Budget 2026 : entre 2019 et 2025, la ministre des Finances de l’Union, Nirmala Sitharaman, a supervisé la refonte la plus approfondie du cadre fiscal indien depuis la libéralisation. Au cours de six budgets de l’Union, le gouvernement a progressivement démantelé un système de déductions et de conformité intensif et l’a remplacé par un régime simplifié à taux inférieur, aboutissant à une mesure historique visant à exonérer d’impôt des revenus allant jusqu’à Rs 12 lakh.
Plutôt que de mettre en œuvre une réforme radicale, l’approche de Sitharaman s’est déroulée par étapes, combinant des réductions de taux, une restructuration administrative et une réécriture fondamentale de la législation fiscale.
Budget 2019
Le premier budget de FM Sitharaman en juillet 2019 était axé sur un allègement fiscal ciblé des particuliers sans perturber les tranches. Le gouvernement a annoncé une déduction supplémentaire de Rs 1,5 lakh sur les intérêts payés pour les prêts immobiliers abordables sanctionnés jusqu’au 31 mars 2020. Pour les acheteurs éligibles, la déduction totale des intérêts est passée à ₹ 3,5 lakh, offrant des économies significatives sur la durée d’un prêt.
Le véritable point d’inflexion est survenu deux mois plus tard. En septembre 2019, le gouvernement a réduit le taux d’imposition des sociétés nationales de 30 % à 22 %. Les nouvelles entreprises manufacturières constituées après le 1er octobre 2019 se sont vu offrir un taux préférentiel de 15 %. Cette réforme a considérablement amélioré l’attractivité des investissements en Inde et a marqué un changement décisif vers une politique fiscale axée sur la croissance.
Budget 2020
Le budget 2020 a introduit le nouveau régime facultatif d’impôt sur le revenu des particuliers, sans doute la réforme la plus importante du mandat de Sitharaman. Les contribuables pourraient opter pour des taux forfaitaires inférieurs s’ils renonçaient à la plupart des exonérations et déductions telles que les avantages HRA, LTA et Section 80C.
Nouvelles tranches de régime fiscal (introduites dans le budget 2020)
Taux d’imposition de la tranche de revenu ( ₹ )
Jusqu’à 2,5 lakh Néant
2,5 – 5 millions 5%
5 – 7,5 millions 10%
7,5 – 10 millions 15%
10 – 12,5 millions 20%
12,5 – 15 millions 25%
Au-dessus de 15 lakh 30 %
Dans un premier temps, l’adoption a été modérée, les contribuables salariés restant attachés aux déductions. Toutefois, le régime a jeté les bases d’une restructuration à long terme de la fiscalité des personnes physiques.
Budgets 2020-2021
Parallèlement aux réformes des taux, le gouvernement a transformé l’administration fiscale. Les systèmes d’évaluation et d’appel sans visage ont éliminé les interactions physiques entre les contribuables et les fonctionnaires. Les affaires étaient attribuées par voie électronique, les audiences se déroulaient en ligne et les ordonnances étaient examinées de manière centralisée.
Ce changement structurel visait à limiter le pouvoir discrétionnaire, à réduire le harcèlement et à améliorer la confiance, marquant ainsi l’abandon des évaluations pilotées par les agents au profit d’une conformité pilotée par le système.
Budget 2023
Le budget 2023 a marqué un tournant. Le nouveau régime fiscal est devenu l’option par défaut pour les particuliers, même si les contribuables pouvaient toujours opter pour l’ancien régime.
Surtout, la réduction de l’article 87A a été améliorée, rendant effectivement les revenus jusqu’à Rs 7 lakh exonérés d’impôt dans le cadre du nouveau régime (Rs 7,5 lakh pour les salariés après déduction forfaitaire). Le gouvernement a également réduit le taux de surtaxe le plus élevé de 37 % à 25 %, réduisant ainsi les taux d’imposition effectifs pour les hauts revenus et simplifiant la structure complexe des surtaxes de l’Inde.
Budget 2024
Le budget de l’Union 2024, présenté le 23 juillet 2024, a introduit une série de mesures visant à simplifier et rationaliser le système fiscal, à faciliter la conformité, à alléger les contribuables et à créer un environnement plus favorable aux investisseurs étrangers. Les principales propositions comprenaient une révision complète de la loi de l’impôt sur le revenu de 1961, pour la rendre plus concise, une simplification des règles relatives aux investissements directs étrangers et aux investissements à l’étranger, ainsi qu’une révision des taux des droits de timbre dans tous les États.
