DSP Mutual Fund a dévoilé le DSP NIFTY500 FlexICAP Quality 30 Index Fund, le premier fonds index de FlexICICAP en Inde visant à fournir des rendements à long terme et résilients grâce à une combinaison unique de sélection de stocks de qualité et d'allocation de capitalisation boursière dynamique.
Le fonds reproduira l'indice NIFTY500 FlexICAP Quality 30, qui identifie 30 entreprises fondamentalement fortes dans les segments de grande, moyenne et à petite capitalisation, 10 de chacun, sur la base de filtres de qualité stricts comme un rendement élevé sur les actions (ROE), des niveaux de dette faible et une croissance des bénéfices cohérentes. Chaque stock dans un segment est également pondéré, garantissant une exposition équilibrée.
Ce qui distingue ce fonds, c'est sa stratégie de momentum FlexICAP. L'allocation aux grandes capuchons par rapport aux petites et moyennes et moyennes (SMID) est ajustée trimestrielle sur la base d'un signal basé sur des règles – comparant le rapport SMID / capitaine à sa moyenne mobile à 200 jours. Selon le signal, l'allocation bascule entre 67% à 33% en faveur de SMID ou de gros plafonds, améliorant la réactivité du fonds aux tendances du marché.
Depuis octobre 2009, l'indice sous-jacent a livré un TCAC de 18,1%, surpassant le Nifty 500 Tri de 13,0% sur la même période. Sur les marchés volatils, son approche axée sur la qualité a également montré une forte protection contre les inconvénients. Notamment, l'indice a atteint des rendements SIP médians de 20,3% sur des périodes roulantes de 5 ans, contre 15,8% pour le Nifty 500 Tri plus large.
«Ce fonds est construit sur des principes simples – d'investir dans les entreprises de haute qualité et de laisser le système guider dynamiquement les allocations», a déclaré Kalpen Parekh, MD et PDG, DSP Mutual Fund. «Nous préférons lancer des stratégies lorsqu'elles sont sous-évaluées ou en disgrâce. Le facteur de qualité subit une correction, ce qui en fait le bon moment.»
Anil Ghelani, CFA, Head – Investissements et produits passifs, a souligné que le fonds offre le meilleur des deux mondes: «Il épouse une allocation dynamique de flexicap avec une sélection de stocks de qualité disciplinée. La structure passive basée sur les règles aide à réduire l'anxiété des investisseurs et à éviter la graisse inutile.»
Sahil Kapoor, stratège du marché du DSP, a ajouté: «Les investisseurs ont souvent du mal au calendrier et à l'allocation du marché. Cette stratégie automatise cette prise de décision, apportant à la fois l'agilité et la résilience.»
Avec une intervention active nulle, un rééquilibrage à faible coût, économe en fiscalité et aucune charge de sortie, ce fonds vise à supprimer la complexité généralement associée à l'investissement FlexICAP. Le DSP continue de se concentrer sur l'innovation qui permet aux investisseurs des stratégies simples, transparentes et à long terme.
Fonds Flexi-Cap de Jio Blackrock
Jio Blackrock Asset Management devrait entrer dans l'espace actif du fonds commun de placement avec le fonds Jio Blackrock Flexi Cap proposé, qui peut devenir le 41e système de la catégorie Flexi-Cap en Inde – actuellement dirigé par Parag Parikh et HDFC Flexi Cap Funds, gérant un AUM combiné de plus de 1,9 lakh crore.
Après avoir lancé cinq fonds d'index passifs, cela marque le premier fonds d'actions actif de Jio Blackrock, avec le projet de régime déposé récemment auprès de SEBI. Le Flexi Cap Fund investira dans les actions de grande capitalisation, de milieu de cap et de petite capitalisation au sein de l'univers Nifty 500, visant une appréciation à long terme du capital. Notamment, il tirera parti de la technologie Aladdin de BlackRock pour la construction de portefeuille.
Selon le projet, le fonds allouera 65 à 100% aux actions, jusqu'à 35% d'instruments de dette et de marché monétaire, et jusqu'à 10% en FPI et invite. Il n'investira pas dans des titres à l'étranger.
Le régime offrira un plan direct avec une option de croissance (plus d'options peuvent être ajoutées plus tard) et aucune charge de sortie. L'investissement minimum pendant le NFO est de 500 ₹. Le fonds sera comparé à l'indice Nifty 500 TRI, avec des dates de NFO qui seront annoncées après l'approbation de la réglementation.