Lorsque le ministre des Finances Nirmala Sitharaman présentera le budget de l'Union plus tard ce mois-ci, les investisseurs, les contribuables, les entreprises et les sociétés de fonds communs de placement espèrent des modifications importantes dans la structure de l'impôt sur les plus-values, qui n'est actuellement pas la norme.
La charge fiscale sur les plus-values supportée par les investisseurs peut varier en fonction du type d'actif et de la durée de détention, ce qui entraîne souvent une certaine confusion. Le gouvernement est conscient de cette préoccupation et envisage d'adapter le système fiscal pour garantir un traitement équitable entre les différentes catégories d'actifs.
En 2018, le ministre des Finances Arun Jaitley a réintroduit une taxe de 10 % sur les gains en capital à long terme (LTCG) sur les gains supérieurs à 1 lakh de roupies, sans autoriser les avantages d'indexation. Cette décision a marqué un changement important par rapport au régime précédent mis en place en 2004 par le ministre des Finances de l'époque, P. Chidambaram. À cette époque, les LTCG étaient exonérés d'impôt, tandis que la taxe sur les transactions sur valeurs mobilières (STT) continuait d'être imposée sur toutes les transactions boursières.
Actuellement, les investisseurs sont soumis à un impôt sur les gains en capital à court terme (STCG) de 15 % si la période de détention des actions cotées est inférieure à un an. À l’inverse, si un vendeur réalise un gain en capital à long terme supérieur à 1 lakh de roupies (avec une période de détention de plus de 12 mois) sur la vente d’actions ou de parts orientées vers les actions d’un fonds commun de placement, le gain sera soumis à un impôt sur les gains en capital à long terme (LTCG) de 10 % (plus la taxe applicable).
L'imposition des fonds communs de placement peut être expliquée plus en détail en identifiant les facteurs qui l'influencent. Les principaux facteurs qui influent sur les impôts imposés aux fonds communs de placement sont les suivants :
Types de fonds : Les règles fiscales varient en fonction du type de fonds commun de placement, comme les fonds communs de placement en actions, les fonds communs de placement en obligations, les fonds communs de placement hybrides et autres.
Dividende: La part des bénéfices partagée entre les investisseurs par les sociétés de fonds communs de placement est connue sous le nom de dividendes.
Les gains en capital: Le bénéfice réalisé lorsque les investisseurs vendent leurs actifs en capital à un prix supérieur au montant total de l’investissement.
Période de détention: Durée entre l'achat et la vente des parts de fonds communs de placement. Conformément aux lois fiscales indiennes, la détention de votre investissement pendant une période prolongée entraîne une obligation fiscale moindre. Par conséquent, la période de détention a une incidence sur le taux d'imposition applicable à vos gains en capital. En règle générale, plus vous conservez votre investissement longtemps, moins l'impôt que vous devez payer est élevé.
Attentes budgétaires
La plupart des gestionnaires de fonds s'attendent à ce que le gouvernement relève le seuil de profit à 3 lakh Rs contre 1 lakh Rs actuellement afin que les gains en capital à long terme (LTCG) puissent entrer en vigueur. Les experts ont déclaré que le gouvernement devrait sérieusement envisager la possibilité de supprimer l'impôt sur les gains en capital imposé aux investisseurs lors du transfert de leurs investissements d'un régime régulier vers un régime direct.
Preeti Zende, fondatrice d’Apna Dhan Financial Services, a déclaré : « Si la limite de déduction des LTCG est relevée de 1 à 3 lakhs de roupies, ce serait un grand soulagement. Deuxièmement, la nouvelle taxe instaurée sur les fonds communs de placement en dette nuit à leur croissance. Les investisseurs exigent que cette nouvelle taxe soit annulée ou au moins que l’avantage de l’indexation soit rétabli pour les fonds communs de placement en dette. »
Elle a ajouté que les investisseurs sont tenus de payer l’impôt sur les gains en capital sur les fonds communs de placement lorsqu’ils passent d’un régime régulier à un régime direct, ce qui incite de nombreux investisseurs à préférer conserver les régimes réguliers. Exonérer ces transferts de l’impôt constituerait un avantage considérable pour les investisseurs réguliers.
L'Association des fonds communs de placement en Inde (AMFI) a également appelé à des changements dans le traitement fiscal des gains en capital à long terme (LTCG) en vertu de l'article 112A de la loi sur l'impôt sur le revenu. Ils ont suggéré que les LTCG sur les actions cotées ou les parts de fonds d'investissement en actions détenues pendant plus d'un an mais jusqu'à trois ans soient imposées à 10 % sur les gains dépassant 2 lakhs de roupies par an, et que celles détenues pendant plus de trois ans soient totalement exonérées de l'impôt sur les gains en capital.
« Le seuil actuel de 1 00 000 roupies par exercice financier est très bas. L'exonération de la taxe LTCG après une période de détention de 3 ans encouragera les investissements à long terme dans les actions et contribuera à canaliser davantage d'épargne des ménages vers les marchés boursiers, aidant ainsi l'économie indienne », a noté l'AMFI.
« Pour simplifier les dispositions et réduire les disparités, le gouvernement pourrait envisager de taxer tous les gains en capital à long terme découlant du transfert de titres, qu'ils soient cotés, non cotés, de dette ou de capitaux propres, à 10 % plus la surtaxe et la taxe applicables sans bénéficier d'une indexation, quel que soit le statut de résidence du contribuable », a déclaré Shalini Jain, associée fiscale, People Advisory Services, EY India.
« Le gouvernement peut augmenter le montant des gains en capital qui ne sont pas soumis à l'impôt puisque la limite de Rs 1 lakh est restée inchangée depuis son introduction dans la loi de finances de 2018. Le Central Board of Direct Taxes (CBDT) a amélioré la déclaration dans la déclaration d'information annuelle (AIS) d'un contribuable pour inclure également les détails de la vente d'actifs en capital effectuée par le contribuable au cours de l'année », a écrit Jain dans une chronique.