C’est l’histoire couverture dont aucun assureur ne voudrait parler. Dans un article récent sur X, Nithin Kamath, co-fondateur de Zerodha, a déclaré que le taux de persistance des polices d'assurance-vie était de près de 50 % après cinq ans, ce qui implique que seulement la moitié de ceux qui ont acheté une assurance-vie l'ont maintenue active pendant plus de cinq ans.
Même si les abandons sont néfastes à la fois pour les assureurs et pour un marché de l'assurance sous-pénétré comme l'Inde, l'histoire ne s'arrête pas là. « Si vous renoncez à votre police dans ce délai, vous ne récupérerez peut-être que 50 % de ce que vous avez payé », a écrit Kamath, « en quoi est-ce un investissement ? ».
L’année 2022-23 a été marquée par une forte hausse des rachats et retraits de contrats d’assurance vie. Il a augmenté de 25,62 pour cent pour atteindre Rs 1,98 lakh crore, contre Rs 1,29 lakh crore en 2021-2022. Ce bond a été attribué à plusieurs facteurs allant de la hausse de l'inflation aux problèmes liés à la vente abusive de polices d'assurance.
Selon l’Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances (IRDAI), le secteur de l’assurance-vie a versé des prestations totales s’élevant à Rs 4,96 lakh crore, soit environ 64,08 pour cent de la prime nette. Il est intéressant de noter que les prestations versées en raison des rachats ou des retraits ont augmenté remarquablement de 25,62 pour cent pour atteindre 1,98 lakh crore.
Cette augmentation a été dominée par les assureurs du secteur public, représentant 56,27 pour cent du total, le reste étant dû aux assureurs privés. En outre, sur le total des prestations de rachat, 62,51 pour cent provenaient de polices d'assurance en unités pour les assureurs privés et 1,56 pour cent pour l'assureur-vie public.
Par rapport à l’année précédente, le total des prestations versées au cours de l’exercice 2021-2022 s’élevait à Rs. 5,02 lakh crore, soit environ 73,10 pour cent de la prime nette. Cela comprenait une contribution majeure des PFR, qui représentaient 70,39 pour cent du total des paiements, les 29,61 pour cent restants provenant d'acteurs privés. Les prestations de rachat pour 2021-2022 étaient principalement centrées sur les polices ULIP, les LIC payant 1,96 pour cent et les assureurs privés un maximum de 78,29 pour cent.
Swiss Re prévoit que les primes mondiales d'assurance-vie augmenteront de 0,7 pour cent en termes réels en 2023, par rapport à la tendance sur 10 ans d'une croissance de 1,3 pour cent. Selon le rapport de l'IRDAI, une inflation élevée entraînant un niveau élevé d'abandons de politiques est susceptible d'avoir un impact sur la rentabilité du secteur.