Pour les investisseurs étrangers, une étape majeure a été la suppression du prélèvement de péréquation sur les opérateurs de commerce électronique non-résidents à partir du 1er août 2024. Le budget propose également de réduire le taux d’imposition des sociétés pour les non-résidents de 40 % à 35 % à partir de l’exercice 2024-2025, tout en laissant inchangés les taux nationaux d’imposition des sociétés. Les règles de la sphère de sécurité ont été élargies et les procédures de prix de transfert rationalisées afin de réduire les litiges.
Le régime des plus-values a été simplifié par l’uniformisation des durées de détention et l’introduction de taux uniformes, les plus-values à long terme étant imposées à 12,5 % et les plus-values à court terme sur les titres cotés à 20 %. Les tranches d’impôt individuelles dans le cadre du nouveau régime ont été révisées et la déduction forfaitaire augmentée à 75 000 ₹. Le budget propose également des modifications à la fiscalité des rachats, des dispositions rationalisées sur les TDS, une augmentation de la taxe sur les transactions en valeurs mobilières sur les produits dérivés, une augmentation des déductions des cotisations de retraite des employeurs et l’introduction du programme d’impôt direct Vivad se Vishwas, 2024, pour régler les différends de longue date.
Budget 2025
Le budget de 2025 a apporté l’allégement fiscal des particuliers le plus radical jamais réalisé. Les revenus allant jusqu’à 12 lakh ₹ ont été entièrement exonérés d’impôt dans le cadre du nouveau régime, s’élevant à 12,75 lakh ₹ pour les contribuables salariés après la déduction forfaitaire améliorée. Les tranches ont été restructurées pour retarder l’entrée dans des tranches d’imposition plus élevées, allégeant ainsi la pression sur les salariés à revenu intermédiaire.
Nouveau régime fiscal (en vigueur pour l’exercice 2025-2026)
Taux d’imposition de la tranche de revenu ( ₹ )
Jusqu’à 4 lakh Néant
4 à 8 millions 5%
8 – 12 millions 10%
12 – 16 millions 15%
16 – 20 millions 20%
20 – 24 millions 25%
Au-dessus de 24 lakh 30 %
Parallèlement aux changements de taux, Sitharaman a dévoilé la nouvelle loi de 2025 sur l’impôt sur le revenu, remplaçant la loi de 1961. La législation réécrite vise à simplifier le langage, à lever les ambiguïtés et à réduire les litiges. Il devrait entrer en vigueur à partir du 1er avril 2026.
Redémarrage du régime fiscal
Dans l’ensemble, les modifications de l’impôt sur le revenu entre 2019 et 2025 reflètent un arc politique clair :
> Baisse des taux d’imposition globaux
> Moins d’exonérations et de déductions
> Interface humaine minimale
> Plus de certitude et de conformité
Les données officielles montrent désormais que moins de 20 % des contribuables restent sous l’ancien régime fiscal, ce qui souligne le succès du gouvernement à pousser l’Inde vers un système fiscal plus simple et à taux réduit.
Budget 2026-2027
Après avoir accordé d’importants allégements d’impôt sur le revenu dans le budget précédent et étant donné que les récentes réductions de la TPS ont déjà fait baisser le coût de la vie, le gouvernement ne devrait pas annoncer de nouvelles réductions de l’impôt sur le revenu des particuliers cette année. Les décideurs politiques semblent enclins à faire une pause et à consolider les gains plutôt que de rouvrir la structure des taux si tôt.
Cela dit, l’organisme industriel PHDCCI a plaidé en faveur d’une rationalisation plus poussée des taux d’imposition des particuliers. Il a proposé une structure simplifiée avec un taux de 20 % pour les revenus jusqu’à Rs 30 lakh, 25 % pour les revenus compris entre Rs 30 lakh et Rs 50 lakh et 30 % pour les revenus supérieurs à Rs 50 lakh, arguant qu’une conception de dalle plus plate allégerait le fardeau de la classe moyenne et améliorerait la conformité fiscale à long terme.