Budget 2025: Le budget du ministre des Finances Nirmala Sitharaman 2025 comprenait un allégement fiscal important pour les non-résidents qui cherchent à acheter des polices d'assurance, y compris les ULIP, des sociétés enregistrées dans la région de l'IFSC.
À partir du 1er avril 2025, toutes les polices d'assurance acquises à partir d'un siège social de l'IFSC recevront une exonération fiscale en vertu de l'article 10 (10D), quels que soient les montants de primes dépassant Rs 2,5 lakh pour les Ulips et Rs 5 lakh pour d'autres polices.
Depuis le 1er avril 2025, toutes les polices d'assurance achetées auprès d'un bureau de l'assureur enregistré par l'IFSC seront admissibles à une exonération fiscale en vertu de l'article 10 (10D), que la prime payable dépasse Rs 2,5 lakh pour les ulips et Rs 5 lakh pour Autres politiques.
En revanche, FM Sitharaman a annoncé qu'à partir du 1er avril 2026, les ULIP avec des primes annuelles dépassant Rs 2,5 lakh ne seront plus éligibles à une exonération fiscale en vertu de l'article 10 (10D) de la loi sur le revenu de 1961. Au lieu de cela, ces politiques seront soumises à à l'impôt sur les gains en capital, avec des gains en capital à long terme (LTCG) des politiques détenues pendant plus d'un an imposées à un taux de 12,5%.
Ce qui a changé pour les NRI vs investisseurs nationaux
Points clés pour NRIS
Le Département de l'impôt sur le revenu de sa FAQ sur le budget 2025 a déclaré: «Il est proposé de modifier la clause (10D) de l'article 10 de manière à prévoir ce produit reçu sur la police d'assurance-vie, émis par le bureau d'intermédiaire d'assurance situé dans l'IFSC, sera exonéré sans Toute condition sur le montant premium (c'est-à-dire 2,5 lakh pour les ULIPs et Rs 5 lakh pour d'autres politiques). Cependant, la prime payable pour n'importe quelle année pendant la durée de la politique ne devrait pas dépasser 10% de la somme capitale réelle assurée. »
Selon la proposition du ministre des Finances décrite dans le budget, la clause de limitation pour l'exonération fiscale sur les polices d'assurance achetées IFSC, y compris les ULIP, est déterminée par le pourcentage de la prime d'assurance par rapport à la somme du capital réelle assurée.
Si la prime annuelle dépasse 10% de la somme capitale assurée, l'exonération fiscale ne sera pas accordée pour la politique.
CA Prakash Hegde a déclaré à The Economic Times: « Les NRI sont autorisés à acheter des polices d'assurance-vie et des ULIP d'un bureau d'intermédiaire d'assurance situé dans l'IFSC et ils peuvent bénéficier de l'exonération fiscale ci-dessus. »
Il a ajouté: « Le gouvernement indien a mis en place IFSC pour entreprendre des transactions de services financiers qui se poursuivent en dehors de l'Inde par les institutions financières à l'étranger et les succursales / filiales d'outre-mer des institutions financières indiennes. L'IFSC, comme prévu dans le contexte indien, est une compétence qui fournit Services aux non-résidents et aux résidents (institutions), en devises étrangères autres que la roupie indienne (INR).
