Évitez ces 8 erreurs d’investissement courantes

Cela arrive à la plupart d’entre nous à un moment ou à un autre : vous êtes à un cocktail et « le fanfaron » arrive sur votre chemin en se vantant de son dernier mouvement boursier. Cette fois, il a pris une position longue dans Widgets Plus.com, le dernier et le plus grand distributeur en ligne de gadgets ménagers. Vous découvrez qu’il ne connaît rien à l’entreprise, qu’il en est complètement amoureux et qu’il a investi 25 % de son portefeuille en espérant pouvoir doubler son argent rapidement.

Vous, d’un autre côté, commencez à vous sentir un peu suffisant en sachant qu’il a commis au moins quatre erreurs d’investissement courantes. Voici les quatre erreurs commises par le fanfaron résident, plus quatre autres pour faire bonne mesure.

Points clés à retenir

  • Les erreurs sont courantes lorsque vous investissez, mais certaines peuvent être facilement évitées si vous pouvez les reconnaître.
  • Les pires erreurs sont de ne pas établir de plan à long terme, de laisser l’émotion et la peur influencer vos décisions et de ne pas diversifier un portefeuille.
  • D’autres erreurs incluent tomber amoureux d’une action pour de mauvaises raisons et essayer de chronométrer le marché.

1. Ne pas comprendre l’investissement

L’un des investisseurs les plus prospères au monde, Warren Buffett, met en garde contre les investissements dans des entreprises dont vous ne comprenez pas les modèles commerciaux. La meilleure façon d’éviter cela est de construire un portefeuille diversifié de fonds négociés en bourse (FNB) ou de fonds communs de placement. Si vous investissez dans des actions individuelles, assurez-vous de bien comprendre chaque société que ces actions représentent avant d’investir.

2. Tomber amoureux d’une entreprise

Trop souvent, lorsque nous voyons qu’une entreprise dans laquelle nous avons investi réussit bien, il est facile d’en tomber amoureux et d’oublier que nous avons acheté l’action en tant qu’investissement. Rappelez-vous toujours que vous avez acheté ces actions pour gagner de l’argent. Si l’un des fondamentaux qui vous a incité à investir dans l’entreprise change, envisagez de vendre l’action.

3. Manque de patience

Une approche lente et régulière de la croissance du portefeuille produira des rendements plus élevés à long terme. S’attendre à ce qu’un portefeuille fasse autre chose que ce pour quoi il est conçu est une recette pour un désastre. Cela signifie que vous devez garder vos attentes réalistes en ce qui concerne le calendrier de croissance et de rendement du portefeuille.

4. Trop de rotation des investissements

Le roulement, ou sauter dans et hors des positions, est un autre tueur de retour. À moins que vous ne soyez un investisseur institutionnel bénéficiant de faibles taux de commission, les coûts de transaction peuvent vous ronger, sans parler des taux d’imposition à court terme et du coût d’opportunité de rater les gains à long terme d’autres investissements judicieux.

5. Tenter de chronométrer le marché

Essayer de chronométrer le marché tue également les rendements. Synchroniser avec succès le marché est extrêmement difficile. Même les investisseurs institutionnels échouent souvent à le faire avec succès. Une étude bien connue, « Determinants Of Portfolio Performance » (1986), menée par Gary P. Brinson, L. Randolph Hood et Gilbert L. Beebower a porté sur les rendements des fonds de pension américains. Cette étude a montré qu’en moyenne, près de 94 % de la variation des rendements dans le temps s’expliquait par la décision de politique d’investissement. En termes simples, cela signifie que la majeure partie du rendement d’un portefeuille peut s’expliquer par les décisions de répartition de l’actif que vous prenez, et non par le moment ou même la sélection de titres.

6. Attendre de se venger

Obtenir même est juste une autre façon de vous assurer de perdre tout profit que vous pourriez avoir accumulé. Cela signifie que vous attendez pour vendre un perdant jusqu’à ce qu’il revienne à son coût initial. La finance comportementale appelle cela une « erreur cognitive ». En ne réalisant pas une perte, les investisseurs perdent en réalité de deux manières. Premièrement, ils évitent de vendre un perdant, qui peut continuer à glisser jusqu’à ce qu’il ne vaille plus rien. Deuxièmement, il y a le coût d’opportunité d’une meilleure utilisation de ces investissements.

