La State Bank of India (SBI) a augmenté son taux d’intérêt externe lié à un indice de référence (EBLR) et son taux de prêt lié aux pensions (RLLR) de 25 points de base (pdb), une mesure qui pourrait augmenter les coûts d’emprunt pour les clients bénéficiant de prêts immobiliers liés à un indice de référence. La révision, entrée en vigueur le 15 octobre 2026, rend important que les emprunteurs comprennent comment fonctionnent ces références, quand leurs taux de prêt sont révisés et comment les changements affectent leurs mensualités assimilées (EMI).
Bien que EBLR et RLLR soient étroitement liés, ce ne sont pas des termes interchangeables. Les deux lient les taux débiteurs à un indice de référence externe, mais l’indice de référence applicable et la structure des taux débiteurs de la banque déterminent la manière dont le taux d’intérêt final est calculé.
Qu’est-ce qu’EBLR ?
EBLR signifie External Benchmark Linked Rate. Dans le cadre de la Reserve Bank of India, les banques lient les prêts à taux variable éligibles à un indice de référence externe, tel que le taux des pensions de la RBI ou un indice de référence administré par Financial Benchmarks India Private Ltd (FBIL).
Le taux d’intérêt facturé à un emprunteur comprend généralement le taux de référence et un spread déterminé par la banque. L’écart peut refléter des facteurs tels que le risque de crédit de l’emprunteur et d’autres éléments de tarification applicables.
Lorsque l’indice de référence change, le taux débiteur peut changer conformément à l’accord de prêt et au calendrier de révision. Cela rend les prêts liés à l’EBLR plus réactifs aux changements de politique monétaire que les prêts liés à des indices de référence internes plus anciens.
Qu’est-ce que le RLLR ?
RLLR signifie Repo Linked Lending Rate. Il s’agit d’un taux de référence lié spécifiquement au taux des pensions de la RBI, le taux auquel la banque centrale prête des fonds à court terme aux banques contre des titres éligibles.
Lorsque le taux des pensions augmente, le taux d’intérêt d’un prêt lié aux pensions peut augmenter, sous réserve des conditions de spread et de réinitialisation du prêteur. Une baisse du taux des pensions peut avoir l’effet inverse.
Le RLLR est donc une forme de prêt basé sur des références liées à des pensions, tandis que EBLR est un terme plus large désignant les taux débiteurs liés à des références externes. La terminologie précise et le calcul applicable à un emprunteur SBI dépendent du produit et de l’accord de prêt.
Comment la révision affecte-t-elle les IME ?
Les taux révisés liés à l’EBLR de SBI varient de 7,50 % à 8,80 % pour les prêts immobiliers ordinaires, à compter du 15 octobre 2026. Le taux réel applicable à un emprunteur individuel dépend des conditions du prêt et de son éligibilité.
À titre d’illustration, un prêt de 50 lakh ₹ avec une durée restante de 20 ans aurait un EMI d’environ 41 822 ₹ à 8 %. Si le taux augmente à 8,25 % et que la durée d’occupation reste inchangée, l’IME augmenterait à environ 42 603 ₹, soit une augmentation mensuelle de 781 ₹.
Pourquoi la date de réinitialisation est-elle importante ?
Les taux liés à un indice de référence sont révisés selon le calendrier de réinitialisation applicable, de sorte que l’impact peut ne pas apparaître immédiatement lorsqu’un indice de référence change. Les emprunteurs doivent vérifier leurs documents de prêt, le taux d’intérêt révisé, le principal impayé et la durée restante auprès de SBI.
Ils devraient également se demander si la révision des taux augmentera l’IME ou prolongera le mandat. La comparaison des deux options peut aider les emprunteurs à gérer leurs flux de trésorerie mensuels tout en limitant les intérêts supplémentaires payables sur la durée restante du prêt.