Attentes budgétaires : les plans d’options d’achat d’actions pour les employés (ESOP), un élément essentiel de la rémunération des cadres supérieurs et des talents de direction, font l’objet d’une surveillance accrue en Inde, alors que les règles fiscales existantes peinent à suivre le rythme d’une main-d’œuvre mondiale de plus en plus mobile. Bien que le cadre actuel fonctionne raisonnablement bien pour les employés qui fournissent des services entièrement en Inde, il a mis en évidence des lacunes importantes pour les expatriés, les Indiens de retour et les cadres internationaux qui travaillent dans plusieurs juridictions pendant la période d’attribution d’acquisition.
En vertu de la législation fiscale indienne, les ESOP sont imposés comme avantages sociaux au moment de l’exercice, sur la base de la différence entre la juste valeur marchande des actions à la date d’exercice et le prix d’exercice. Cependant, l’absence de règles claires sur la manière de répartir les revenus ESOP entre les pays a entraîné une incertitude, des évaluations incohérentes et une augmentation des litiges.
Cadre fiscal actuel
Les ESOP sont imposés en vertu de l’article 17(2)(vi) de la Loi de l’impôt sur le revenu de 1961, lu avec la règle 3(8) des règles de l’impôt sur le revenu de 1962. L’expert fiscal CA Suresh Surana a expliqué que le cadre fonctionne bien dans un cadre purement national. « Les ESOP sont imposés en tant qu’avantages salariaux au moment de l’exercice, et la valeur imposable est calculée comme la différence entre la juste valeur marchande à la date d’exercice et le prix d’exercice payé par l’employé. Ce cadre fonctionne efficacement dans un contexte purement national où les services sont entièrement rendus en Inde pendant la période d’attribution d’acquisition », a déclaré Surana à l’Economic Times.
Cependant, une fois que les employés rendent des services au-delà des frontières, la loi offre peu d’indications sur la manière de partager les prestations ESOP.
Emploi transfrontalier
Le défi devient plus prononcé pour les expatriés, les professionnels de retour et les employés occupant des postes de direction à l’échelle mondiale. Anuj Mundhra, fondateur et directeur général de Nandani Creation Limited, a déclaré que l’ambiguïté autour de la fiscalité des ESOP met à mal la structure d’incitation à long terme de ces plans.
« Le problème se produit lorsque les employés ont travaillé dans différents pays pendant la période d’acquisition. Dans de tels cas, la totalité de l’impôt ESOP est susceptible d’être prélevée en Inde simplement parce que les options sont exercées ici, même si la valeur a été créée dans plusieurs juridictions », a déclaré Mundhra.
Il a ajouté que cette incertitude affecte la façon dont la rémunération en actions est structurée et perçue par les entreprises indiennes opérant à l’échelle mondiale. « L’objectif même des ESOP – compenser la création de valeur à long terme – est mis en échec par une telle ambiguïté », a-t-il déclaré.
Double imposition et risques
Les experts préviennent que l’absence de règles d’approvisionnement peut exposer les salariés à une double imposition. Mundhra a noté qu’un pays peut imposer les ESOP en fonction de l’exercice, tandis qu’un autre peut imposer le même avantage parce que des services y ont été rendus lors de l’acquisition.
« Cela peut conduire à une double imposition, même lorsque des conventions fiscales existent, car les règles en matière d’origine des bénéfices diffèrent et les conventions n’attribuent pas toujours clairement des droits d’imposition aux ESOP », a-t-il déclaré.
Cette question est devenue urgente à mesure que le travail à distance et les missions transfrontalières deviennent plus courants dans tous les secteurs.
Le déficit politique de l’Inde
Anita Basrur, associée chez Sudit K Parekh & Co. LLP, a déclaré que le cadre ESOP indien est en décalage avec plusieurs juridictions développées.
« Bien que la loi existante fonctionne bien pour les employés employés entièrement en Inde, elle n’est pas favorable aux expatriés ou aux personnes ayant rendu des services à la fois en Inde et à l’étranger. De nombreux pays développés imposent les ESOP au moment de leur octroi, alors que l’Inde les impose au moment de leur exercice, ce qui peut conduire à une double imposition », a déclaré Basrur.
Elle a ajouté que même si les revenus salariaux sont clairement liés au lieu où les services sont rendus, « il n’existe aucun mécanisme en vertu de la loi pour calculer ou répartir les avantages sociaux de l’ESOP en fonction du lieu du service ».
Attentes du budget 2026
Divya Baweja, associée chez Deloitte Inde, a souligné que l’absence de règles de répartition a conduit à un traitement incohérent de la part des autorités fiscales.
« Bien que le cadre fiscal ESOP fonctionne pour les employés nationaux, il ne répond pas aux préoccupations des employés transfrontaliers qui ont rendu des services à la fois en Inde et à l’étranger pendant la période d’acquisition », a déclaré Baweja.
Selon les recommandations prébudgétaires de Deloitte, cette lacune a donné lieu à des litiges, à des difficultés pour les employés mobiles et à une complexité accrue en matière de conformité. Baweja a déclaré que le budget 2026 offre une opportunité de réforme.
« Des directives claires du CBDT sur la répartition de la fiscalité ESOP en fonction de l’emplacement du service, soutenues par des formules standard et des exigences en matière de documentation, aligneraient l’Inde sur les meilleures pratiques internationales et réduiraient considérablement les différends », a-t-elle déclaré.
Les experts estiment que le budget 2026 pourrait codifier les principes de répartition soit par le biais d’une disposition explicative en vertu de l’article 17(2), soit d’une clarification alignée sur l’article 9(1)(ii). Une telle décision serait conforme à l’objectif déclaré du gouvernement de réduire les litiges et d’améliorer la sécurité fiscale, d’autant plus que l’Inde se prépare à un régime d’impôt sur le revenu simplifié dans les années à venir.