La classe moyenne de l'Inde affiche des appartements de luxe, des voitures et des vacances internationales, mais sous le brillant, un nombre croissant de familles sont piégées dans ce que les experts appellent la prison EMI.
Sur les threads, le conseiller en investissement immobilier rencontre Paniya illustra le problème avec un couple Pune gagnant 3,5 lakh par mois. Entre un prêt immobilier de 1,5 lakh ₹, un prêt d'automobiles, un prêt automobile de 50 000 ₹, 70 000 ₹ en dépenses de style de vie et des voyages à l'étranger annuels coûtant 3 à 4 lakh, leur vie semble ambitieuse.
En réalité, il a déclaré: «La banque possède leurs 15 prochaines années.»
Ce n'est pas un cas isolé. Les données montrent que 33 à 45% des revenus mensuels des Indiens salariés entrent désormais dans les EMI, de nombreuses violation du plafond de sécurité de 40% conseillé par les planificateurs financiers. Le cycle «Gagner, emprunter, rembourser, répéter» est devenu standard, laissant les familles riches en actifs mais pauvres en espèces.
L'épargne des ménages s'est effondrée à un plus bas de 47 ans de 5,3% du PIB, rendant les familles vulnérables aux crises médicales ou aux pertes d'emplois. Les valeurs par défaut grimpent également – avec 5% des prêts personnels en souffrance au-delà de 90 jours, le stress de remboursement est monté.
La culture de la dette de style de vie est profonde: près de 70% des iPhones et une grande partie de consommateurs durables sont désormais achetés sur EMI. Les pressions sociales amplifient le problème, avec des symboles de statut – maisons, voitures, gadgets, vacances – souvent financés plutôt que gagnés.
Les conseillers financiers avertissent que les risques d'emprunt sans contrôle des décennies de captivité financière. Le plafonnement des EMI à 40% des revenus est essentiel, disent-ils, si la classe moyenne de l'Inde veut échapper à l'illusion de la prospérité et éviter la vulnérabilité à long terme.