Impact budgétaire : Dans le budget de l'Union 2024, le Centre a apporté des modifications notables au traitement des gains en capital à long terme (LTCG) dans les transactions immobilières. Plus précisément, l'avantage d'indexation a été éliminé, ce qui a entraîné des modifications substantielles au calcul des LTCG.
Malgré ce changement, le gouvernement a affirmé que les propriétés achetées ou héritées avant l'année 2001 continueront de bénéficier de l'avantage de l'indexation, même si le taux d'imposition LTCG a été abaissé de 20 % à 12,5 %.
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De plus, le gouvernement a explicitement déclaré que les propriétés acquises avant 2001 conserveront le privilège de bénéficier des avantages de l'indexation lors de leur vente.
Un rapport de BankBazaar indique que les propriétaires immobiliers pourraient connaître une augmentation considérable de leurs obligations fiscales en matière de gains en capital à long terme (LTCG) suite à la mise en œuvre de la nouvelle réglementation. Cette appréhension découle de la suppression des avantages d'indexation dans le budget de l'Union 2024. Par conséquent, il est possible que les obligations fiscales augmentent jusqu'à 290 % pour les propriétés acquises après 2010.
L'indexation est un processus qui consiste à ajuster le prix d'achat initial d'un bien, comme un bien immobilier, pour tenir compte de l'impact de l'inflation sur une période donnée. Cet ajustement est mis en œuvre pour atténuer les effets de l'inflation sur la valeur du bien, ce qui permet un calcul plus précis des gains en capital imposables lors de la vente du bien.
Historiquement, les ajustements visant à gérer la charge fiscale des propriétaires immobiliers ont été une pratique courante. Cependant, l'annonce récente du ministre des Finances Sitharaman concernant l'introduction d'un nouveau taux d'imposition forfaitaire des gains en capital à long terme (LTCG) de 12,5 % a suscité des inquiétudes au sein de la communauté financière.
Ce nouveau taux d'imposition uniforme de 12,5 % pour les LTCG remplace les taux d'imposition différents qui existaient auparavant et qui étaient appliqués à différentes catégories d'actifs. Par exemple, les actions étaient soumises à un taux d'imposition de 10 % pour les LTCG, tandis que les actifs non financiers tels que l'immobilier et l'or étaient imposés à un taux plus élevé de 20 % pour les LTCG.
Il est important de souligner que le ministère des Finances a précisé que la décision de supprimer l’avantage d’indexation sur les ventes immobilières n’avait pas pour objectif premier de générer des recettes supplémentaires. En outre, le ministère a assuré que ce nouveau régime d’imposition des plus-values n’entraînera pas d’augmentation de la charge fiscale sur les transactions immobilières.
Que dit le rapport de BankBazaar
Le rapport examine les implications fiscales liées aux ventes de biens immobiliers dans deux scénarios – avec et sans indexation, sur différentes périodes de détention et valeurs immobilières. Les principales observations du rapport sont les suivantes :
> Augmentations d’impôts substantielles : Le rapport souligne que l’impôt sur les gains en capital à long terme (LTCG) encouru sans indexation a augmenté de manière remarquable de 290 % par rapport à la charge fiscale imposée avec indexation.
> Des périodes de détention plus longues, des impôts plus élevés : les biens immobiliers détenus pendant des durées prolongées ont connu des augmentations plus importantes des obligations fiscales. Dans certains cas, l'impôt à payer a augmenté à un rythme alarmant allant jusqu'à 500 %.
> Disparités régionales : Si l’impact fiscal est perceptible sur un large spectre, des centres urbains spécifiques tels que Mumbai et Kolkata ont été confrontés à des charges fiscales prononcées. Les contribuables de ces villes ont été particulièrement touchés par des charges fiscales exceptionnellement élevées.
La décision d’éliminer l’indexation et d’appliquer un taux d’imposition uniforme de 12,5 % sur les LTCG a considérablement réduit les avantages associés à la conservation des propriétés pendant des périodes prolongées. Cette modification devrait avoir un impact sur la confiance des investisseurs dans le secteur immobilier, ce qui pourrait entraîner une diminution de la propension à conserver des propriétés à long terme.
> L’impôt indexé moyen sur les LTCG au cours de ces 13 années est de 3,90.
> Cet impôt moyen non indexé augmente de 2,90 fois pour atteindre 11,34, ce qui implique des impôts supplémentaires de 7,44.
> De même, l’impôt médian augmente de 12,10 fois, passant de 0,83 à 10,05.
> Les taxes réelles simulées pour toutes les périodes seront plus élevées après les valeurs HPI mises à jour pour le T2-2024-25 et le T3-2024-25.
> Avoirs à court terme : Tous les impôts avec indexation étaient de 0,00 de 2016 à 2017. Sans indexation, les impôts augmentent considérablement avec des valeurs de 3,02 à 8,70.
Adhil Shetty, PDG de BankBazaar, a déclaré : « La suppression des avantages liés à l’indexation modifie considérablement le paysage financier des investisseurs immobiliers. Si la simplification des taux d’imposition est une mesure positive, il est essentiel de prendre en compte l’impact sur les rendements, en particulier pour les investisseurs à long terme. »
Résultats à l’échelle de la ville
> Mumbai a la taxe supplémentaire moyenne la plus élevée, soit 7,02.
> Kolkata est la suivante avec 6,71. La ville enregistre une augmentation de 500x des taxes applicables pour les propriétés achetées en 2014-2015 et de 106x pour les propriétés achetées en 2017-2018 – les deux valeurs les plus élevées de l'étude.
> Delhi et Jaipur, avec une taxe largement de 0,00 avec indexation, ont maintenant des taxes plus élevées avec les nouvelles règles