Akshaya Tritiya 2024 : ETF sur l'or, obligations souveraines sur l'or, or physique ou actions aurifères. Quel devrait être votre choix cette année ?

Aujourd’hui, c’est Akshaya Tritiya ou Akha Teej, qui est l’un des nombreux jours propices pour acheter des actifs de valeur, tels que de l’or, des diamants, des véhicules et autres. Le festival, tout comme Dhanteras pendant Diwali, est censé apporter chance, succès et prospérité si des investissements sont réalisés dans certains actifs.

Acheter de l'or sur Akshaya Tritiya est considéré comme de bon augure et est une tradition depuis des lustres. Mais avec l’évolution des temps et les clients axés sur l’investissement, d’autres options comme l’or numérique, les obligations souveraines en or, les ETF sur l’or et les actions liées à l’or gagnent en popularité.

L’achat d’or numérique, d’ETF d’or et de SGB a connu une augmentation significative de sa popularité ces dernières années. À l’ère numérique actuelle, de nombreux consommateurs trouvent fastidieux le processus traditionnel consistant à visiter les bijouteries et à acheter des bijoux en or, avec des options de retour limitées. Ce changement de comportement des consommateurs est particulièrement visible chez les jeunes investisseurs qui choisissent de plus en plus d’acheter de l’or via des plateformes numériques.

Le prix actuel de l’or à Delhi NCR est de Rs 71 700 pour 10 grammes. L’année dernière, à Akshaya Tritiya (22 avril), le prix de l’or était de Rs 61 300 pour 10 grammes. Le rendement sur un an de l’or 24 carats s’élève donc à environ 19 pour cent. En analysant les rendements TCAC de l'or au cours des 15 à 20 dernières années, d'Akshaya Tritiya à Akshaya Tritiya, l'or avait généré un rendement de 12 à 13 %.

Examinons les investissements en or autres que les bijoux en or

1. ETF Or : Les Gold Exchange Traded Fund ou Gold ETF sont des fonds communs de placement basés sur les matières premières qui investissent dans des actifs comme l'or. Ces ETF fonctionnent comme des actions individuelles et sont négociés de la même manière en bourse. Les ETF sur l’or ont commencé à gagner en popularité à l’époque de Covid. Selon une fiche d'information de Zerodha Fund House, pendant la période pandémique, les actifs sous gestion des ETF sur l'or ont considérablement augmenté. Il est passé de Rs 5 527,76 crore en décembre 2019 à Rs 13 819,39 crore en décembre 2020. L’élan s’est poursuivi à mesure que les actifs sous gestion se développaient encore. Les données de décembre 2023 ont montré que les actifs sous gestion sont actuellement évalués à Rs 25 959,02 crore. Cela représente une croissance impressionnante de 27,29 % par rapport à décembre 2022 et une augmentation globale de 87,84 % depuis décembre 2020, soulignant une forte tendance à la hausse des investissements dans les ETF sur l'or au cours de cette période.

« Investir dans des ETF sur l'or offre des avantages inégalés, notamment en termes de liquidité, de rentabilité et de sécurité. En investissant dans des ETF sur l'or comme le Gold ETF de Zerodha Fund House (NSE, symbole BSE – GOLDCASE), les investisseurs peuvent éliminer les tracas liés au stockage, aux problèmes de pureté et à l'assurance associés à l'or physique, tout en bénéficiant de la flexibilité d'investir en bourse », a déclaré Vishal Jain, PDG, Zerodha Fund House.

« En fonction de leurs préférences et des risques, les investisseurs peuvent soit acheter des ETF sur l'or, soit sur de l'or traditionnel sous forme physique. Investir dans les ETF peut généralement être un peu moins coûteux car ils n'entraînent pas de frais de fabrication de bijoux ni aucune autre majoration – en tant qu'investisseur, vous avez simplement  » a déclaré Anil Ghelani, CFA, responsable des investissements et produits passifs, Fonds commun de placement DSP.

« Les ETF sur l'or offrent une exposition aux prix de l'or sans détenir d'or physique. L'or est considéré comme une couverture contre l'inflation, mais les rendements sont volatils. demande, une allocation d'actifs disciplinée alignée sur le profil de risque et les objectifs de chacun devrait guider les décisions d'investissement plutôt que le seul timing propice », a déclaré Atul Parakh, PDG de Bigul.

