Comment la COVID-19 a changé nos habitudes d’épargne et de dépenses

Alors que l’économie américaine commence à se redresser et à rouvrir, de nombreux consommateurs s’efforcent toujours de retrouver leur assise financière. Alors que la sagesse conventionnelle consiste à économiser six à 12 mois d’économies, cela est devenu une impossibilité pour beaucoup pendant la pandémie de COVID-19, alors que des millions de personnes ont perdu leur emploi, les petites entreprises ont été contraintes de fermer et, au jour le jour, frais de subsistance accumulés. Les chèques de relance ont aidé, mais pas nécessairement suffisamment.

Il y a de bonnes nouvelles à l’horizon. Alors que de plus en plus d’Américains se font vacciner et que les taux d’infection diminuent, l’économie américaine réapparaît lentement. Les entreprises rouvrent, les embauches sont en hausse, et cela devrait éventuellement atténuer une partie de la pression financière ressentie par beaucoup.

En mars 2021, le taux d’épargne personnelle, qui reflète le ratio de l’épargne personnelle totale moins le revenu disponible, a bondi à 26,6 %. Bien que l’épargne soit en hausse, ce chiffre indique également un ralentissement à court terme des dépenses de consommation, car les gens conservent une plus grande partie de leur argent. La dernière fois que le taux d’épargne a été aussi élevé, c’était en avril 2020, lorsqu’il a atteint 33 %. Bien qu’il se soit lentement atténué au cours des 12 derniers mois, il est resté supérieur à 12 %, par rapport aux niveaux d’avant la pandémie qui étaient inférieurs à 10 %.

Néanmoins, une augmentation de l’épargne ne signifie pas que tout le monde est assis sur des tas d’argent. « Ce que quelqu’un devrait faire avec ses économies personnelles est cependant entièrement circonstanciel, car certaines industries ont été plus durement touchées que d’autres », déclare Ryan Detrick, vice-président et stratège de marché chez Cornerstone Wealth Management. « Si vous avez été l’un des chanceux qui n’a pas eu de perturbation majeure dans la vie à cause de la pandémie, cela peut être une bonne idée d’évaluer toute dette en cours et de refinancer pendant que les taux d’intérêt sont bas ou d’envisager de rembourser certains de cette dette. Pour ceux qui arrivent à peine à joindre les deux bouts, c’est un sujet compliqué à conseiller.

Le coup financier du COVID-19

Alors que les perspectives à plus long terme semblent un peu meilleures, le court terme reste instable. Considérez ceci : la moitié des Américains, dans un récent sondage réalisé par le site partenaire d’Investopedia, The Balance, ont déclaré qu’il leur restait moins de 250 $ chaque mois après dépenses, et environ 12 % ont déclaré qu’il ne leur restait plus rien. La dette pèse également sur les gens, 29 % d’entre eux déclarant que leur dette de carte de crédit avait augmenté pendant la pandémie. Selon une enquête de Charles Schwab, 53% des Américains ont été financièrement impactés par la pandémie.

Une enquête distincte de T. Rowe Price a brossé un tableau encore plus sombre, avec près de 70% des répondants affirmant que leur bien-être financier avait été affecté négativement par COVID-19, citant des licenciements, des réductions d’heures de travail / de salaire et globalement moins de revenus comme les trois principales raisons. Avant la pandémie, 71 % disaient disposer d’un fonds d’urgence suffisant. Aujourd’hui, 42 % disent qu’ils doivent reconstituer leur fonds d’urgence, et 44 % disent qu’ils doivent en augmenter la taille.

« La pandémie nous a rappelé l’importance d’avoir un budget », explique James Boyd, coach pédagogique chez TD Ameritrade. « Lorsque vous savez où va votre argent, il peut être plus facile d’isoler les besoins et les désirs et de se tourner davantage vers les nécessités. »

Pour certains, cela peut être beaucoup plus facile à dire qu’à faire. «La pandémie a eu un impact très différent sur les gens», déclare Brian O’Leary, conseiller en gestion de patrimoine et analyste principal chez Aline Wealth. « La leçon clé est que les circonstances peuvent changer très rapidement. »

Seuls 33 % interrogés par T. Rowe Price (et 30 % interrogés par The Balance) ont déclaré que leurs finances s’étaient améliorées pendant la pandémie, principalement en raison de la baisse des dépenses, un luxe que tout le monde n’avait pas.

Bien qu’il y ait eu beaucoup plus d’économies au cours de l’année écoulée, « je crains que les gens ressentent un sentiment de soulagement à la suite de la pandémie et dépensent trop pour rattraper le temps perdu », déclare Michael Resnick, conseiller principal en gestion de patrimoine. chez GCG Financière. Près d’un quart des Américains ont déclaré qu’ils étaient prêts à faire des folies pour cette raison exacte, selon l’enquête Schwab, tandis que 47 % veulent simplement recommencer à vivre et à dépenser comme avant la pandémie.

« Nous l’encourageons, tant que cela est fait de manière responsable », déclare O’Leary, ajoutant que céder à cette envie devrait être fait dans le cadre d’un plan financier solide « qui comprend un tampon ». Une enquête récente de McKinsey & Company montre que plus de 50 % des consommateurs américains prévoient de faire des folies cette année, la moitié de ces répondants citant la fatigue liée à la pandémie, tandis que l’autre moitié a déclaré qu’elle était prête à attendre la fin de la pandémie avant d’éclater. leurs portefeuilles.