7. Ne pas se diversifier

Alors que les investisseurs professionnels peuvent être en mesure de générer de l’alpha (ou un rendement excédentaire par rapport à un indice de référence) en investissant dans quelques positions concentrées, les investisseurs ordinaires ne devraient pas essayer cela. Il est plus sage de s’en tenir au principe de diversification. Lors de la construction d’un fonds négocié en bourse (ETF) ou d’un portefeuille de fonds communs de placement, il est important d’allouer une exposition à tous les principaux espaces. Dans la construction d’un portefeuille d’actions individuelles, incluez tous les principaux secteurs. En règle générale, n’allouez pas plus de 5 % à 10 % à un seul investissement.

8. Laisser vos émotions dominer

Peut-être que le tueur numéro un du retour sur investissement est l’émotion. L’axiome selon lequel la peur et la cupidité gouvernent le marché est vrai. Les investisseurs ne doivent pas laisser la peur ou la cupidité contrôler leurs décisions. Au lieu de cela, ils devraient se concentrer sur la situation dans son ensemble. Les rendements boursiers peuvent dévier énormément sur une période plus courte, mais, à long terme, les rendements historiques ont tendance à favoriser les investisseurs patients. En fait, sur une période de 10 ans, le S&P 500 a fourni un rendement de 11,51 % au 13 mai 2022. Pendant ce temps, le rendement depuis le début de l’année est de -15,57 %.

Un investisseur gouverné par l’émotion peut voir ce type de rendement négatif et de vente panique, alors qu’en fait, il aurait probablement mieux fait de conserver l’investissement à long terme. En fait, les investisseurs patients peuvent bénéficier des décisions irrationnelles d’autres investisseurs.

Comment éviter ces erreurs

Vous trouverez ci-dessous d’autres moyens d’éviter ces erreurs courantes et de maintenir un portefeuille sur la bonne voie.

Élaborer un plan d’action

Déterminez de manière proactive où vous en êtes dans le cycle de vie de l’investissement, quels sont vos objectifs et combien vous devez investir pour y parvenir. Si vous ne vous sentez pas qualifié pour le faire, cherchez un planificateur financier réputé.

Rappelez-vous également pourquoi vous investissez votre argent, et vous serez inspiré pour épargner davantage et il vous sera peut-être plus facile de déterminer la bonne répartition pour votre portefeuille. Modérez vos attentes en fonction des rendements historiques du marché. Ne vous attendez pas à ce que votre portefeuille vous rende riche du jour au lendemain. Une stratégie d’investissement cohérente et à long terme au fil du temps est ce qui créera de la richesse.

Mettez votre plan sur automatique

À mesure que votre revenu augmente, vous voudrez peut-être en ajouter davantage. Surveillez vos investissements. À la fin de chaque année, passez en revue vos investissements et leur performance. Déterminez si votre ratio capitaux propres/revenu fixe doit rester le même ou changer en fonction de l’endroit où vous vous trouvez dans la vie.

Allouer de l’argent « amusant »

Nous sommes tous tentés par la nécessité de dépenser de l’argent à certains moments. C’est la nature de la condition humaine. Alors, au lieu d’essayer de le combattre, allez-y. Mettez de côté « l’argent d’investissement amusant ». Vous devez limiter ce montant à 5 % maximum de votre portefeuille d’investissement, et il doit s’agir d’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

N’utilisez pas l’argent de la retraite. Cherchez toujours des investissements auprès d’une société financière réputée. Parce que ce processus s’apparente au jeu, suivez les mêmes règles que vous le feriez dans cette entreprise.

  1. Limitez vos pertes à votre principal (ne vendez pas d’options d’achat sur des actions que vous ne possédez pas, par exemple).
  2. Soyez prêt à perdre 100% de votre investissement.
  3. Choisissez et respectez une limite prédéterminée pour déterminer quand vous partirez.

L’essentiel

Les erreurs font partie du processus d’investissement. Savoir ce qu’ils sont, quand vous les engagez et comment les éviter vous aidera à réussir en tant qu’investisseur. Pour éviter de commettre les erreurs ci-dessus, élaborez un plan réfléchi et systématique et respectez-le. Si vous devez faire quelque chose de risqué, mettez de l’argent de côté que vous êtes tout à fait prêt à perdre. Suivez ces directives et vous serez sur la bonne voie pour constituer un portefeuille qui vous procurera de nombreux rendements heureux à long terme.