Sonal Alagh, partenaire, Alagh & Kapoor Law Offices, a déclaré: «L'aspect important de cet amendement est la suppression du plafond sur les montants de primes qui étaient auparavant fixés à Rs 2,50 lakh pour les ULIPS et Rs 5 lakh pour d'autres politiques d'assurance-vie pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour se qualifier pour les qualifications de VIG pour l'exonération fiscale. Maintenant, la seule condition est que la prime pour toute année pendant la durée de la politique ne devrait pas dépasser 10% de la somme assurée. «
Explication dans le budget 2025
Le mémorandum explicatif pour le budget en 2025 a déclaré: «Afin de fournir la parité aux non-résidents bénéficiant de l'assurance-vie du bureau d'assurance dans l'IFSC vis d'une autre juridiction étrangère, il est proposé de modifier la clause (10d) de l'article 10 afin de fournir Les produits reçus sur la police d'assurance-vie émis par IFSC Insurance Intermediary Office seront exonérés sans la condition liée à la prime maximale payable sur la police mentionnée ci-dessus. »
Pranjita Barman, partenaire, Cyril Amarchand Mangaldas, a déclaré: «Bien que les modifications proposées à la loi sur l'impôt sur le revenu ne clarifient pas si elle sera applicable aux résidents, aux non-résidents ou aux deux, le mémorandum au discours du ministre des Finances indique que ces tels Un amendement a été introduit pour garantir la parité des non-résidents vis-à-vis des autres juridictions offshore. En conséquence, l'intention semble limiter les exemptions aux non-résidents. »
Résidents indiens
Dans le budget 2025, il a été précisé pour les résidents indiens que si un ULIP ou toute autre police d'assurance ne respecte pas les dispositions de l'article 10 (10D) concernant les limites de paiement maximales de 2,5 lakh (ULIP) et Rs 5 lakh (autres ), ainsi que la restriction sur le montant des primes étant limitée à 10% de la somme assurée, elle sera soumise à l'impôt en tant que gains en capital.
L'article 10 (10D) de la loi sur l'impôt sur le revenu prévoit une exonération de toute somme reçue dans le cadre d'une police d'assurance-vie, y compris les primes, avec les conditions suivantes:
a) La prime payable pour une année pendant la durée de la police (assurance-vie ou ULIP) émise au 01.04.2012 après ou après ne doit pas dépasser 10% de la somme capitale réelle assurée.
b) Le montant total de la prime payable pendant la durée de la police ou des polices ne doit pas dépasser 2 50 000 roupies pour les polices d'assurance liées à l'unité (ULIP) ou 5,00 000 roupies pour d'autres polices émises après certaines dates.
Le non-respect de ces conditions peut entraîner la somme reçue en vertu d'une police d'assurance soumise à l'impôt en tant que gains en capital (pour les ULIP) ou au revenu provenant d'autres sources (pour des polices autres que les ULIP).
« Dans les dispositions actuelles, dans le cas de la police d'assurance liée à unité, même si la prime payable dépassait 10% de la somme assurée, la somme reçue sur le rachat n'était pas facturée à l'impôt comme` `gain en capital '' en vertu de la sous-section (1b) de l'article 45 (1b).
Si l'exonération spécifiée à l'article 10 (10D) n'est pas applicable, le montant reçu de l'ULIP et d'autres polices d'assurance sera soumis à l'impôt en vertu des catégories «gains en capital» ou «revenus d'autres sources», selon le cas.
Surana a ajouté que le changement prévu est prévu pour simplifier les implications fiscales des ULIP et autres produits d'assurance, aidant les contribuables à assumer leurs responsabilités financières et fiscales liées aux investissements en assurance-vie. En fournissant une plus grande transparence sur le traitement fiscal des paiements d'assurance-vie, tels que la mise en œuvre de l'impôt sur les gains en capital pour les ULIP dans certaines circonstances, le gouvernement s'efforce de permettre aux contribuables de prendre des décisions bien informées pour leurs stratégies financières.
«Cette décision devrait rationaliser le traitement fiscal des ULIP et autres polices d'assurance et aider les contribuables à mieux comprendre comment planifier leurs finances et leurs obligations fiscales concernant les investissements en assurance-vie. En offrant plus de clarté concernant le produit du traitement fiscal du produit de la police d'assurance-vie, notamment l'introduction de l'impôt sur les gains en capital pour les ULIP dans des cas spécifiques, le gouvernement vise à aider les contribuables à prendre des décisions éclairées sur leur planification financière », a ajouté Surana.