J'ai examiné les rendements à long terme et j'ai remarqué que l'or a livré un TCAC d'environ 14% en Inde au cours des 10 et 20 dernières années, surpectionnant la plupart des fonds communs de placement en actions à grande capitalisation. Fait intéressant, cela vient avec une volatilité beaucoup plus faible que ce que nous voyons habituellement sur les marchés boursiers.
À l'échelle mondiale, le TCAC de Gold a été plus proche de 9 à 10%, mais l'Inde semble bénéficier de la dépréciation de la roupie et d'un environnement d'inflation élevé, donnant à Gold un avantage supplémentaire. Cela me fait me demander: les fonds d'actions d'index sont-ils même nécessaires dans un portefeuille lorsque l'or offre des rendements similaires ou meilleurs avec un risque plus faible?
Je comprends que les fonds moyens et à petite capitalisation peuvent surpasser l'or dans certaines phases, mais ceux-ci comportent également un risque plus élevé. De plus, si l'on évite d'acheter de l'or sous forme de bijoux (pour réduire les gaspillements et faire des charges) et opte pour les FNB en or, l'or numérique ou les pièces, cela semble être un moyen plus propre et économe fiscale d'investir.
Alors, voici ma question:
Dois-je réduire mon exposition aux actions et augmenter l'allocation de l'or dans mon portefeuille, en particulier compte tenu de ses fortes performances historiques et de son profil de risque plus faible? Ou y a-t-il un cas stratégique pour détenir des capitaux propres malgré cela?
Conseils de Yash Sedani, vice-président adjoint, stratégie d'investissement à 1 finance
L'or et les capitaux propres jouent des rôles très différents dans un portefeuille. Alors que l'or est une couverture contre l'inflation et offre une valeur tangible avec une volatilité relativement inférieure, les capitaux propres offrent un potentiel de croissance à long terme en offrant une exposition aux performances des entreprises et de l'économie plus large. Historiquement, l'or et les actions ont eu une corrélation faible ou inverse, ce qui signifie que l'or fonctionne souvent bien pendant les périodes de stress du marché, ce qui en fait un précieux outil de diversification.
Cependant, l'or ne génère pas de revenus ou ne représente pas la propriété dans une entreprise croissante. Si vous avez un appétit à risque plus faible, l'augmentation de l'allocation de l'or peut aider à réduire la volatilité du portefeuille.
Mais se fier uniquement à l'or pourrait limiter votre participation à l'expansion économique et à la création de richesse que les actions peuvent fournir. Il est également important de ne pas baser les décisions d'investissement uniquement sur les performances récentes. La forte augmentation des prix de l'or a été influencée par les tensions géopolitiques, l'amortissement des devises, etc., les facteurs qui peuvent ne pas persister indéfiniment. Les performances passées, en particulier en or, ne sont pas une garantie de rendements futurs.
Gold vs fonds communs de placement à grande capitalisation
Les fonds communs de placement en or ont surclassé les fonds de capitaux propres à grande capitalisation au cours des trois dernières années, offrant des rendements plus élevés pendant les périodes d'incertitude économique. Cependant, les fonds d'or peuvent être plus volatils et sont influencés par les prix mondiaux des matières premières. Les fonds de capitaux propres à grande capitalisation, tout en offrant des rendements légèrement inférieurs, offrent une exposition aux sociétés établies et un potentiel de revenu de dividendes.
Catégorie de fonds Top 3 ans Retours annualisés
Fonds communs de placement en or 20,51% – 19,79%
Fonds de capitaux propres à grande capitalisation 17,86% – 14,80%
Fonds communs de placement en or: ces fonds ont fourni de solides rendements au cours des trois dernières années, bénéficiant des incertitudes économiques mondiales et des pressions inflationnistes. Notamment, LIC MF Gold ETF FOF – Plan direct – la croissance a atteint un rendement annualisé impressionnant de 21,90%.
Fonds communs de placement à grande capital-capital: Bien que ces fonds aient montré des performances modérées, elles offrent toujours des rendements solides. Nippon India Large Cap Fund – La croissance a mené la catégorie avec un rendement annualisé de 19,89% sur trois ans.
Fonds communs de placement en or (performance de 3 ans)
| Nom de fonds | Retour annualisé (3Y) | NAV (₹) | Ratio de dépenses | AUM (₹ CR) | Niveau de risque |
|---|---|---|---|---|---|
| SBI Gold Fund – Plan régulier – Croissance | 20,99% | 28.25 | 0,35% | 3 582 | Haut |
| LIC MF GOLD ETF FOF – Plan direct – croissance | 21,90% | 27.73 | 0,20% | 1 000 | Haut |
| Aditya Birla Sun Life Gold Fund – Plan régulier – Croissance | 20,61% | 28.18 | 0,50% | 3 648 | Haut |
| Axis Gold Fund – Plan direct – croissance | 20,88% | 30.77 | 0,17% | 944 | Haut |
Fonds communs de placement à grande capital-capital (performance de 3 ans)
| Nom de fonds | Retour annualisé (3Y) | NAV (₹) | Ratio de dépenses | AUM (₹ CR) | Niveau de risque |
|---|---|---|---|---|---|
| ICICI Prudential Bluechip Fund – Growth | 17,71% | 105.08 | 1,05% | 87 933 | Très haut |
| Nippon India Large Cap Fund – Growth | 19,89% | 85.23 | 1,20% | 56 022 | Très haut |
| Fonds de largeur de largeur d'Invesco India – Croissance | 15,50% | 65.29 | 0,80% | 1 329 | Très haut |
| CANARA ROBECO BLUECHIP Equity Fund – Plan régulier – Croissance | 15,07% | 69.60 | 0,80% | 14 965 | Très haut |