Les Indiens non-résidents (NRI), les citoyens indiens d’outre-mer (OCI) et les personnes d’origine indienne (PIO) qui cherchent à investir leurs épargnes en devises en Inde disposent d’une fenêtre limitée pour profiter des taux d’intérêt élevés sur les dépôts des non-résidents en devises (banques) (FCNR(B)) sur 3 à 5 ans. La facilité spéciale RBI qui prend en charge les taux plus élevés pour ces dépôts devrait être fermée pour les dépôts FCNR(B) le 31 août 2026.
Les dépôts FCNR(B) attirent des taux élevés
La Reserve Bank of India (RBI) avait annoncé en juin que le gouvernement prendrait en charge les coûts de couverture des dépôts FCNR(B) à 3-5 ans mobilisés dans le cadre du mécanisme spécial de swap de change USD-INR. Cette décision a réduit le coût de couverture du change pour les banques et les a encouragées à proposer des taux plus attractifs sur les dépôts FCNR(B) à plus long terme.
Alors que la facilité devait initialement rester disponible jusqu’au 30 septembre, la RBI a avancé la fermeture de la fenêtre FCNR(B) au 31 août après une forte mobilisation des dépôts en dollars américains.
Selon les taux annoncés sur les sites Web des banques au 17 août et compilés par BankBazaar, IDFC FIRST Bank et IndusInd Bank offrent le taux le plus élevé parmi les banques répertoriées, à 6,75 % sur les dépôts en dollars américains pour des durées de 3 à 5 ans et sur les dépôts inférieurs à 1 million de dollars.
Parmi les banques du secteur public, la Central Bank of India et la Punjab National Bank offrent 6,60 %, tandis que Bank of Baroda, Canara Bank et UCO Bank offrent 6,50 %.
ICICI Bank, HDFC Bank et Axis Bank proposent un taux maximum de 6,25 % sur les dépôts en dollars américains couverts dans la comparaison.
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Taux d’intérêt FCNR(B) les plus élevés sur les dépôts en dollars américains
| Banque | Secteur | Taux FCNR(B) le plus élevé | Mandat |
|---|---|---|---|
| IDFC PREMIÈRE Banque | Privé | 6,75% | 3 à 5 ans |
| Banque IndusInd | Privé | 6,75% | 3 à 5 ans |
| Banque centrale de l’Inde | Bloc d’alimentation | 6,60% | 3 à 5 ans |
| Banque nationale du Pendjab (PNB) | Bloc d’alimentation | 6,60% | 3 à 5 ans |
| Banque de Baroda | Bloc d’alimentation | 6,50% | 3 à 5 ans |
| Banque Canara | Bloc d’alimentation | 6,50% | 3 à 5 ans |
| Banque UCO | Bloc d’alimentation | 6,50% | 3 à 5 ans |
| Banque ICICI | Privé | 6,25% | 3 à 5 ans |
| Banque HDFC | Privé | 6,25% | 3 à 5 ans |
| Banque de l’Axe | Privé | 6,25% | 3 à 5 ans |
Source : Bankbazaar
La facilité RBI attire 72,8 milliards de dollars
La forte réponse aux dépôts FCNR(B) se reflète également dans les dernières données de la RBI. La banque centrale a déclaré le 22 août que son mécanisme spécial d’échange de devises USD-INR avait mobilisé 72,848 milliards de dollars d’entrées de devises via les dépôts FCNR(B), les emprunts en devises à l’étranger (OFCB) et les emprunts commerciaux externes (BCE), sur la base des données publiées jusqu’au 21 août.
Les dépôts du FCNR(B) représentaient 65,397 milliards de dollars, soit près de 90 % du total. Les OFCB ont contribué pour 4,860 milliards de dollars et les BCE pour 2,591 milliards de dollars. Les entrées combinées via les OFCB et les BCE se sont élevées à 7,451 milliards de dollars, soit nettement en dessous de la contribution des dépôts du FCNR(B).
Que se passe-t-il après le 31 août ?
Les taux plus élevés pourraient ne pas disparaître immédiatement après la fermeture de la fenêtre FCNR(B), car les banques pourraient continuer à proposer les taux existants pendant un certain temps. Toutefois, la suppression du soutien spécial aux coûts de couverture pourrait réduire l’incitation des banques à maintenir des taux élevés sur les nouveaux dépôts à 3-5 ans.
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Un compte FCNR(B) permet aux non-résidents éligibles de détenir des dépôts en devises étrangères, notamment en dollars américains, en dollars australiens, en dollars canadiens, en euros, en livres sterling et en yens japonais. Les intérêts gagnés sont généralement exonérés d’impôt en Inde et les dépôts offrent une protection contre les fluctuations du taux de change de la roupie pour la devise étrangère investie.
Les taux actuels concernent les dépôts inférieurs à 1 million de dollars avec des durées de 3 à 5 ans et peuvent varier selon la devise, la durée, la taille du dépôt et la banque. Les investisseurs doivent vérifier les derniers taux et conditions applicables directement auprès de la banque avant d’effectuer un dépôt.