Les fonds communs de placement de l'allocation multi-actifs sont devenus les artistes vedettes parmi les régimes hybrides, offrant les rendements les plus élevés sur les périodes d'un an et de trois ans, selon une analyse récente de la performance des fonds. Les experts du marché affirment que leur capacité à mélanger différentes classes d'actifs a contribué à équilibrer le risque et la récompense, en particulier dans l'environnement de marché actuel.
La dernière étude de Ventura pour le trimestre terminée en juin 2025 montre un changement clair de la préférence des investisseurs vers des schémas hybrides avec des profils diversifiés et à faible risque. Les fonds d'arbitrage et les fonds d'allocation multi-actifs ont dépassé les graphiques en termes de croissance des actifs sous gestion (AUM).
Les fonds d'arbitrage ont affiché un bond de 22,2% dans l'AUM par rapport au trimestre de mars 2025, tandis que les fonds d'allocation multi-actifs ont enregistré une surtension de 15,4%. Les fonds hybrides hybrides / agressifs équilibrés ont augmenté de 8,9%, suivis des fonds d'épargne-actions à 8,2% et des fonds dynamiques d'allocation d'actifs / avantages équilibrés à 8,1%. Les fonds hybrides conservateurs ont connu la croissance la plus lente à 3,4%.
Les experts de l'industrie interprètent les chiffres comme un signe que davantage d'investisseurs recherchent la stabilité sans sacrifier les rendements. « La performance des fonds d'arbitrage et d'allocation multi-actifs suggère qu'ils sont une alternative forte pour protéger le capital tout en fournissant des gains significatifs », a noté le rapport de Ventura.
Ce qui rend les fonds d'allocation multi-actifs différents
Par réglementation, les fonds d'allocation multi-actifs doivent investir au moins 10% chacun dans trois classes d'actifs ou plus. La plupart maintiennent l'exposition aux actions, à la dette et à l'or, certains ajoutant des actions internationales, des fiducies d'investissement dans les infrastructures (invit) ou des fiducies de placement immobilier (FPI) pour se diversifier davantage.
Cette diversification se reflète dans les allocations plus larges du secteur des fonds communs de placement. Dans les portefeuilles d'actions, les banques privées continuent de dominer avec des avoirs d'une valeur de Rs 94 029 crore en juin 2025, soit plus du double du deuxième secteur, en logiciel informatique, avec 41 397 crore. Les cinq principaux secteurs – banques privées, informatiques, raffineries, pharmaceutiques et télécommunications – ont été inchangés inchangés, soulignant la confiance des investisseurs dans ces segments de base.
Chethan Shenoy, directeur exécutif et chef – Product & Research chez Anand Rathi Wealth Limited, a déclaré que si les fonds multi-actifs offrent une commodité, ils peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.
«Les fonds Flexi-CAP offrent une diversification entre les secteurs et les capitales boursières, tandis que les fonds multi-actifs se diversifient entre les classes d'actifs dans un seul produit. Le gestionnaire de fonds contrôle l'allocation, afin que les investisseurs perdent une certaine flexibilité. Il est préférable de se diversifier davantage avec les fonds de concentration, et les fonds multipapés et les fonds multipapés sur les fonds et les fonds multi-cap Pour la dette, selon votre tranche d'imposition », a conseillé Shenoy.
Rendements forts
Il existe actuellement environ 23 fonds multi-actifs opérant en Inde, dont huit sont sur le marché depuis au moins trois ans. La catégorie a fourni des rendements moyens de 8,12% au cours de la dernière année et 16,46% au cours des trois dernières années.
Les dernières données de performances montrent que les fonds d'allocation multi-actifs ont fourni de solides rendements dans les délais, avec un fonds d'allocation de quart multi-actifs – un plan direct émergeant comme le leader à long terme clair. Il est en tête à la fois les catégories de trois ans et de cinq ans, renvoyant respectivement 21,83% et 27,05%, indiquant des performances cohérentes et une gestion efficace des mixtes d'actifs. Il est suivi par ICICI Prudential Multi-Asset Fund à 19,15%. Le fonds d'attribution des actifs multiples axis s'est classé le plus bas avec des rendements de 10,70%.
Au cours de l'horizon d'un an, Whiteoak Capital Multi Asset Allocation Fund – Direct Plan mène avec un rendement de 17,62%, reflétant le positionnement agile dans le cycle de marché actuel. Suivi du DSP Multi Asset Allocation Fund à 13,09%. Le fonds d'allocation de Shriram Multi Asset était le seul régime à afficher un rendement négatif, en baisse de 3,14%.
Diversification des actifs
La popularité croissante des fonds d'allocation multi-actifs reflète une tendance plus large: les investisseurs recherchent des stratégies intermédiaires qui combinent le potentiel de croissance avec la protection des capitaux.
Dans un marché volatil, les fonds d'actions purs peuvent exposer les investisseurs à des fluctuations nettes, tandis que les fonds de dette pure peuvent sous-estimer en termes de rendements. Les fonds d'allocation multi-actifs visent à combler cet écart en répartissant les investissements à travers les classes d'actifs non corrélées.
L'élévation de l'AUM dans le trimestre de juin suggère que cette approche résonne avec les investisseurs de vente au détail et de nette nette. Bien qu'ils ne soient pas sans compromis, tels que la réduction du contrôle des investisseurs sur l'allocation, ces fonds semblent bien placés pour naviguer dans les conditions de marché des changements dans les mois à venir.