Le budget de l’Union 2026-27 n’est que dans quelques heures et l’industrie nationale du Web 3.0 et de la cryptographie s’attend à une rationalisation de la fiscalité de la cryptographie en Inde. La ministre des Finances Nirmala Sitharaman, qui doit déposer dimanche 1er février son neuvième budget (y compris le budget intérimaire), avait imposé une disposition fiscale stricte sur les actifs numériques virtuels (VDA) en 2022.
Cependant, cette décision reconnaît indirectement l’industrie des jetons numériques, qui reste jusqu’à présent non réglementée. L’Inde reste l’un des leaders mondiaux en matière d’adoption de la cryptographie, ce qui reflète le fort intérêt des investisseurs nationaux pour les actifs numériques.
Pour rappel, le budget de l’Union de 2022 a imposé une taxation de 30 % sur les gains provenant de la vente de jetons numériques, sans aucune liberté de compenser les pertes sur d’autres jetons ou actifs. En outre, une retenue d’impôt à la source (TDS) de 1 % a également été imposée sur les actifs cryptographiques, freinant ainsi les volumes de transactions à l’époque.
Dans un récent rapport de KoinX, les traders indiens de crypto ont réalisé un bénéfice de Rs 6 394 crore et une perte de Rs 4 781 crore regroupés à partir des transactions au comptant, sur marges et à terme. KoinX a rapporté ces chiffres sur la base de 6,71 lakh d’utilisateurs actifs ayant une activité cryptographique au cours de l’exercice 24-25. Le rapport cite 3 902 crores de gains en capital imposables sur le bénéfice global, les pertes ne pouvant pas être compensées.
« Nos données montrent que même si une légère majorité d’utilisateurs ont déclaré des gains en capital nets, une grande partie des pertes n’a pas pu être compensée selon les règles actuelles, et de nombreux utilisateurs qui étaient globalement en perte se sont quand même retrouvés avec des dettes fiscales en raison de la façon dont le revenu imposable est calculé », a déclaré Punit Agarwal, fondateur et PDG de KoinX.
Les traders indiens réalisent 72,66 % de leur volume de cryptographie sur les bourses mondiales, contre 27,33 % sur les bourses nationales. Malgré cela, le TDS de 1 pour cent ne s’applique qu’à certains métiers des plateformes indiennes, où il consomme 0,60 pour cent du chiffre d’affaires total.
Au cours de l’exercice 2024-2025, 50,91 pour cent des utilisateurs ont déclaré des bénéfices nets, tandis que 49,09 pour cent des utilisateurs ont déclaré des pertes en capital nettes mais ont quand même payé des impôts sur Rs 180 crore de bénéfices en capital imposables, car les pertes n’ont pas pu être compensées en vertu de l’article 115BBH. Il est intéressant de noter que 95,95 pour cent des profits en capital dans les cryptos sont capturés par les 5 pour cent des meilleurs commerçants, ce qui fait allusion à un marché spéculatif et rapide, a-t-il ajouté.
Il est important d’avoir une visibilité claire, basée sur les données, sur la façon dont les bénéfices, les pertes et les impôts se manifestent dans la pratique. Cela permet de passer des hypothèses aux preuves et permet des discussions plus constructives entre les investisseurs, les plateformes et les décideurs politiques, a-t-il déclaré.
Les données, partagées par le ministère des Finances en réponse à une question du Rajya Sabha, montrent que le gouvernement a collecté Rs 511,8 crore sous forme de TDS sur les transactions cryptographiques en 2024-2025. Cela laisse entendre que la valeur des transactions de crypto-monnaie en Inde a dépassé Rs 51 000 crore en 2024-2025, selon l’analyse de ces données, ce qui représente une augmentation de 41 % sur une base annuelle.
« Il existe une opportunité d’adopter une approche plus équilibrée et tournée vers l’avenir, a déclaré Edul Patel, PDG de Mudrex. « Il cherche à réduire le TDS à 0,1 pour cent et permettre la compensation des pertes atténuerait les frictions pour les investisseurs, améliorerait la transparence et soutiendrait la croissance durable à long terme de l’industrie indienne de la cryptographie. «
Soutenant la demande de Patel, Vikas Gupta, directeur national pour l’Inde chez Bybit, a déclaré que rationaliser la taxe existante de 30 % sur les actifs numériques virtuels et revoir le TDS de 1 % en le réduisant à un niveau plus pratique contribuerait à ramener les utilisateurs dans l’écosystème national réglementé, à améliorer la conformité et à soutenir une plus forte liquidité du marché.
« Un cadre fiscal équilibré et progressif encouragerait la participation à long terme aux activités spéculatives à court terme, renforcerait la transparence et renforcerait la confiance des investisseurs. Alors que les marchés mondiaux adoptent de plus en plus d’approches différenciées et pragmatiques en matière de fiscalité des cryptomonnaies, il est important que l’Inde reste compétitive et favorable à l’innovation », ajoute Gupta.