À l’approche du budget 2024-25, près de 48 % des ménages du pays ont déclaré qu’ils étaient de plus en plus confrontés à une baisse de leurs revenus et de leur épargne. Les ménages ont déclaré qu’ils étaient confrontés à une augmentation des coûts liés à la nourriture, à l’éducation scolaire, au loyer, au transport, au coût de l’électricité, etc., les dépenses de base engagées par une famille de la classe moyenne. La principale préoccupation est la baisse des revenus pour beaucoup et la nécessité de puiser dans leurs économies, leurs biens/terres ancestraux ou de contracter des prêts, juste pour joindre les deux bouts, a révélé une enquête menée par l’agence de recherche Local Circles.
L'épargne nette des ménages en Inde a fortement diminué de Rs 9 lakh crore à Rs 14,16 lakh crore au cours des trois années jusqu'en 2022-23 (AF23). Dans l'ensemble, le taux d'épargne des ménages indiens est passé de 22,7 % du PIB au cours de l'AF21 à 18,4 % au cours de l'AF23, selon les données des statistiques de comptes nationaux 2024 publiées par le ministère des Statistiques et de la Mise en œuvre des programmes (MoSPI).
L'épargne des ménages a atteint un pic de Rs 23,29 lakh crore en 2020-21, l'année qui a vu la deuxième vague de la pandémie de Covid. Par la suite, elle a commencé à baisser. Elle est ensuite tombée à Rs 17,12 lakh crore en 2021-22, puis à Rs 14,16 lakh crore en 2022-23.
Au cours de la dernière décennie, le taux de croissance des passifs financiers, de 16,1 % en glissement annuel, a dépassé celui des actifs financiers bruts, qui s'est établi en moyenne à 10,8 % en glissement annuel. Il convient de noter qu'au cours de l'exercice 2022-23, les passifs financiers ont connu une forte augmentation, de 76 % en glissement annuel, ce qui a entraîné une baisse considérable des actifs financiers nets.
L'enquête a montré que si 48 % des consommateurs interrogés estiment que leurs revenus annuels du ménage diminueront au cours de l'exercice 2024-25 par rapport à l'exercice 2023-24, un pourcentage égal de consommateurs prévoit que leur épargne moyenne du ménage diminuera au cours de l'exercice 2024-25 par rapport à l'année précédente. 15 % des ménages prévoient une baisse de plus de 25 % de leur épargne cette année, tandis que 7 % d'entre eux prévoient une baisse de 25 % ou plus de leurs revenus.
L'enquête a été menée auprès d'un échantillon important de 21 000 personnes provenant de 327 districts de toute l'Inde. Les personnes interrogées ont été divisées en deux catégories, 67 % étant des hommes et 33 % des femmes.
De plus, l'échantillon de l'enquête comprenait des résidents de diverses régions, 44 % provenant de villes de niveau 1, 32 % de villes de niveau 2 et les 24 % restants résidant dans des villes de niveau 3-4 et des districts ruraux.
Nouvelle réduction des revenus
Selon les résultats de l’enquête récente, 48 % des ménages prévoient que leur épargne moyenne diminuera au cours de l’exercice 2024-2025 par rapport à l’exercice précédent 2023-2024. Cette proportion importante de ménages prévoyant une réduction de leur épargne suscite de vives inquiétudes quant à la situation financière actuelle.
L'étude a montré que la hausse du coût de la vie et des dépenses dépasse la croissance des revenus, obligeant de nombreux ménages à épuiser leurs économies. Dans les situations les plus graves, les familles ont recours à des mesures telles que l'effet de levier de leurs actifs par le biais de prêts hypothécaires, la liquidation d'actifs ou la recherche de prêts personnels pour couvrir les dépenses quotidiennes ou financer les études supérieures de leurs enfants.
Interrogés sur l'inflation, les revenus et les dépenses, environ 10 % des répondants ont déclaré que l'épargne de leur ménage augmenterait au cours des 12 prochains mois (avril 2024-mars 2025), 10 % ont indiqué qu'elle était « susceptible d'augmenter mais ne pouvait pas dire dans quelle mesure », et 18 % ont déclaré qu'elle était « susceptible de rester la même ».
Environ 28 % des répondants ont déclaré que l'épargne est susceptible de diminuer de 0 à 25 %, 15 % ont indiqué qu'elle est susceptible de diminuer de plus de 25 % et 5 % ont indiqué que l'épargne des ménages est « susceptible de diminuer mais ne peut pas dire dans quelle mesure ». En outre, 4 % des répondants n'ont pas donné de réponse claire.
De nombreux ménages sont confrontés à une forte pression financière en raison de la hausse du coût de la vie et d’autres dépenses. En conséquence, les particuliers ont recours à leur épargne pour gérer leurs obligations financières. Certains envisagent même de tirer parti de leurs actifs existants par le biais de prêts hypothécaires ou de les liquider pour répondre à leurs besoins monétaires, comme le souligne l’enquête.
Il a été observé que les besoins financiers typiques des ménages interrogés tournent principalement autour de la couverture des dépenses quotidiennes pour subvenir à leurs besoins et du soutien aux frais d’études supérieures de leurs enfants.