2. Obligations souveraines en or (SGB) : Les obligations souveraines en or (SGB) sont des titres garantis par le gouvernement qui offrent une opportunité unique de détenir de l'or de manière pratique et sécurisée. Ces obligations en or ont une échéance de huit ans. Celle-ci peut être prolongée d'une période de trois ans. Il peut être acheté directement auprès du gouvernement via le marché primaire ou détenu sous forme démat s'il est acheté en bourse. Ils peuvent être revendus directement au gouvernement à partir de la cinquième année.

« Lorsqu'il s'agit d'acheter de l'or, nous préférerions les SGB aux ETF car ils sont fiscalement efficaces. Suite au retrait des avantages fiscaux des ETF sur l'or et des fonds communs de placement basés sur l'or, les SGB apparaissent comme la principale méthode pour s'exposer à l'or. Ils offrent des intérêts. de 2,5% par an en plus des plus-values ​​apportées par l'or », a déclaré Vijay Kuppa, PDG d'InCred Money.

Il a ajouté : « La détention de SGB jusqu'à l'échéance accorde une exonération fiscale sur les gains, les plus-values ​​à long terme provenant des transferts d'obligations bénéficiant d'avantages d'indexation, distinguant les SGB des autres investissements en or. En outre, les unités SGB, qu'elles soient sous forme Demat ou de certificats physiques, éliminent le vol.  » Les SGB garantissent aux investisseurs la valeur marchande de l'or à l'échéance ainsi que le paiement des intérêts périodiques. « 

« Les ETF Gold présentent un avantage majeur par rapport aux SGB, à savoir la liquidité sans aucun blocage. Les obligations souveraines en or sont assorties d'une période de blocage de 8 ans. Cependant, on peut les vendre après 5 ans en bourse. Tandis que les ETF Gold peuvent être facilement achetés et vendus en bourse à un moment donné dans les délais de marché prescrits autour des prix actuels de l'or. Par conséquent, les ETF de détention peuvent être utilisés de manière tactique pour acheter et vendre autour des niveaux souhaités et pour une allocation à long terme qui peut être rachetée à tout moment. il existe des limites maximales de souscription applicables dans le cas des SGB, ce qui n'est pas le cas pour les ETF Gold », a déclaré Siddharth Srivastava, responsable des produits ETF et gestionnaire de fonds, Mirae Asset Investment Managers.

« Les obligations souveraines en or présentent quelques avantages uniques, tels qu'un intérêt annuel de 2,5 % et un avantage fiscal si elles sont détenues jusqu'à l'échéance de 8 ans. Cependant, la liquidité est relativement plus faible. Il existe une période de blocage de 5 ans pendant laquelle vous pouvez vendre. votre investissement uniquement sur le marché secondaire, qui peut parfois être inférieur à la juste valeur. Les ETF sur l'or sont souvent relativement plus liquides avec une meilleure découverte des prix, plus proche du prix réel du marché de l'or physique. Par conséquent, les ETF sur l'or peuvent vous permettre d'acheter ou de vendre de l'or. vendre pour profiter en temps opportun des mouvements de prix de l'or. Les SGB sont disponibles principalement pour les particuliers, tandis que les ETF sur l'or peuvent être utilisés par des particuliers ainsi que par des entreprises, sans le plafond supérieur de 4 kg applicable dans le cas des SGB », a déclaré Ghelani de DSP Mutual Fund. .

Actions d’or : « Akshaya Tritiya présente à la fois des opportunités et des défis pour les investisseurs qui envisagent des actions liées à l'or. Alors que l'occasion alimente traditionnellement la demande, stimulant potentiellement les actions des bijoutiers, les prix élevés actuels de l'or peuvent freiner les ventes globales. Nous recommandons la prudence en raison de cela et de la possibilité d'une vente à découvert. correction du marché à long terme. Cependant, le potentiel à long terme de l'or en tant que couverture contre l'inflation et l'incertitude économique reste attrayant. Titan et Kalyan Jewellers sont nos meilleurs choix pour ceux qui sont intéressés à acheter des actions aurifères dans ces Akshaya Tritiya – On peut acheter à. niveaux actuels Rs. 3290 pour Target Rs. 3500/3700+ avec Stoploss Rs. 3050 Kalyan Jewelers – On peut acheter aux niveaux actuels Rs. 394 pour Target Rs. 350+ avec Stoploss Rs. Analyste technique, Swastika Investmart Ltd.