HDFC Top 100 Fund, l'un des fonds communs de placement à capital variable les plus anciens du pays, a généré un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 19 % depuis sa création en octobre 1996. De plus, un SIP de Rs 10 000 investi systématiquement le premier jour ouvrable de chaque mois (investissement total de Rs 33,20 lakh) dans le HDFC Top 100 Fund serait passé à Rs 8,30 crore au 31 mai 2024.
Selon HDFC MF, la construction du portefeuille suit une approche ascendante de sélection de titres, combinée à des tendances sectorielles et macroéconomiques descendantes. Le fonds suit un style diversifié avec un mélange de GARP (croissance à un prix raisonnable) et de valeur.
Conformément au mandat, plus de 80 % du portefeuille reste toujours investi dans des sociétés à grande capitalisation bien établies. L'essentiel de la construction du portefeuille se situe dans une perspective à moyen et long terme.
Le gestionnaire d'actifs a déclaré dans un communiqué que l'accent était mis sur la gestion des risques, les positions actives étant prises de manière contrôlée tout en garantissant le respect des directives réglementaires et internes en matière de risques. Tous les paris à forte conviction sont pris après une évaluation réfléchie du positionnement de l'entreprise dans le secteur et du cycle économique et sont régulièrement évalués. Le portefeuille est bien diversifié en nombre de titres et le gestionnaire du fonds prend des écarts sectoriels mesurés par rapport à l'indice de référence.
Les actions à grande capitalisation ont historiquement fait preuve de stabilité lors des fluctuations économiques et ont présenté de meilleurs ratios risque-récompense. En outre, l’indice des grandes capitalisations a surperformé les indices des moyennes et petites capitalisations au cours de 7 des 18 dernières années civiles depuis 1996. « Compte tenu de la récente surperformance des moyennes et petites capitalisations par rapport aux grandes capitalisations, le segment des grandes capitalisations semble désormais relativement attractif. en termes de valorisations », a déclaré HDFC MF.
Navneet Munot, MD et PDG de HDFC AMC, a déclaré : « Un investissement judicieux + Temps + Patience a été le principe éprouvé pour la création de richesse en actions. Le HDFC Top 100 Fund qui a résisté à l’épreuve du temps en témoigne. Le parcours de création de richesse du HDFC Top 100 Fund sur 27 ans est également un brillant exemple de nos solides processus de recherche et d’investissement qui ont aidé le fonds à résister à plusieurs cycles de marché au fil des ans.
Rahul Baijal, gestionnaire principal de fonds actions, HDFC AMC, a déclaré : « La performance du fonds HDFC Top 100 au cours des 27 dernières années témoigne de notre recherche rigoureuse, de notre approche d'investissement disciplinée et de l'accent mis sur des entreprises bien établies. Les actions à grande capitalisation offrent une stabilité et un meilleur rendement ajusté au risque, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'opportunités d'investissement sur le long terme. »