Le gouvernement a interrompu les obligations souverains d'or (SGB), ce qui soulève des préoccupations parmi les investisseurs qui les considéraient comme une option d'investissement en or lucrative. Sans de nouvelles émissions, il est possible d'acheter des SGB sur le marché secondaire. Mais est-ce une décision intelligente? Quels sont les petits caractères à considérer avant d'acheter? Les experts pèsent sur les facteurs qui devraient guider votre décision.
Col Sanjeev Govila (RETD), planificateur financier certifié et PDG des initiatives de HUM Fauji, souligne que les SGB du marché secondaire se négocient actuellement à une remise mine petit intérêt aussi. Il est conseillé de rechercher des problèmes de négociation considérablement inférieurs à leur valeur nominale sur le NSE ou l'ESB pour de meilleurs rendements.
Les investisseurs devraient éviter d'acheter à des primes excessivement élevées et de vérifier les volumes de trading pour assurer la liquidité. Si les volumes sont faibles, ils peuvent avoir besoin de tenir jusqu'à la maturité. Quelles sont les autres options?
«Alternativement, les FNB Gold ou les fonds communs de placement en or sont de meilleures options, offrant une liquidité et une efficacité fiscale, sans TPS, contrairement à l'or physique ou numérique. De plus, les investisseurs peuvent opter pour une SIP dans les régimes de fonds communs de placement Gold, ce qui rend les investissements en or plus pratiques et accessibles pour les investisseurs de détail », explique Rajani Tandale, vice-président directeur du fonds commun de placement à 1 Finance.
L'achat de SGB sur le marché secondaire sera une bonne option pour ceux qui ont des objectifs financiers spécifiques. Cela leur permettra d'aligner leur investissement sur des objectifs spécifiques. «Avant d'acheter sur le marché secondaire, il faut tenir compte du mandat restant de l'obligation car il devrait convenir selon les besoins du client. Évaluez comment le prix SGB se compare au taux actuel du marché de l'or et étant donné la faible liquidité du marché, assurez-vous que vous pouvez acheter ou vendre à un prix raisonnable. De plus, envisagez le paiement après impôt et explorez d'autres options d'investissement en or comme Gold ETF ou Gold Fund », a déclaré Sushil Jain, PDG de Personalcfo.in
Govila a répertorié les facteurs critiques à évaluer avant d'investir dans des SGB sur le marché secondaire:
• Lorsque vous achetez sur le marché secondaire, vérifiez attentivement la date de maturité. Les problèmes plus proches de l'échéance (8 ans à compter de la date d'émission) pourraient offrir de meilleurs rendements mais fournir moins de paiements d'intérêts. Les coordonnées de chaque numéro sont disponibles sur le site Web de RBI avec les dates de maturité spécifiques.
• N'oubliez pas que les SGB offrent des intérêts annuels de 2,5%, payés semestriellement, que vous continuerez à recevoir même lorsque vous achetez sur le marché secondaire. Cependant, l'intérêt est calculé sur la valeur nominale (prix d'émission), pas votre prix d'achat, peut-être rendre le rendement global très faible. Par exemple, les SGB actuels 2031 donnent un rendement en intérêt d'environ 1,4% compte tenu du prix élevé de SGB auquel ils sont disponibles sur le marché.
• La liquidité sur le marché secondaire peut être faible, avec de larges écarts de bibliothèque. Placez les commandes de limite plutôt que les commandes du marché pour éviter de payer une prime et soyez prêt à attendre l'exécution à votre prix souhaité.
• Considérons les implications fiscales – les gains en capital après 8 ans restent en franchise d'impôt, mais si vous vendez avant l'échéance à la bourse, ils impliqueront l'impôt sur les gains en capital en fonction de leur période de détention. S'ils sont détenus pendant plus de 12 mois, les gains en capital seront imposables à long terme à 12,5% sans aucune prestation d'indexation. Sinon, ils seront taxés en tant que gains en capital à court terme aux gains de taux de dalle applicables. Le revenu d'intérêt est de toute façon imposable à votre taux de dalle.
• Contrairement à la croyance populaire, l'achat de SGB plus anciens profondément réduits n'est peut-être pas toujours bénéfique car ils ont raté le récent rassemblement de Gold et peuvent indiquer des problèmes sous-jacents avec la liquidité de ce problème particulier.
• Considérez que les futurs régimes d'or du gouvernement pourraient offrir de meilleures conditions, ce qui rend les investissements actuels du marché secondaire moins attractifs. L'arrêt pourrait être temporaire.