La planification de la retraite en Inde tourne souvent autour d’une seule question : quelle taille de corpus peut-on accumuler avant de quitter le marché du travail ? Cependant, disposer d’un capital de retraite important ne garantit pas nécessairement un revenu stable après la retraite, d’autant plus que les gens vivent plus longtemps et que l’inflation érode le pouvoir d’achat de l’épargne.
Pourquoi un corpus de retraite pourrait ne pas suffire
« De nombreuses personnes supposent que leurs besoins de retraite seront adéquatement couverts par leur fonds de retraite, leur corpus d’investissement, leurs gratifications, le produit de toute vente d’actifs ou tout autre instrument d’épargne. Bien que ceux-ci puissent certainement contribuer à l’épargne-retraite, compter uniquement sur eux n’est peut-être pas toujours suffisant », a déclaré Ashok Manwani, vice-président – Produits, Go Digit Life Insurance.
Selon Manwani, la planification de la retraite doit se concentrer non seulement sur la création de richesse pendant la phase d’accumulation, mais également sur la conversion de cette richesse en un flux de revenus durable après la retraite. Cela est particulièrement pertinent en Inde, où les retraités peuvent consacrer beaucoup de temps à constituer un corpus mais comparativement moins de temps à planifier la manière dont il générera un revenu régulier.
Comment les rentes peuvent fournir un revenu régulier
Les rentes font partie des produits financiers qui peuvent être utilisés pour relever ce défi en matière de revenus. Proposées par les assureurs-vie, les rentes procurent un revenu régulier en échange soit d’un investissement forfaitaire, soit d’une série de versements de primes. Selon le produit, les paiements peuvent commencer immédiatement ou après une période de report spécifiée.
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D’une manière générale, les rentes peuvent être fixes ou variables. Une rente fixe fournit un flux de revenus prédéterminé, offrant une plus grande prévisibilité aux retraités qui privilégient la certitude. Une rente variable peut combiner une composante garantie avec une partie liée à la performance du marché.
Ce que montre l’illustration
Par exemple, dans une illustration fournie par Go Digit Life Insurance, une personne de 45 ans investit 2 lakh ₹ par an pendant 10 ans et commence à percevoir un revenu de rente à 61 ans. Dans le cadre d’une option de rente garantie à 100 %, le paiement annuel est illustré à 2,55 lakh ₹ tout au long de la période indiquée.
Dans le cadre d’une rente variable avec 60 % du versement garanti et les 40 % restants liés au Nifty 50, le versement annuel illustré à 61 ans est de 3,55 lakh ₹ en supposant un rendement annuel du Nifty 50 de 12 %. Avec des rendements supposés de 10 % et 8 %, le paiement correspondant est respectivement de 3,17 lakh ₹ et 2,86 lakh ₹. Ces hypothèses liées au marché sont illustratives et non indicatives des performances futures.
Options de rente : en un coup d’œil
| Fonctionnalité | Rente garantie à 100 % | Rente variable |
|---|---|---|
| Structure des revenus | Le paiement intégral est garanti | En partie garanti, en partie lié au marché |
| Illustration | ₹2,55 lakh de paiement annuel | ₹3,55 lakh à 12 % en supposant un retour Nifty 50 |
| Composant garanti | 100% | 60% |
| Composante liée au marché | Aucun | 40%, lié aux performances du Nifty 50 |
| Certitude du revenu | Prévisibilité accrue | Revenu de base garanti avec composante variable |
| Exposition au marché | Non | Oui |
| Convient pour | Ceux qui recherchent un revenu de retraite prévisible | Ceux qui recherchent une sécurité de revenu avec un potentiel de versements plus élevés |
| Risque clé | Potentiel de croissance des revenus plus faible | La part variable dépend de l’évolution du marché |
Rente immédiate ou différée
Une rente immédiate implique un paiement forfaitaire suivi de versements réguliers, commençant potentiellement dès le mois suivant. Une rente différée est achetée plus tôt et le revenu commence à une date future choisie par le preneur d’assurance.
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Pour les retraités, l’objectif n’est donc pas simplement de préserver un corpus mais de s’assurer qu’il puisse supporter les dépenses tout au long de la retraite.
« La question clé à l’approche de la retraite n’est pas « Combien ai-je économisé ? » mais « Comment mes économies me rapporteront-elles chaque mois après avoir arrêté de travailler ? » », a déclaré Manwani.