Le système national de retraite (NPS) retient l’attention avant la date limite fiscale du 31 mars, car les changements dans les règles et les déductions moins connues permettent aux investisseurs de réclamer des avantages fiscaux supplémentaires au-delà de la limite standard de 1,5 lakh ₹ en vertu de l’article 80C. Les experts financiers affirment que le régime offre désormais à la fois des économies d’impôts et des avantages en matière de planification de la retraite à long terme, en particulier pour les salariés.
Les réformes récentes ont rendu le NPS plus flexible. Les souscripteurs peuvent désormais retirer jusqu’à 80 % de leur corpus sous forme de capital à la retraite, contre 60 % auparavant, tandis qu’au moins 20 % doivent encore être utilisés pour acheter une rente. De plus, les comptes NPS peuvent désormais être utilisés comme garantie pour des prêts allant jusqu’à 25 % des cotisations personnelles, réduisant ainsi le besoin de retraits prématurés. Ces caractéristiques ont accru l’attrait du dispositif auprès des salariés du secteur privé et des indépendants à la recherche d’une épargne retraite disciplinée.
Déduction supplémentaire de 50 000 ₹
La contribution au NPS reste l’une des rares options d’économie d’impôt disponibles dans l’ancien comme dans le nouveau régime fiscal, même si les avantages sont plus élevés dans l’ancien régime.
Aditya Garg, banquier des marchés de capitaux et expert en investissement, a déclaré que de nombreux investisseurs ignorent que le NPS offre une déduction fiscale distincte de 50 000 ₹ qui ne fait pas partie de la limite de 1,5 lakh ₹ en vertu de l’article 80C.
« Le NPS offre des avantages fiscaux dans le cadre de l’ancien et du nouveau régime fiscal, bien que la structure diffère. NPS vous offre 50 000 ₹ de déduction fiscale supplémentaire, non pas dans votre limite de 1,5 lakh 80C ₹, mais en plus », a-t-il déclaré.
Les avantages fiscaux au titre du NPS sont disponibles en trois parties : article 80CCD(1), article 80CCD(1B) et article 80CCD(2). La plupart des contribuables n’utilisent que le premier, qui se situe dans la limite de 1,5 lakh ₹, mais le véritable avantage réside dans les déductions supplémentaires.
En vertu de l’article 80CCD (1B), les investisseurs peuvent demander une déduction supplémentaire de 50 000 ₹ en contribuant à leur compte NPS Tier-I après avoir épuisé la limite de 1,5 lakh ₹. Pour ceux qui se situent dans la tranche d’imposition de 30 %, cela peut signifier une économie d’environ 15 000 ₹ par an, tandis que ceux qui se situent dans la tranche de 20 % peuvent économiser environ 10 000 ₹.
Cependant, cette déduction supplémentaire de 50 000 ₹ n’est disponible que sous l’ancien régime fiscal.
Déduction qui fonctionne dans les deux régimes
Les experts affirment que l’avantage NPS le plus puissant et le moins utilisé se trouve au titre de l’article 80CCD (2), qui s’applique à la contribution de l’employeur au NPS.
En vertu de cette disposition, un employeur peut cotiser jusqu’à 14 % du salaire de base plus l’allocation pour cherté, et la totalité du montant est déductible du revenu imposable. Cet avantage est disponible sous l’ancien et le nouveau régime fiscal et ne compte pas dans la limite de 1,5 lakh ₹ en vertu de l’article 80C.
Les planificateurs fiscaux affirment que les employés peuvent demander à leur service des ressources humaines ou de la paie d’acheminer une partie de leur coût pour l’entreprise (CTC) vers la contribution de l’employeur au NPS, ce qui peut réduire considérablement les impôts sans augmenter le coût pour l’employeur.
Le NPS comme aide à la retraite
Dans l’ancien système, des déductions sont autorisées pour les cotisations des employés jusqu’à 1,5 lakh ₹, 50 000 ₹ supplémentaires sous une limite distincte et les cotisations de l’employeur jusqu’à 14 % du salaire. Dans le nouveau régime fiscal, seule la contribution de l’employeur au NPS est déductible, ce qui réduit l’avantage fiscal global.
Outre les avantages fiscaux, le NPS est considéré comme un outil de retraite discipliné à long terme, car l’investissement reste bloqué jusqu’à la retraite, aidant ainsi les investisseurs à constituer un corpus de retraite stable. Le programme offre une exposition diversifiée aux actions et aux titres d’État et permet désormais un horizon d’investissement plus long, même si la liquidité reste limitée par rapport aux fonds communs de placement.
Le verrouillage reste le plus gros inconvénient
Malgré les avantages fiscaux, les experts préviennent que le NPS n’est pas un investissement liquide. Les comptes de niveau I restent verrouillés jusqu’à l’âge de 60 ans, les retraits partiels étant autorisés uniquement sous certaines conditions.
À l’échéance, 60 % du corpus peut être retiré en franchise d’impôt, tandis que les 40 % restants doivent servir à acheter une rente, qui est imposée comme un revenu.
Alors que l’exercice touche à sa fin, les investisseurs qui souhaitent bénéficier de la déduction supplémentaire de 50 000 ₹ doivent cotiser à leur compte NPS Tier-I avant le 31 mars, ce qui rend les semaines à venir cruciales pour la planification fiscale.