Alors que le gouvernement prépare le budget 2026, le système de compte sur les gains en capital (CGAS) est une fois de plus sous le feu des projecteurs, les contribuables et les fiscalistes soulignant les obstacles opérationnels persistants qui nuisent à son efficacité en tant qu’instrument d’économie d’impôt.
Introduit en 1988 pour aider les contribuables à demander des exonérations sur les plus-values à long terme lorsqu’un réinvestissement immédiat n’est pas possible, le système a subi des modifications en 2012 et plus récemment en novembre 2025. Bien que les derniers changements marquent un pas en avant, les praticiens affirment que le système reste grevé de lacunes structurelles et technologiques.
Le deuxième amendement aux règles du CGAS, entré en vigueur le 19 novembre 2025, visait à moderniser le dispositif en autorisant les dépôts électroniques, en permettant la fermeture de comptes en ligne et en augmentant le nombre d’agences éligibles. Ces réformes ont résolu plusieurs problèmes de longue date liés à la dépendance du système à l’égard des processus bancaires traditionnels basés sur le papier. Cependant, les experts estiment que le principal défi persiste : l’absence d’intégration numérique complète entre les banques proposant des comptes CGAS et l’écosystème de déclaration électronique du ministère de l’impôt sur le revenu.
Actuellement, les comptes CGAS ne peuvent être ouverts qu’auprès de banques désignées, et les contribuables doivent suivre manuellement les dépôts et les retraits. Ces informations n’arrivent pas automatiquement dans le portail de l’impôt sur le revenu, ce qui oblige les particuliers à déclarer eux-mêmes chaque transaction dans les annexes sur les gains en capital de leur déclaration de revenus (RTI). L’absence de remplissage automatique et de validation au niveau du système entraîne souvent des discordances entre les exercices financiers, augmentant ainsi le risque de notifications, de contrôles de conformité et d’évaluations prolongées.
Anita Basrur, associée chez Sudit K. Parekh & Co. LLP, a déclaré que même si l’intention du CGAS reste valable, son exécution continue de créer des frictions pour les contribuables. « De nombreux utilisateurs sont confrontés à des difficultés en raison du recours au système à des processus manuels et à un accès limité à certaines banques. La conformité devient particulièrement lourde lors du dépôt des déclarations, car les dépôts et les retraits doivent être auto-déclarés. Cela augmente le risque d’erreurs, de disparités et d’avis d’imposition », a-t-elle déclaré, ajoutant qu’il y avait une demande croissante avant le budget 2026 pour une numérisation de bout en bout du système.
Basrur a expliqué que l’objectif initial du CGAS était de permettre aux contribuables qui réalisent des gains en capital à long terme dans des sections spécifiées de garer temporairement des fonds inutilisés lorsque le réinvestissement est retardé par des contraintes de calendrier. « L’investissement dans un compte CGAS est traité de la même manière qu’un réinvestissement direct à des fins d’exonération. Cependant, jusqu’en novembre 2025, le système fonctionnait comme un compte bancaire traditionnel, pratiquement sans numérisation, ce qui rendait une vérification indépendante difficile pour les autorités », a-t-elle noté.
Les fiscalistes affirment que l’absence d’intégration s’étend au-delà du portail de dépôt électronique. Il n’existe actuellement aucun lien au niveau du système entre les données du CGAS et des outils tels que le relevé d’information annuel (AIS) et le résumé des informations sur le contribuable (TIS). En conséquence, le suivi de l’utilisation des fonds devient complexe, en particulier lorsque les réinvestissements sont échelonnés dans le temps. La classification manuelle des transactions en ITR-2 ou ITR-3 augmente encore le risque de déclaration incorrecte, mettant potentiellement en péril les demandes d’exemption légitimes.
L’accessibilité est un autre point de friction. Même si davantage de banques privées ont récemment été autorisées à proposer des comptes CGAS, la couverture reste inégale selon les régions. Cela peut retarder l’ouverture du compte à des moments cruciaux, en particulier lorsque les contribuables doivent déposer rapidement leurs plus-values pour préserver leur éligibilité aux exonérations.
Les modifications de novembre 2025 ont atténué certains problèmes opérationnels en reconnaissant les dépôts électroniques, en élargissant la couverture des succursales et en permettant la fermeture de comptes en ligne. Pourtant, comme le souligne Basrur, les défis d’intégration restent entiers. « Il n’existe toujours pas de lien direct et automatisé entre les banques CGAS et le portail de déclaration électronique du Département de l’impôt sur le revenu. Les contribuables doivent continuer à déclarer eux-mêmes toutes les transactions, ce qui maintient le risque d’erreurs. Ce qu’il faut maintenant, c’est un flux de données transparent entre les banques et les autorités fiscales afin que les champs pertinents puissent être pré-remplis dans les formulaires ITR », a-t-elle déclaré.
Alors que les attentes grandissent autour du budget 2026, de nombreux acteurs de l’écosystème fiscal espèrent que le gouvernement franchira la prochaine étape logique, en transformant le CGAS en une plateforme intégrée entièrement numérique. Une telle démarche, affirment-ils, permettrait non seulement de réduire les frictions en matière de conformité, mais également d’aligner le système sur les efforts plus larges de l’Inde en faveur d’une administration fiscale axée sur la technologie.