils sont structurés pour payer des rendements en fonction des indices de marché, souvent avec une protection contre les capitaux. Mais les MLD peuvent être complexes – regardez étroitement à la structure des gains, à l'indice sous-jacent et aux conditions de sortie avant d'investir.
Même si vous avez un délai plus long pour l'investissement, il est toujours prudent d'être diversifié dans différentes classes d'actifs qui ont différentes fonctionnalités de rendement du risque.
Pour par exemple. Les obligations des sociétés sont isolées des mouvements quotidiens de marque à la mise en marché et vous aident à voir par la volatilité à moyen terme sans un gros tirage.
En fonction de votre profil de risque et de votre appétit, on peut allouer 15 à 20% de son portefeuille à des actifs alternatifs.