La classe moyenne inférieure de l'Inde emprunte une voie financière délicate – équilibrant l'augmentation des dépenses des ménages, la baisse des économies et les aspirations audacieuses pour l'avenir. Selon le rapport «The Great Indian Wallet 2025» de Home Credit India, ce segment, malgré la pression croissante, reste financièrement discipliné, conscient numérique et férocement ambitieux.
Les revenus peuvent augmenter – 57% des répondants ont déclaré une augmentation de cette année, mais les économies glissent, avec seulement 50% de l'économie, en baisse de 60% en 2024. Le revenu mensuel moyen s'élève à Rs 33 000, tandis que les dépenses essentielles avalent Rs 20 000. En conséquence, 12% des répondants empruntent juste pour couvrir les besoins de base, exposant la corde raide financière que de nombreux ménages marchent.
Même s'ils luttent contre la hausse des coûts, la classe moyenne inférieure est claire sur ce qui compte: l'éducation, la propriété, la stabilité de l'emploi et la mobilité ascendante. Les dépenses d'éducation à elles seules ont augmenté de 34% cette année, consommant désormais 19% des budgets mensuels. Pour la génération X, ce nombre monte à 22%, signalant un engagement profond à assurer l'avenir de leurs enfants, même au prix des économies personnelles.
Les dépenses sont de plus en plus intentionnelles. Alors que les épiceries dominent avec 29% de la part du portefeuille, les dépenses discrétionnaires se déplacent vers des expériences et des éléments essentiels. Les voyages locaux sont devenus une priorité de style de vie, avec 31% explorant les destinations à proximité mensuellement, en particulier la mode Gen Z., autrefois un bastion des dépenses ambitieuses, a connu une baisse de 20 points, remplacée par des achats basés sur les besoins. Le fitness (7%) et les abonnements OTT (6%) émergent mais restent de niche.
Sur le plan d'investissement, la classe moyenne inférieure s'appuie toujours fortement sur les méthodes informelles. 38% préfèrent les économies en espèces, tandis que les avenues formelles comme les dépôts bancaires (24%), le LIC (8%), l'or (4%) et la propriété (7%). La faible confiance dans les instruments d'investissement structurés souligne le besoin d'une meilleure sensibilisation financière et de produits accessibles et abordables.
Classe moyenne inférieure: revenus, dépenses et aspirations (2025)
Ce qui accélère leur parcours financier, c'est l'autonomisation numérique. 63% croient que les outils numériques ont facilité la poursuite des objectifs financiers, UPI dominant 80% des transactions quotidiennes. Les demandes de prêt en ligne correspondent désormais aux préférences hors ligne à 50%, et les paiements de vente au détail numériques sont passés à 51%, contre 42% en 2024. Pourtant, cette adoption rapide s'accompagne d'un risque – 20% ont déjà été victimes de fraude en ligne, et une mauvaise hygiène de données reste une préoccupation.
Au milieu de l'incertitude croissante, il n'y a pas de pénurie d'ambition. 73% des répondants sont confiants d'atteindre leurs objectifs financiers dans les cinq ans, et 65% estiment que le crédit abordable les aidera à y arriver plus rapidement. Notamment, 58% demandent des conseils financiers, indiquant une volonté d'agir intelligemment s'il est bien guidé.
Essentiellement, la classe moyenne inférieure de l'Inde ne survit plus seulement – elle évolue. Face à l'inflation et aux ressources limitées, ils recalibrent les dépenses, étendent les revenus et restent concentrés sur l'avenir. Avec les bons outils de soutien politique et d'inclusion financière, ce segment pourrait devenir l'épine dorsale de la consommation et de l'histoire d'investissement de l'Inde.