Les dépôts à terme (FD) restent l’une des options d’investissement préférées des investisseurs conservateurs en Inde, en particulier dans un contexte de marchés boursiers volatils et de conditions économiques mondiales incertaines. Offrant des rendements garantis et une protection du capital, les FD sont largement utilisés pour les fonds d’urgence, les objectifs financiers à court terme et la planification des revenus après la retraite.
En 2026, les banques de toutes catégories – banques du secteur public, banques du secteur privé et petites banques financières – proposeront des taux de dépôt compétitifs alors que les conditions de liquidité se resserrent et que les prêteurs se font concurrence pour mobiliser les dépôts. Actuellement, les taux d’intérêt FD proposés par les banques programmées varient entre 2,5 % et 8,1 % par an en fonction de la durée d’occupation et de la catégorie de banque.
Petites banques financières
Les petites banques financières continuent de dominer les graphiques des taux FD en 2026. Jana Small Finance Bank propose actuellement jusqu’à 8,11 % par an, tandis que Suryoday Small Finance Bank et Utkarsh Small Finance Bank proposent des taux allant jusqu’à 8,10 %.
Unity Small Finance Bank, Shivalik Small Finance Bank et Equitas Small Finance Bank proposent également des taux supérieurs à 7,4 % sur certaines durées. Ces banques attirent de manière agressive les dépôts en offrant des rendements plus élevés que ceux des grands prêteurs.
Cependant, les planificateurs financiers conseillent souvent aux investisseurs de trouver un équilibre entre des rendements plus élevés et des considérations de diversification et d’assurance des dépôts lorsqu’ils investissent dans des banques plus petites.
Banques du secteur public
Les banques du secteur public (PSB) continuent d’attirer les déposants peu enclins au risque en raison de leur soutien gouvernemental et de leur perception de sécurité. Cependant, leurs taux FD restent relativement inférieurs à ceux des banques privées et des petites banques financières.
Parmi les prêteurs PSU, la Punjab & Sind Bank offre actuellement l’un des taux de tranche les plus élevés à 6,75 %, suivie de la Bank of India à 6,70 % et de la Bank of Maharashtra à 6,65 %.
La State Bank of India (SBI), le plus grand prêteur du pays, offre jusqu’à 6,45 % sur les dépôts à terme, tandis que la Punjab National Bank, la Canara Bank et l’Union Bank of India proposent des taux compris entre 6,45 % et 6,60 %.
Pour les dépôts à un an, la plupart des banques PSU proposent des taux compris entre 6,1 % et 6,5 %, tandis que les taux FD à cinq ans restent largement autour de 6 %.
Banques privées
Les banques du secteur privé offrent actuellement des taux relativement meilleurs que les grandes banques PSU, notamment sur les dépôts à moyen terme. Plusieurs prêteurs privés de taille moyenne proposent des taux supérieurs à 7 %.
IDFC FIRST Bank, Bandhan Bank, Tamilnad Mercantile Bank et Jammu & Kashmir Bank proposent des taux allant jusqu’à 7,25 % sur certaines durées. CSB Bank propose actuellement l’un des taux FD des banques privées les plus élevés, à 7,35 %.
Parmi les grandes banques privées, HDFC Bank et ICICI Bank offrent jusqu’à 6,5 %, tandis qu’Axis Bank offre 6,45 %. Kotak Mahindra Bank et South Indian Bank proposent des taux compris entre 6,75 % et 6,8 %.
Yes Bank continue de figurer parmi les prêteurs privés les plus agressifs, offrant jusqu’à 7 % sur les dépôts à terme.
Que font les déposants ?
Les experts affirment que le choix entre PSU et banques privées dépend des priorités de l’investisseur. Les banques PSU sont souvent préférées pour leur sécurité, leur stabilité et leur forte perception de propriété gouvernementale, tandis que les banques privées offrent généralement de meilleurs rendements et des tarifs plus compétitifs en fonction de la tenure.
Les petites banques financières offrent les rendements les plus élevés, mais peuvent convenir principalement aux investisseurs prêts à prendre des risques légèrement plus élevés pour de meilleurs rendements.
Les seniors continuent de bénéficier d’intérêts supplémentaires allant de 0,25 % à 0,75 % dans la plupart des banques, ce qui fait des FD une option de revenu intéressante pour les retraités dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Les banques vont-elles augmenter leurs taux FD dans un avenir proche ?
Selon les médias, les banques indiennes pourraient augmenter progressivement les taux des dépôts fixes de détail (FD), à mesure que les conditions de liquidité plus strictes et la hausse des coûts d’emprunt accroissent la pression pour attirer les dépôts.
Bien qu’un véritable cycle de hausse des taux FD n’ait pas encore commencé, plusieurs banques, dont Axis Bank et ICICI Bank, ont révisé leurs taux de dépôt en avril 2026. Les prêteurs de taille moyenne tels que CSB Bank, Karnataka Bank, South Indian Bank et Jana Small Finance Bank ont également augmenté leurs taux dans un contexte de pressions de financement.
Les petites banques financières continuent d’offrir des taux FD parmi les plus élevés, compris entre 7,7 % et 8,1 % pour certaines durées, tandis que les grandes banques restent prudentes en raison de dépôts CASA plus solides et d’un meilleur accès aux liquidités.
Les tensions de financement deviennent de plus en plus visibles sur le marché des certificats de dépôt (CD). Les taux des CD à un an ont fortement augmenté pour atteindre environ 7,7 % en mai 2026, contre près de 7 % en avril, reflétant des conditions de liquidité plus strictes. L’excédent de liquidité du système bancaire se serait réduit à environ Rs 50 000 crore, contre près de Rs 3 lakh crore en avril.
Les analystes estiment que la hausse des coûts des emprunts de gros pourrait progressivement pousser les banques à augmenter les taux de détail des FD si la demande de crédit reste forte. Les prix élevés du pétrole brut, les tensions géopolitiques et la pression sur la roupie renforcent également les attentes selon lesquelles les taux d’intérêt pourraient rester élevés plus longtemps.