Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l'argent ont démontré une croissance significative, dépassant les ETF sur l'or au cours de l'année écoulée. Selon le dernier rapport d'ICRA Analytics, les ETF sur l'argent ont généré des rendements de 32,49 % par rapport à l'année précédente, surperformant les ETF sur l'or qui n'ont rapporté que 28,07 %.
Historiquement éclipsé par l'or, l'argent a surperformé le métal jaune avec un rendement de 30 % l'année dernière, contre 25,5 % pour l'or. Les ETF sur l'argent et l'or les plus performants au cours de la même période ont réalisé des rendements de 24,64 % et 33,13 %, respectivement, reflétant la performance des métaux physiques.
Les actifs sous gestion (AUM) pour les ETF d’argent ont plus que quadruplé, passant à Rs 12 331 crore en octobre 2024, contre Rs 2 844,76 crore un an plus tôt. Cette hausse est attribuée à une augmentation significative des ventes d’argent, tant sous forme physique que via les ETF.
ETF argent vs ETF or
ICRA Analytics a observé que même si les ETF sur l’or sont présents sur le marché depuis un temps considérable, l’introduction relativement nouvelle des ETF sur l’argent en 2022 a rapidement attiré l’attention des investisseurs. Cela peut être attribué à l’attrait des ETF sur argent, qui sont plus accessibles et transparents pour les investisseurs particuliers.
La popularité croissante des ETF sur l’argent est révélatrice de la préférence croissante des investisseurs particuliers, attirés par la commodité et la transparence offertes par ces véhicules d’investissement par rapport à l’argent physique. Contrairement à l'argent physique, qui pose des défis tels que des exigences de stockage et des coûts supplémentaires comme la TPS, les ETF sur l'argent offrent une liquidité accrue et une facilité de négociation. Étant cotés en bourse, les investisseurs ont la possibilité d’acheter et de vendre facilement des parts d’ETF d’argent.
Le nombre total de folios sous ETF Argent a augmenté de près de 215 % pour atteindre 4,47 lakh en octobre 2024, contre 1,42 lakh à la même période l’année dernière. Les entrées nettes ont augmenté de 24 pour cent à Rs 643,10 crore en octobre 2024, contre Rs 518,02 crore l’année dernière.
Selon Ashwini Kumar, vice-président principal et responsable des données de marché chez ICRA Analytics, le nombre d'ETF argent, qui s'élevait à 8 en avril 2023, est passé à 12 en août 2024. « Les ETF argent ont réussi à attirer l'attention des investisseurs en peu de temps. du temps. Il est de plus en plus préféré à la forme physique, car investir dans l’argent physique est un défi en raison de problèmes liés au stockage. De plus, l’achat d’argent physique peut entraîner des frais de TPS que les revendeurs non enregistrés peuvent devoir payer de leur poche. Investir dans les ETF d'argent est relativement facile par rapport aux méthodes traditionnelles d'investissement dans l'argent physique et ils ont une meilleure liquidité que celle des options physiques car ils sont cotés en bourse, permettant ainsi aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts facilement. Enfin, l’efficacité des prix des ETF Argent est meilleure que celle des options physiques traditionnelles. »
ETF argent
Les rendements moyens sur une période de 1 mois, 3 mois, 6 mois et 1 an étaient respectivement de l'ordre de 7,57 pour cent, 16,02 pour cent, 20,25 pour cent et 32,49 pour cent.
Cela contraste avec un rendement moyen de 5,32 pour cent, 14,29 pour cent, 1 029 pour cent et 28,07 pour cent générés par les ETF sur l'or sur une durée de 1 mois, 3 mois, 6 mois et 1 an, respectivement.
| Absolu | Composé annualisé | |||
| Nom du programme | 1 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an |
| FNB Aditya Birla Sun Life Argent | 7,62 | 16h05 | 20.03 | 32.61 |
| FNB Axis Argent | 7.6 | 16.04 | 21,98 | 31.43 |
| FNB DSP Argent | 7.59 | 16.04 | 20.09 | 32.57 |
| FNB Edelweiss Argent | 7.56 | 15h95 | 19.83 | |
| ETF HDFC Argent | 7.58 | 15.97 | 22.53 | 33 |
| ETF ICICI Prudential Argent | 7.61 | 16h05 | 19,99 | 32.57 |
| FNB Kotak Argent | 7.6 | 16.03 | 19.96 | 32.49 |
| Mirae Asset Argent ETF | 7.57 | 15.96 | 19.87 | 32.36 |
| ETF Nippon Inde Argent | 7.58 | 15.94 | 19.82 | 32.27 |
| ETF SBI Argent | 7.56 | 15.92 | – | – |
| Fonds négocié en bourse Tata Silver | 6,86 | 15h43 | 19h53 | – |
| Fonds négocié en bourse UTI Silver | 8.07 | 16,8 | 19h17 | 33.13 |
Rendements absolus inférieurs à 1 an, Rendements annualisés composés supérieurs ou égaux à 1 an. Retourne au 31 octobre 2024 ; source : ICRA Analytics
Perspectives d'avenir
Kumar a ajouté que si les pressions inflationnistes nationales et l'instabilité géopolitique persistaient, il y aurait une probabilité d'augmentation de la demande d'argent. Cela pourrait potentiellement conduire à l’introduction d’ETF argent supplémentaires dans un avenir proche, à mesure que leur importance dans la diversification des portefeuilles des investisseurs et la gestion des investissements devient plus prononcée.
« Les prix de l'argent devraient rester attractifs car on s'attend à ce que la Réserve fédérale américaine continue de réduire les taux d'intérêt dans les mois à venir, ce qui stimulera les prix de l'argent. En outre, les tensions géopolitiques pourraient inciter les investisseurs peu enclins au risque à investir dans des actifs refuges comme l’argent. La demande d’argent devrait rester dynamique en raison de son utilisation dans l’électronique et les technologies vertes. De plus, les investisseurs préfèrent souvent investir dans l’argent pour diversifier leur portefeuille et cela est souvent considéré comme une protection contre l’inflation. Ceci mis à part, la réduction des droits de douane et le changement de la structure fiscale ont rendu l’investissement dans l’argent plus attractif », a-t-il ajouté.