L’Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a récemment lancé un projet pilote, NPS Swasthya, un produit visant à aider les abonnés du NPS à faire face aux frais médicaux en utilisant une partie de leur corpus de retraite accumulé. Selon le président de la PFRDA, S. Ramann, trois gestionnaires de fonds de pension expérimentent actuellement des produits liés à cette initiative.
À l’heure actuelle, le projet est au stade de la validation de principe. Les abonnés au NPS âgés de plus de 40 ans peuvent transférer jusqu’à 30 pour cent de leurs cotisations totales de leur compte de régime commun vers le compte Swasthya, à partir duquel les retraits peuvent être effectués exclusivement pour les frais médicaux.
« Nous expérimentons. Une expérience est menée par le fonds de pension ICICI, une autre par Axis et une par le fonds de pension Tata », a déclaré Ramann lors d’une interaction.
La hausse des coûts des soins de santé et une couverture d’assurance maladie inadéquate restent des défis majeurs pour de nombreux Indiens. Raman pense que le régime de retraite NPS Swasthya pourrait aider à combler cet écart.
« Beaucoup de gens n’achètent pas d’assurance maladie à un jeune âge. Lorsqu’ils atteignent 50 ans, il devient difficile d’obtenir une couverture. Nous voulons donc qu’ils économisent de l’argent dans un régime de retraite médical, où l’épargne est consacrée uniquement aux frais médicaux », a-t-il déclaré.
Ces dernières années, le système national de retraite a subi des changements importants, depuis l’autorisation des investissements dans les ETF sur l’or et l’argent jusqu’à la réduction drastique des exigences de rente obligatoire. Le régulateur étudie actuellement les produits à rendement garanti pour les retraités et ouvre de nouvelles voies d’investissement aux gestionnaires de fonds de pension afin de rendre le NPS plus attractif.
Le mois dernier, la PFRDA a constitué un comité d’experts en investissement pour l’allocation stratégique des actifs et la gouvernance des risques afin d’examiner et de moderniser le cadre d’investissement du NPS.
« Dans de nombreuses juridictions mondiales, les fonds de pension sont autorisés à investir dans l’immobilier. Cela n’est pas autorisé en Inde en raison des risques liés au développement. Nous avons fait appel à des experts indiens et étrangers pour évaluer les garde-fous potentiels », a déclaré Raman.
Auparavant, au moins 40 pour cent du corpus accumulé devait être investi dans des rentes au moment de la retraite à 60 ans – l’une des raisons pour lesquelles de nombreux investisseurs restaient à l’écart du NPS. Cette exigence obligatoire a désormais été réduite à 20 pour cent pour les abonnés non gouvernementaux afin d’améliorer la liquidité. À l’avenir, les souscripteurs pourront également bénéficier du versement d’une pension assurée pendant une période déterminée.
Même si Ramann soutient les rentes pour garantir un revenu régulier, il privilégie également les produits de versement compétitifs.
« Nous construisons des produits de versement de retraite compétitifs afin que les gens puissent choisir entre les rentes et les versements de retraite. La transparence est essentielle pour que les souscripteurs comprennent clairement ce pour quoi ils optent », a-t-il déclaré.
Un comité interne a également été créé pour concevoir un cadre pour les systèmes de rendement minimum assuré. Un tel produit nécessiterait des garanties, similaires au régime de retraite unifié (UPS) pour les employés du gouvernement. Créer des options comparables pour tous les citoyens reste un défi majeur, a ajouté Raman.