Comment investir en des temps incertains

Chaque jour, il semble que le monde soit plus interconnecté. Si vous regardez une chaîne de télévision financière ou lisez les informations en ligne, vous savez très probablement à quel point les événements dans un pays semblent avoir un effet de plus en plus important sur d’autres pays du monde.

Certains aspects de la mondialisation peuvent avoir des avantages positifs, mais lorsque des menaces de crise financière, de guerre, de récession mondiale, de déséquilibres commerciaux, etc. se produisent, cela conduit souvent à parler de déplacer l’argent vers des investissements plus sûrs et d’augmenter les déficits publics. Cette incertitude croissante peut dérouter même l’investisseur bien informé.

Points clés à retenir

  • Il y a toujours un niveau de risque et d’incertitude lors de l’investissement qui est accru en temps de guerres, de récessions, de pandémies et d’autres événements négatifs.
  • Lorsque les temps sont durs, les investisseurs déplacent leur argent des actions vers des actifs plus sûrs, tels que les métaux précieux, les obligations d’État et les instruments du marché monétaire.
  • Le déplacement du capital des investisseurs des actions vers des actifs plus sûrs entraîne une dépréciation du marché boursier.
  • L’incertitude a un impact sur l’économie à la fois au niveau micro et macro : au niveau micro, elle se concentre sur les entreprises et les particuliers, tandis qu’au niveau macro, elle se concentre sur l’économie dans son ensemble, comme les prix mondiaux du pétrole et la fuite des capitaux.
  • Être bien informé et ajuster votre stratégie d’investissement au fil des événements vous permettra d’investir judicieusement en période d’incertitude.
  • La diversification est une stratégie d’investissement clé qui évite des pertes importantes si un secteur de votre portefeuille subit un coup dur.

L’impact de l’incertitude sur l’investissement

Chaque fois que vous mettez de l’argent à risque dans une tentative de profit, il existe un niveau d’incertitude inhérent. Lorsque de nouvelles menaces telles que la guerre ou la récession surviennent, le niveau d’incertitude augmente considérablement car les entreprises ne peuvent plus prédire avec précision leurs bénéfices futurs.

En conséquence, les investisseurs institutionnels réduiront leurs avoirs en actions considérées comme dangereuses et déplaceront les fonds vers d’autres classes d’actifs comme les métaux précieux, les obligations d’État et les instruments du marché monétaire. Cette liquidation, qui survient alors que de grands portefeuilles se repositionnent, peut entraîner une dépréciation du marché boursier.

L’incertitude est l’incapacité de prévoir les événements futurs. Les gens ne peuvent pas prédire l’ampleur d’une éventuelle récession, quand elle va commencer/se terminer, combien cela coûtera ou quelles entreprises pourront s’en sortir indemnes.

La plupart des entreprises prédisent normalement les tendances des ventes et de la production que le public investisseur doit suivre en supposant des conditions de marché normales, mais l’augmentation des niveaux d’incertitude peut rendre ces chiffres considérablement inexacts.

Risques micro et macro

L’incertitude elle-même peut affecter l’économie aux niveaux micro et macro. L’incertitude au niveau micro est centrée sur l’effet sur les entreprises individuelles au sein d’une économie confrontée à la menace de guerre ou de récession, tandis que l’incertitude au niveau macro tend à s’intéresser davantage à l’économie dans son ensemble.

Microrisques

D’un point de vue microéconomique et spécifique à l’entreprise, l’incertitude est une préoccupation majeure pour ceux qui produisent des biens de consommation au quotidien. Par exemple, la consommation peut chuter sous la menace d’une récession, car les individus s’abstiennent d’acheter de nouvelles voitures, des gadgets et d’autres produits non essentiels.

Cette incertitude peut obliger les entreprises de certains secteurs à licencier certains de leurs employés pour lutter contre les impacts de la baisse des ventes. Le niveau d’incertitude qui entoure les ventes d’une entreprise s’étend également au marché boursier. Par conséquent, les cours des actions des entreprises qui produisent des biens non essentiels connaissent parfois une vente massive lorsque les niveaux d’incertitude augmentent.

Macro-risques

Au niveau macro, l’incertitude est amplifiée si les pays en guerre sont d’importants fournisseurs ou consommateurs de biens. Un bon exemple est un pays qui fournit une grande partie du pétrole mondial. Si ce pays entre en guerre, l’incertitude sur le niveau des réserves mondiales de pétrole augmenterait. Étant donné que la demande de pétrole serait élevée et l’approvisionnement incertain, un pays incapable de produire suffisamment de pétrole à l’intérieur de ses propres frontières serait tenu de s’assurer que suffisamment de pétrole était stocké pour couvrir les opérations. En conséquence, le prix du pétrole augmenterait.

Un autre événement au niveau macro qui affecte les entreprises et les investisseurs est la fuite des capitaux et la dévaluation des taux de change. Lorsqu’un pays fait face à une menace de guerre ou de récession, son économie est considérée comme incertaine.

Les investisseurs tentent de déplacer leur devise de sources instables vers des sources stables ; la monnaie d’un pays sous menace de guerre peut être vendue et les devises de pays non menacés sont achetées à la place. L’investisseur moyen ne le ferait probablement pas, mais les grands investisseurs institutionnels et les négociants à terme sur devises le feraient. Ces actions se traduisent par une dévaluation des taux de change.

Stratégies d’investissement pour les temps incertains

Lorsque des situations d’incertitude accrue surviennent, la meilleure défense consiste à être aussi bien informé que possible. Tenez-vous au courant en suivant les actualités qui ont un impact sur les marchés et en recherchant des entreprises individuelles. Analysez quels secteurs ont plus à gagner et à perdre en cas de crise et décidez d’un plan à long terme.

Investir dans l’or a été une stratégie populaire pendant les périodes économiques difficiles, principalement parce que l’or a une valeur intrinsèque.

Les périodes d’incertitude accrue peuvent créer de grandes opportunités pour les investisseurs qui se positionnent pour en profiter. Certains investisseurs pourraient décider de passer à l’offensive et de rechercher des entreprises qui fournissent des biens ou des services qui généreront d’excellents rendements lorsque les choses se retourneront. Il est difficile d’engager des capitaux en période d’incertitude, mais cela peut souvent rapporter d’énormes bénéfices à long terme. Ceux qui veulent atténuer l’incertitude et le risque pourraient se contenter de laisser leur argent là où il se trouve ou peut-être de le déplacer vers des titres plus sûrs.

La diversification est toujours une tactique d’investissement clé et pas seulement en période d’incertitude. La répartition de vos investissements sur une variété d’actifs, tels que les actions, les obligations et les métaux précieux, aide à atténuer le coup si un domaine se déprécie rapidement.

En outre, investir dans différentes régions et différents secteurs et industries augmente également la diversification. Par exemple, si vous aviez tous vos investissements dans des compagnies pétrolières et que les prix du pétrole ont plongé en raison du déclenchement d’une guerre au Moyen-Orient, vous courez un risque important de perte. Maintenant, si vous aviez également des investissements dans le secteur de la technologie et des énergies renouvelables, votre portefeuille ne serait pas autant impacté.

L’essentiel

Quelle que soit la stratégie que vous décidez d’adopter (le cas échéant), vous ne pouvez pas vous tromper à long terme en vous tenant bien informé et en vous mettant en position de profiter des prix lorsque les choses s’inverseront. Être en mesure de se tenir au courant de l’actualité et d’ajuster votre portefeuille en conséquence vous aidera à investir judicieusement en période d’incertitude.