Les dépenses font leur grand retour

À mesure que de plus en plus de personnes se font vacciner, l’envie de sortir et de dépenser continuera probablement d’augmenter. « Alors que COVID-19 a bouleversé presque tous les coins de la vie américaine, beaucoup commencent à voir la lumière au bout du tunnel et sont prêts pour une réinitialisation », a déclaré Jonathan Craig, vice-président exécutif senior de Charles Schwab et responsable des services aux investisseurs. dans un rapport. L’enquête Schwab a montré que 64% des Américains se disaient épargnants en 2020, et 80% ont déclaré qu’ils prévoyaient de continuer à épargner plus qu’ils ne dépensent en 2021. Autre bonne nouvelle : selon l’enquête McKinsey, 86 % des personnes vaccinées s’attendent à ce que leurs finances reviennent à la normale d’ici la fin de l’année (52 %) ou qu’elles soient déjà revenues à la normale (34 %).

La National Retail Federation (NRF) s’attend tout de même à une reprise des dépenses. Le NRF prévoit que les dépenses de détail atteindront 4,3 billions de dollars en 2021 à mesure que de plus en plus de personnes se feront vacciner. Cela représente une augmentation de 4 billions de dollars en 2020 et de 3,9 billions de dollars en 2019.

Bien que tous ces chiffres soient de bonnes nouvelles pour l’économie, cela ne signifie pas que les consommateurs devraient dépenser sans compter. « Le principe de base de la planification financière, qui consiste à penser à long terme et à dépenser moins que ce que vous gagnez tout en conservant un fonds d’urgence, s’est avéré être la grâce salvatrice pour bon nombre de mes clients au cours de l’année écoulée », déclare Resnick.

Detrick est d’accord: «La règle empirique séculaire consistant à viser à économiser de six à 12 mois de dépenses en cas de perte d’emploi s’applique toujours, mais peut-être que la pandémie a amené de nombreuses personnes à réévaluer l’importance de ce tampon et la probabilité que ils peuvent avoir besoin de l’utiliser à un moment donné. Il semble que certains suivent ce conseil. Près d’un tiers des personnes interrogées par The Balance ont déclaré qu’elles épargnaient plus maintenant qu’avant la pandémie, et un cinquième ont même réussi à investir davantage.

Étapes pour ceux qui s’en sortent à peine

Ceux qui sont dans une situation financière plus précaire devront procéder avec plus de prudence. « Nous nous attendons à ce que l’économie rebondisse fortement – et elle l’a fait jusqu’à présent – mais ce n’est peut-être pas le cas pour tout le monde », déclare Detrick. « Bien que de nombreux types de dettes aient fait l’objet d’une abstention pendant la pandémie, il est probable que ces protections seront finalement levées, il sera donc essentiel de se préparer à toute dette alors que nous commençons à voir la lumière au bout du tunnel de la pandémie. »

Une partie de cela se résume à la planification, mais seulement environ un tiers des Américains ont en fait un plan financier par écrit. Parmi ceux qui n’ont pas de plan, 42 % disent que c’est parce qu’ils n’ont pas assez d’argent pour que cela en vaille la peine. « D’un point de vue fiscal, cela va nécessiter une intervention massive de leur part », déclare O’Leary.

Parmi les choses à considérer sont:

• Quelles sont les perspectives de retour de vos revenus ? Si la réponse est « pas bon », alors vous pourriez être obligé de penser à un changement de carrière, qui s’accompagne de son propre ensemble de défis et de facteurs de stress.
• Si vous ne pouvez rien faire pour améliorer vos revenus, alors regardez vos dépenses. Existe-t-il une marge de manœuvre pour négocier des plans de paiement ou supprimer quoi que ce soit ?
• Si vous avez bénéficié d’une abstention d’hypothèque, d’un allègement de loyer ou d’un allègement de prêt étudiant en raison de la COVID-19, examinez attentivement les règles concernant la date de fin et ce qui se passe ensuite.

« Il existe toute une gamme d’actions que vous pouvez entreprendre, et vous devez être créatif », déclare O’Leary, ajoutant que même si certaines personnes peuvent être confrontées à des choix très difficiles, « c’est mieux que d’être forcé de ne plus avoir de choix plus tard. ”

La pandémie a été un signal d’alarme effrayant sur la façon dont des vies peuvent être bouleversées avec très peu d’avertissement. « Pour beaucoup, ce sera une expérience qu’ils ne voudront pas revivre », déclare O’Leary.

Au fur et à mesure que l’économie reprend pied, il est d’autant plus crucial de devoir se désendetter commencer à penser à l’avenir et à se fixer des objectifs gérables à court et à long terme. « Ce que nous devons vraiment faire, c’est être honnête au sujet de votre dette et de votre désir de résoudre ces problèmes », déclare O’Leary. Il reconnaît que cela peut sembler un objectif ambitieux pour ceux qui arrivent à peine à joindre les deux bouts, mais il y a de l’aide là-bas.

Parmi les choses que vous pouvez faire, il y a :

• Parlez à vos amis et découvrez ce qui fonctionne (ou ne fonctionne pas) pour eux.
• Demandez à vos amis de vous recommander un conseiller financier. Beaucoup donneront une première consultation gratuite, tandis que certains, comme la Fondation pour la planification financière, offrent des services pro bono.
• Le plus important : allez-y une étape à la fois.

Le but ultime est de travailler à la constitution d’un fonds d’urgence. Ce conseil a été vrai avant et après la pandémie. La façon dont cela est réalisé variera en fonction de votre situation.

« Beaucoup de gens ont appris des leçons difficiles », dit O’Leary, mais ce qui est important, c’est de « commencer quelque part ».