Comment Bhargav Dasgupta a positionné ICICI Lombard comme leader dans le domaine de l'assurance

En septembre 2023, Bhargav Dasgupta a démissionné de ses fonctions de PDG et directeur général d'ICICI Lombard General Insurance Company après 14 longues années. Au cours de ce mandat, il a franchi des étapes importantes qui ont jeté les bases d’une transparence et d’une responsabilité accrues dans l’industrie. Sous sa direction, ICICI Lombard est devenue la première compagnie d'assurance générale à être cotée en bourse en 2017.

« Nous sommes une société cotée, très axée sur la transparence et la divulgation. Le défi était que la plupart de nos concurrents n'étaient pas cotés en bourse et n'avaient pas les mêmes exigences à leur égard en termes de divulgation et de transparence. Je crois fermement que les entreprises devraient être cotées après 10 ans, car la discipline en matière de cotation est bonne pour le secteur », déclare Dasgupta.

Pour le vétéran de l’assurance, cette inscription n’était qu’un des nombreux points forts. Son attitude décontractée a contribué à la fusion harmonieuse de Bharti AXA General Insurance avec ICICI Lombard, un exploit accompli rapidement après avoir reçu l'approbation finale de l'Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances (Irdai) en septembre 2021. Après la fusion, ICICI Lombard a rapidement est devenu le deuxième assureur de dommages en termes de primes directes brutes souscrites. En décembre 2023, elle avait conquis une part impressionnante de 8,76 % du marché, se classant deuxième derrière la société publique The New India Assurance Co., qui détenait 13,33 % de part de marché.

Dasgupta croit au travail acharné, et cela se reflète dans les chiffres. Sous sa direction, la prime brute d'ICICI Lombard a bondi à plus de 21 000 crores au cours de l'exercice 23, contre 3 457 crores au cours de l'exercice 2009, et le bénéfice après impôts (PAT) a été multiplié par 78 au cours de la même période, passant de 22 crores à 1 729 crores. un TCAC remarquable de 36,5 %. Au cours des trois dernières années, les primes gagnées (nettes) et le bénéfice net de la société ont augmenté à un TCAC de 16 % et 13 %, respectivement. Cette performance a permis à Dasgupta d'être couronné vainqueur dans la catégorie Courtiers, fonds communs de placement et assurance du classement des meilleurs PDG de BT-PwC Inde cette année.

Agé de 57 ans, diplômé en gestion de l'IIM Bangalore, il a pris la tête de l'assureur en 2009, mais son association avec le groupe remonte à 1992, lorsqu'il a rejoint ce qui était alors ICICI en tant que Senior General Manager. Il a occupé différents postes au sein du groupe, notamment celui de directeur exécutif d'ICICI Prudential Life Insurance. Au cours de son long mandat chez ICICI Lombard, Dasgupta a connu un succès remarquable avant de se retirer le 21 septembre 2023 pour explorer une opportunité de carrière internationale. Il est actuellement vice-président (Solutions de marché) de la Banque asiatique de développement à Manille.

Dasgupta a accompli bien plus que la simple croissance de son activité par le biais d'acquisitions. Il a dirigé un changement majeur chez ICICI Lombard, déplaçant l'orientation de l'entreprise du commerce de gros vers le commerce de détail. « Notre objectif était de faire ce qui était juste tout en équilibrant croissance et rentabilité. Nous nous sommes concentrés sur la création de gammes de produits de santé au détail et avons été plus disciplinés dans le segment automobile », explique Dasgupta.

Pour stimuler la croissance du segment de la santé au détail, il a conçu un plan centré sur le recrutement de directeurs d'agences qui ont ensuite embauché des agents pour piloter les affaires. En ce qui concerne les sinistres, le taux de sinistralité dans le segment santé (y compris les voyages et les accidents personnels) pour ICICI Lombard est passé à 80 % au cours de l'exercice 9MFY24, contre 77 % au cours de l'exercice 23. Malgré la hausse des sinistres dans le segment santé, le ratio combiné reste dans la fourchette cible à 103,7%.

ICICI Lombard domine le secteur de l'assurance automobile, avec une part de marché de 12 % en décembre 2023, qui constitue également la principale composante de son mix de produits à 37 %. Étant donné que la tarification des dommages personnels est beaucoup plus agressive dans l’assurance automobile, Dasgupta affirme avoir adopté une approche prudente dans la souscription d’assurances dans ce segment.
Le numérique était un autre domaine d’intérêt pour Dasgupta. Il a défendu l'innovation technologique pour la compétitivité et l'expansion d'ICICI Lombard. « Nous avons été la première entreprise à passer entièrement au cloud. Cela nous a donné la possibilité de réfléchir à la manière d'être agiles, agiles et prêts pour l'avenir. Ainsi, investir dans la technologie et nous lancer dans de nouveaux secteurs d’activité tels que la santé au détail tout en restant disciplinés nous a aidés à croître », déclare Dasgupta.

Il a également séparé la division numérique d'ICICI Lombard pour rivaliser comme une start-up. L'application « IL TakeCare » d'ICICI Lombard a réalisé 8,5 millions de téléchargements en décembre 2023, contre 4,6 millions en mars 2023, ce qui témoigne de ses prouesses numériques croissantes. Il a également dirigé les efforts visant à accélérer le traitement des réclamations, à améliorer la prestation de services et à favoriser une culture de réactivité et d'empathie au sein de l'organisation, sachant que la satisfaction des clients est la clé du succès à long terme. Grâce à ces mesures, les réclamations d'ICICI Lombard en pourcentage des polices émises sont passées de 0,56% à seulement 0,01% au cours de son mandat.

Tout au long de sa carrière, Dasgupta a illustré les qualités d’un leader visionnaire, d’un penseur stratégique et d’un agent de changement transformationnel. Il a été l'un des dirigeants qui ont entamé un dialogue avec le régulateur en vue du démantèlement du pool d'assurance automobile au tiers en raison de ses pertes croissantes. Parlant de sa vision de l'entreprise, Dasgupta plaisante : « Je ne veux pas donner ma vision, car je ne veux pas jeter une ombre sur le processus de réflexion de Sanjiv Mantri (le nouveau PDG), et c'est injuste pour lui. Donc oui, je pense simplement que l’organisation continue de bien se porter. C'est tout ce que je peux dire. »
Alors qu'il continue de tracer de nouvelles voies et d'explorer de nouveaux horizons, l'héritage de Dasgupta continuera à faire avancer l'entreprise.

@teena_kaushal